觀察指標：
- 大盤融資餘額 (Total Margin Purchase Balance):
- 意義： 指整體上市櫃股票融資買入尚未償還的總金額。
- 觀察重點： 絕對金額變化： 融資餘額持續增加，可能表示市場投資人利用槓桿積極進場，情緒較為樂觀或投機性較高。融資餘額快速增加尤其需要注意。 變化趨勢： 觀察融資餘額是持續上升、下降還是盤整。趨勢的改變可能暗示市場情緒的轉變。 與大盤指數的關係： 比對融資餘額與大盤指數的走勢。若指數上漲但融資餘額沒有明顯增加，可能表示上漲動能不足。若指數下跌但融資餘額持續增加，可能暗示部分投資人仍抱持希望，但也可能累積追繳壓力。
- 大盤融資餘額變動率 (Rate of Change in Margin Purchase Balance):
- 意義： 指融資餘額相較於前一段時間的變動幅度。
- 觀察重點： 快速的增長率可能暗示市場過熱或過度樂觀。
- 融資餘額占大盤成交金額比重 (Margin Purchase Balance as a Percentage of Total Turnover):
- 意義： 指融資買入的金額佔整體市場成交金額的比例。
- 觀察重點： 比重越高，表示市場交易中槓桿操作的比重越高，潛在的波動風險也可能較大。
- 個股融資餘額與股價的關係：
- 觀察熱門股或權值股的融資餘額變化及其與股價的關係，可以了解特定個股的槓桿參與情況。融資比例過高的個股，若股價反轉下跌，可能面臨較大的賣壓。