【個股深度分析】3450聯鈞 最新交易數據解析（截至202/11/6）

個股小檔案

聯鈞主要從事封裝測試代工生產及製程設計服務，具備雷射元件開發與矽光子技術。 其中，矽光子產品估計今年下半年小量生產，並與主要客戶完成認證，全面搶攻AI市場商機。 法人預期，因AI伺服器及機器訓練需大量資料傳輸，傳輸速度愈來愈快，訊號耗損和熱量將是挑戰，矽光子將扮演重要角色。

總結建議

• 建議操作：觀望，建議強度 ★★★☆☆
• 風險評估：風險程度 ★★★★☆

詳細分析

1. 技術面分析

• 短線技術分析
• • 移動平均線：日線上，聯鈞目前股價略高於5MA，並以季線和年線仍提供了較強支撐，顯示出短期的多頭格局趨勢。60分鐘圖中，均價線呈現持續拉升跡象，且股價緊貼短期均線，表示多方企圖心仍在。
  • 布林線與RSI：股價自布林帶上軌回落後，目前處於中線上方，若未能重新站回上軌附近，可能出現盤整。RSI指標逐步回升至中性偏多區域，反映市場情緒正在逐漸穩定。
  • KD與MACD指標：短期KD指標接近高檔，有可能面臨回檔整理的風險；MACD指標柱狀圖顯示負值收斂，代表賣壓減弱，但多頭力道尚需進一步確認。
  • ATR與PSY指標：波動性較大，ATR顯示價格波幅較高，PSY指標接近中性，顯示短期內投資人情緒相對謹慎。
• 中長線技術分析
• • 周線移動平均線：股價在中期均線之上，但仍需確認能否有效突破長期阻力。MACD周線顯示負值收斂，預示中長期有望進一步走強，但短線上可能面臨回檔壓力。
  • KD指標：中長線KD指標仍在高檔區域，建議關注短期可能的回檔壓力。

2. 籌碼面分析

• 融資與融券：融資餘額小幅波動，表明市場上投資人參與度較高，但融券餘額相對減少，顯示市場上對於後市的看法偏向樂觀。
• 外資與投信動向：外資近期呈現買超狀態，顯示外資資金對於該標的有一定的偏好，投信則較為保守，整體籌碼面支持上漲。
• 籌碼集中度：近期籌碼集中度呈現上升趨勢，表明市場資金逐漸集中，對後市發展偏多。

3. 基本面分析

• 營收狀況：公司最新單月營收年增率顯著成長，顯示出公司經營持續增強，特別是在光通訊領域有較大成長潛力，預期未來市場需求有望進一步推動營收增長。
• 毛利率與盈餘預期：隨著高附加價值產品（如800 G光纖模組）的推出，公司毛利率預計逐漸提升，未來每股盈餘預期也受到法人看好，預示未來有較大上行空間。

4. 消息面分析

• 總體市場消息：市場因大選影響產生一定波動，聯鈞作為科技相關標的，在未來政策變動影響下需謹慎應對。美國市場需求增強預計將提升公司出貨與盈利能力。
• 個股消息：公司光通訊產品與AI需求驅動成長，法人看好長期營收與獲利潛力，成為市場聚焦點。

加分與減分理由

• 加分理由：
• • 營收與毛利穩步增長，光通訊產品需求強勁。
  • 外資積極買超，籌碼集中度提升。
• 減分理由：
• • 技術指標短線過熱，可能有回檔壓力。
  • 大選等總體環境不確定性存在，需謹慎操作。

具體操作建議

• 保守型投資人：建議觀望，待股價穩定在250元以上且市場氛圍偏多時再進行佈局。若股價跌破220元，應考慮減碼。
• 進取型投資人：可考慮在現價位進行短線操作，並設定止損點在220元以下，以控制風險。
• 保守型已持有者：建議部分持倉，並觀察股價在250元附近是否有突破，若無突破建議逐步減碼。
• 進取型已持有者：可視市場情緒進行波段操作，若股價站穩250元以上，考慮加碼。若跌破220元，應謹慎調整倉位。