端午連假邊吃肉粽邊罵00929的指數編制規則，到底為什麼設了這麼多品質因子！光是資料來源搜集就花了整個連假，延宕了整個出稿規劃。
說實話，00929在選股邏輯上品質因子比較多，花了滿多時間才完成00929的指數調整模型，希望預估準確度能達到七成以上的水準，不然辛酸淚水只能往肚裡吞啊。
第一步：此次指數調整重要日期
如果還不清楚指數調整重要日期有哪幾天可以參考ETF認真系列：指數調整的重要時間點
審核資料截止日：2024/6/12
審核基準日：2024/6/21
生效日：2024/6/28
00929設有八天的指數調整過渡期，期間如下。
指數調整過渡期：2024/6/28~2024/7/9
第二步：成分股篩選標準
一、採樣母體：上市櫃半導體類、電腦及週邊設備類、光電類、通信網路類、電子零組件類、電子通路類、資訊服務類及其他電子類市值前二百大。
二、篩選標準
流動性標準： 條件一及二均須符合
條件一：下列項目1及項目2則一符合
1.最近12個月成交金額總額由大到小排序屬前20% 。
2.最近12個月中，至少有8個月自由流通週轉率達3%。
條件二：
3.剔除採樣範圍中最近1個月成交金額總額由大到小排序屬後20%。
三、指標篩選：通過流動性檢驗之股票需符合下列每一指標。
1. 252 日還原日報酬之指數平滑波動度屬前90% 低。
2. 最近3 年平均股息殖利率屬前90% 高。
3. 最近5 年現金股利變異係數屬前90% 低。
4. 最近5 年平均本益比與最近3 個月平均本益比之差額屬前90%高。
5. 連續三年股東權益報酬率為正值。
四、排序方式： 依照股息殖利率遞減排序，選取排名前40 名之股票。
五、權重計算：
- 股息殖利率加權。
- 成分股權重上限10%，另設有流動性限制。
六、成分股調整之緩衝區：
- 股利率排名在第28名以內之成分股優先納入，刪除排名在52名後的成分股。
- 排名第29名至52名，視為候選成分股，以既有成分股優先，按排名挑選成分股
預估清單
新增檔數：14檔
刪除檔數：14檔
我們先來看看新增的標的有哪些
刪除的部分我們也要關心一下
預估完整名單如下
快速結論
由於00929成分股由電子股組成，因此股性相對活潑，如果模型預估準確度能達到一定水準，後續搶先切入佈局應有機會創造不錯的績效。
就等6/28公告最新持股啦～
願天下投資人終成有錢人
By Ajer
