已經退休的我,把交易當成正職進行著投資,也有更多的時間反思過去三十年來所犯的錯誤和失敗經驗的檢討,對我來說,現在的交易SOP有某些事情是我不會碰觸的,這篇文章也算是給自己的一個提醒。
1.不要相信任何內線情報。這幾十年來的投資經驗裡,不乏各種誇張的內線情資,主力動向情報,如果你還在找尋這種東西,可以跟你說,可以傳到你耳朵裡的所謂情資,絕對是垃圾。
2.不要相信任何人的投資建議。在資訊爆炸的現在,各種YT網紅還是電視名嘴老師,有技術派的高手,也有長期教你定存ETF的各派宗師,我的建議是不要相信任何人的投資建議,包括這篇文章,因為任何事情都要學習反思。散戶的優勢在於你是獨立的個體,你可以忽略市場上所有的噪音,因為每個人的資本或者投資時間都不相同,沒有經過自己大腦的思考和擬定屬於自己的交易策略,看到大師就高潮的跟風方式,虧損是必然到來的,即便你投資ETF亦然。定存,或者長期投資這些字彙背後是需要一個很強韌的心態,不是這麼輕易可以說出口可以做到。每個月拿出一部分薪水定期定額投資ETF,說得很簡單,你能執行多久?三年?還是十年?抑或者只有三個月?在市場上每一個人都只能拿著後照鏡看著過去已經發生的歷史,說的頭頭是道,在投資市場你只能相信自己,不應該去相信任何人,即使是巴菲特親自打電話跟你說買進OO公司,你也不應該相信。如果你永遠沒辦法自己做出投資判斷,老實說真的很難在市場上生存。
3.不要過分在意總體經濟,應該專心尋找投資一家值得被持有的公司。在我的投資觀念,市場是一個沒有效率的市場,很多股票在某些時候會莫名其妙地被高估或者低估,我們要做的事情是專心擬定一套屬於自己個性、資本、投資時間的方式,挑選過濾一家股價低估,有護城河值得長期持有的企業。
4.不要隨意地開槓桿。這句話背後的涵義是,沒有資本的人必須投機,如果你一個月只能存一萬,你看的電視宗師說每個月定期定額投資指數ETF就可以創造退休金,如我前面說的,我不相信這種事情,也不能接受我有這麼長的時間和耐心可以等待緩慢的資本成長。投機不是壞事,前提是你在跌跌撞撞失敗的過程中要保留重複嘗試的機會,也就是不要在還是股市小白的時候槓桿投機,人可以失敗,但是要保留東山再起的機會。如果你已經累積一定的資本,更不要隨意地開槓桿,因為資本越大槓桿越大,傷害也會越大。
擬定自己專屬的投資策略,則要有定性與定見。我很喜歡BEASTARS劇中的一句話「唯有對自己保持信念,才能走向光明」。