【個股深度分析】2454聯發科 最新交易數據解析（截至2024/11/12）

個股小檔案

聯發科技股份有限公司（TWSE：2454）為全球第五大無晶圓廠半導體公司，在行動裝置、家庭娛樂、無線通訊、物聯網等產品居市場領先地位。 每年約有 20 億台內建聯發科技晶片的終端產品在全球上市，近三分之一的手機均採用聯發科技晶片。

建議操作

建議操作：觀望

建議強度：★★★☆☆

目前聯發科的股價在短期主要移動均線下方，技術面呈現疲弱，因此建議持續觀望，等待走勢明朗後再行操作。

風險評估

風險程度：★★★☆☆

技術面呈現疲軟，籌碼面法人持續調整，短期存在一定的回檔風險。

技術面分析

• 移動平均線分析：聯發科的收盤價（1265元）低於周線（5MA）、月線（20MA），鄰近季線（60MA），顯示短中期趨勢偏空，股價目前位於主要短期均線之下，需謹慎對待。
• 布林線分析：股價接近布林下軌，顯示短期可能有超賣反彈的機會，但需等待市場情緒轉變。
• RSI分析：RSI為42.55，顯示股價尚未進入超賣區，但有回調壓力。
• KD指標與MACD指標：KD指標呈現高檔背離，MACD值為負，顯示空頭趨勢仍然存在。
• ATR與PSY指標：ATR顯示波動性增大，PSY為40，顯示市場情緒仍偏向謹慎。

籌碼面分析

• 融資與融券餘額：融資餘額維持在高位，融券餘額相對穩定，顯示市場中多空分歧。
• 法人籌碼：三大法人合計賣超864張，尤其是外資持續賣超，顯示市場對聯發科的短期前景較為保守。

基本面分析

• 營收狀況：聯發科10月營收達到511.17億元，年增19.4%，累計營收年增率達28%。儘管第四季營收可能面臨季減，但天璣9400系列的熱銷為基本面帶來支撐，預期全年毛利率維持在46%-48%之間。

消息面分析

• 新產品與市場拓展：天璣9400的推出帶動了聯發科在旗艦手機市場的需求，且聯發科與台積電在2奈米製程上的合作可能為未來成長注入動能。但目前美中科技競爭激烈，仍需警惕相關政策對聯發科產業鏈的潛在影響。

加分或減分理由

• 加分理由：基本面穩定，天璣系列處理器市場接受度高，未來2奈米製程的應用具備成長潛力。
• 減分理由：技術面弱勢，股價在主要均線之下，法人持續賣超，短期需防範進一步回調風險。

具體操作建議

• 保守型投資人：建議觀望，等待股價突破20日均線（1296.50元）並確認站穩後，再考慮進場。
• 進取型投資人：可在股價接近布林線下軌（1260元左右）時考慮小幅試探進場，下方季線與年線可視為強力支撐，可在季線時分段加碼，但若逼近年線則應謹慎應對，若再次跌破應考慮止損。
• 保守型已持有者：建議持續持有，待股價突破20日均線（1296.50元）並確認站穩後，可適當加碼，但若持續下探應視情況調整持倉。
• 進取型已持有者：可考慮在股價突破20日均線（1296.50元），或下探至季線時加碼，目標價位設定在1350元，但若持續下跌逼近年線則應考慮止損。