(逐字稿在下方)
摘要
聽眾來信：為昏迷聽眾加油
- 收到聽眾 Renee Liu 私訊，提到其侄子叔父因車禍昏迷，盼節目為其加油。
- 主持人以起床號音效鼓勵叔父早日康復。
育兒心得：二寶回家的挑戰
- 二寶回家三天，育兒難度超乎預期，非單純兩倍難度，因孩子間互動（如吃醋）增加問題。
- 分享童年與姊妹的競爭關係，盼自家孩子未來能成為夥伴而非競爭對手。
- 預期三歲後孩子可能互相娛樂，減輕育兒負擔。
育兒策略：預防老大吃醋
- 採取預防措施，如懷孕時與老大溝通、冒用老二名義送禮，促進老大接受弟弟。
- 月子中心期間維持良好互動，老大老二交換禮物，營造和樂氛圍。
育兒現實：回家後的挑戰
- 孩子回家後行為與月子中心不同，老大因老二搶注意力開始吃醋。
- 即便家人謹慎以老大為優先，難完全避免吃醋，顯示預防措施有其侷限。
- 老大因吃醋更黏父親，帶來酸甜感受，但育兒疲憊。
育兒建議與反思
- 提醒二胎家庭，三歲前育兒挑戰大，難度超乎預期，需自行解決問題。
- 分享自身成長，面對孩子情緒更冷靜，展現育兒心態進步。
- 計畫送二寶至托嬰中心，保持距離有助視孩子為「天使」，但因免疫力考量延後。
股市分析：近期市場反彈與心得
- 台股與美股反彈，美股回正，台股收斂至 -10%，從低點 -20% 與 -30% 回升。
- 4 月股災時指標（如 VIX 超 40、貴買十年線）支持做多，但未上槓桿，因擔心川普政策風險。
- 反彈後檢討未上槓桿，但認同當時謹慎有理，強調市場判斷難精準，抓重點即可持續獲利。
- 感謝自身與朋友守住部位，度過股災，強調戰戰兢兢面對市場。
台幣升值與對台股的影響
- 台幣單日升值超 3%，為二十多年來罕見，對避險資產造成衝擊。
- 台幣若持續升值，將影響台股獲利，預估升值 1% 影響 EPS 0.3-0.7%，視產業而異。
- 出口產業（如工具機）受升值影響大，內需與資產股則可能受惠。
AI 伺服器需求與供應鏈分析
- Data Center 需求數字下降，但台積電等供應鏈仍供不應求，短期不受影響。
- 需求下修因巨頭誇大訂單，實際中位數需求自 24 年中高點回落。
- 預計明後年供需平衡，若無新技術刺激，平衡時間可能提前，影響價格與量。
- 巨頭（如 Google、微軟、Amazon）維持短期強勢，未下修資本支出，AI 導入表現佳。
巨頭展望與台股供應鏈
- 短期內巨頭展望正面，但中長期存下修隱憂，台股供應鏈需下半年檢驗。
- 台幣升值即刻影響台股，出口產業首當其衝，需密切關注匯率趨勢。
潛在風險與選股策略
- 兩大下修風險：AI 伺服器需求放緩與匯率升值導致 EPS 下修。
- 貴買跌至十年線，顯示市場已跌至極限，現滿街便宜股票，但需挑選抗風險標的。
- 建議避開高估值、低毛利、營業利潤率低的股票，選擇受匯率與需求下修影響小的標的。
短期利好：台系供應鏈與 GB 出貨
- 台股 ODM、OEM、EMS 業者（如鴻海）因 GB 出貨順暢，5-6 月營收可望高速成長。
- 鴻海 1-3 月出貨 200-300 REX，5 月估 400-500 REX，6 月或翻倍，帶動 EPS 上揚。
- GB 出貨可抵銷川普關稅政策對電子組件的負面影響，成為台股上行動力。
總結與展望：軟體與新機會
- 短期關注 GB 受惠股，中期警惕匯率與需求下修風險。
- 微軟等巨頭強調軟體重要性，市場敘事可能轉向軟體，中小型軟體公司具潛力。
- 反對零和思維，認為 AI 爆發將帶動軟體成長，巨頭難通吃，中小企業可憑痛點解決方案勝出。
- 台幣升值創造資產與內需股機會，市場考題不斷，快速解題可獲利。
- 恭喜聽眾度過股災，短期無極慘狀況，但需留意後續波動。
聽眾 Q&A 環節
- 淪陷區氣氛仔：詢問 NS2 發行與業配時機，及推薦的 YouTube 頻道與財經 podcast。
- 什麼鬼遊戲：分享同事遺忘物品趣事。
- 老公好：盼新工作與同居順利，及為朋友周以祝生日快樂。
- 第一次買讓我中獎吧：為老公 Tino 求川普式生日祝福。
- QL 爸爸迪克與球球：分享泌尿科醫師聊天趣事，提醒抱小孩防疝氣。
- by lululemon：分享皮包與太陽眼鏡遺失後尋回經驗。
- 北漂租屋的 Anne：更正台北套房月租行情，盼澄清誤解。
- Xiao Tian：分享台灣毒蛇趣談。
- 哈嘍你好嗎：職場受挫求加油，盼與困頓者共勉。
- Sydney 龜頭：詢問保險續放或轉投 VOO，及克服資金投入心魔方法。
- 台南盧盧豬：為老公盧盧求生日祝福，盼其找到快樂。
- 一直一直走啊走：為移居加拿大的 Mia 求順產與生日祝福。
- 美國店長：女友疑免疫問題，求祝福與陪伴宣言。
- LG 廣告非常煩：為 Ready 求結婚生日祝福。
- 嘉義寶閣股市菜菜子：為老公 Max Chang 求生日祝福，讚節目人生觀。
- 875-1944：分享育兒疲憊，盼拼第三胎，為高雄小眼睛求生日祝福。
- 宜蘭小農庭為：分享查手機被罵趣事，詢問枕邊人問題解決方法，邀體驗農場。
- 再滿來靠岸：猜想深度學習用人腦運算實現「用頭腦賺錢」。
- 小武器的女友 H 奶：男友考慮陰莖增大手術，求分析與建議。
逐字稿
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聽眾來信：為昏迷聽眾加油
昨天收到一個私訊，來自於 Renee Liu，她是叔父的阿姨或是姑姑。她跟我講說，她的侄子叔父是我們的忠實粉絲，開車上班的時候都會聽我們的節目。在 4 月 24 號的時候，可能他們去查行車記錄器吧，就發現說他還是快樂地在聽著這個節目，並且開心地自言自語，然後就遇到了一個車禍，至今都還是昏迷未醒的一個狀態。Renee 希望我們可以跟叔父講話一下，希望我們可以把叔父叫起床。
我是不知道怎麼樣叫人家起床，但是以前我曾經被叫起床就是這個（放起床號音效）。這個我覺得可能還蠻有效。我不知道叔父有沒有當兵，可是這個是可能台灣男人的一個共同記憶。我希望用這個起床號，提醒一下叔父，睡飽了就可以起來了，還是要繼續上班，還是要繼續聽我們的節目，還是要快樂地開車。我希望你可以早日康復，你的家人都在等你，不然像我也在等你。我希望可以盡快地收到你的私訊，跟我報平安說你已經醒來了，好不好？叔父加油，希望你可以早日醒來！
育兒心得：二寶回家的挑戰
那老二回家已經是第三天了，這三天對我來講是還蠻累的。其實我本來以為說，兩個小朋友在家裡，就是一加一等於二，兩個小朋友有各自的難度，那疊加在一起，不就是兩倍的難度嗎？然後中間發現說，它並不是一個兩倍的難度，它是更難的一個難度。為什麼？因為其實兩個小朋友，除了本身的需求跟個性之外，他們交互產生的一些問題，像是吃醋，這個也是我們身為家長要去解決的。
即便有蠻多的地方聽眾，或是一些前輩都跟我講說，你知道小朋友就只要生兩個，因為他們就互相娛樂，他們會玩在一起，就會讓你帶小朋友的過程會變得比較順利一點，就是他們彼此之間會變成是好朋友。雖然這個我打一個問號，因為當年我跟我姊就不是好朋友，我跟我妹也不是好朋友。我跟我姊是類似仇敵的狀態，那我跟我妹的話，就是我很害怕她，因為我妹妹是很明顯家裡最受寵的。
那後來長大之後才知道說，因為我妹沒有被打過，我妹從小沒有被打過。我一直以為說我們全家都是被打大的，後來發現我妹都沒有被打過。那這就是為什麼我會怕她，因為我會知道說，今天如果我不小心拿了她的玩具，然後她開始哭跑去找爸爸，我就準備要被打了。那如果是我姐的話，就變成今天假設出了什麼樣的狀況，或是妹妹受傷，他就會問說是誰弄的，然後之後就開始互相推卸責任，然後是姐姐是弟弟，那我們可能就會被打。所以就變成我跟我姐以前是一個競爭關係，今天如果說有什麼粗暴的話，就會趕快推卸責任，因為都不想要被打。所以可能是因為被打，然後就導致是競爭關係吧。
但我是希望說，我小朋友之間，最後面不要變成是某一種競爭關係，而是真的像這些前輩，或是一些地方捏軟陣線的人講的，就他們之後面，會是一個夥伴的關係。那這樣子呢，他們可能真的就可以互相娛樂。可是那應該是三歲以後的事情，就現在是感覺不出來。
育兒策略：預防老大吃醋
那我們即便已經做了非常多的預防性措施，就像家長其實蠻多都已經是非常的開化，然後都會去研究要怎麼樣帶小朋友。所以像是第二胎的出生，我們自己也知道說，你要盡可能的讓老大不要覺得說他因此會失寵。所以呢，就是在老二剛懷孕的時候，就一直持續有去跟老大溝通說，這個是我們大家的，這個新的小 baby，他不是只是寶寶媽媽的，他也是你的弟弟哦，然後他會陪你玩，他會送你禮物。所以我們就一直冒用弟弟的名義送哥哥東西，然後送到後來，就是有去讓我們的關係好轉。
因為本來哥哥一開始知道有弟弟的時候，就講說，他比較想要玩具，最早是這樣子。然後最後就變成說，他非常期待弟弟的出生，甚至會在一些溜滑梯，然後跟他的朋友們講說，他有一個弟弟，他說要帶他來玩，或什麼的。所以我們覺得說，蠻好的，就是這樣是一個很不錯的佈局，所以等到小朋友出生之後，應該是沒有什麼問題吧。
那直到月子中心都還是好好的，因為月子中心也有提醒我們做這件事情，所以就繼續送老大東西。那這時候也請老大送老二東西，就希望他們是一個朋友的狀態，他們在交換禮物，然後一起拍照，這一切看起來都是和樂融融。
育兒現實：回家後的挑戰
那回家之後呢，首先就發現，你知道小朋友其實在月子中心都超級會演，或者說在外人面前都很會演。然後很多時候外人，或這月子中心的姨姨們，就是講說，你的小朋友很乖，他很聽話，他很棒什麼的。可是回家之後，就馬上現出他的原形。小朋友一般最喜歡霸凌的是媽媽，然後再來就是爸爸。回家之後就開始，有時候會翻來覆去，有時候會鬼叫，就跟本來在月子中心的表現是不太一樣。但也有可能就是慢慢長大了，開始有一些情緒滋生，這我們也不太清楚。反正總之就是回家之後，沒有想像中的這麼好帶。
然後本來去規劃的老大跟老二的一個溫馨的感情，甚至那時候，就是milestone，就說我家人要來家裡看小朋友，我們還有跟他特別訓練，我說你一定要以諾亞為主，就是老大，因為老大目前已經是有感知能力了，他有感受了，那老二就算有，也不知道，因為他還不會講話。所以你的重點就是要放在老大，就是你進門的第一件事情，你一定是要先去找老大，然後再來你可以去找秋口，最後面可能就是不經意的看一下小朋友，也千萬不要說什麼好可愛抱起來什麼的，因為這可能就會讓老大吃醋。所以他們其實都非常小心的去做這件事情。
我們即便做到這個程度，差不多在第二天就直接破功，因為變成是，像你今天在跟老大玩的時候，突然間嫩嬰開始哭，這時候怎麼辦？你還是要顧嫩嬰，你就要趕快去把他抱起來，或者說要餵奶或什麼的。可是老大就想說，我希望你陪我拼拼圖，然後客人就站起來，爸爸你為什麼不要過來？然後之後他就發現說，原來是弟弟把注意力搶走了。所以很快的他就會開始吃醋了。
所以你前面佈局搞了半天，我之前跟大家分享，你可以做，可是不要做過頭，因為沒有意義，因為最後面回家，小朋友還是會發現這件事情。除非你可以把它完全分在不同的空間，就你家裡可以幫的人是夠多的話，搞不好可以。但如果是在同一個空間的話，這個老二或者說老三，他只要稍微的動一下、哭一下，那你必須要去顧他的時候，老大可能就發現不太對勁了。
所以這是我們自己的親身的體驗，就會變成老大開始瘋狂吃醋。那他平常已經有點要理不理他的身負，可是現在他就是對我超好，都會講說，爸爸我要你陪我，就開始會要哭要哭的看著你，然後整天都想要跟你抱著。以前都抱不到，現在完全抱得到。雖然這個是怎麼講，我期待很久的事情，我一直很想要抱到我的大兒子，我大兒子都不給我抱，他現在終於給我抱了。可是他其實是因為吃醋的關係，就整天都爬在我身上。不知道就又要有話講，有時候覺得這是那種酸酸甜甜的感覺，但還是真的是蠻累的。
育兒建議與反思
所以在這邊提醒一下大家，就如果你要生第二胎的話，就很多人會講正面的東西，正面的東西就是，對，說不定三歲之後，他們就變成是夥伴，他們可以互相照顧，你就不會這麼累。可是三歲以前，就是 you're on your own，就是你還是有很多的問題要去解決。那跟你想像中的，我再多一個小朋友，就是多一個難度，那個是有點差距的，他可能是比較沒有這麼好處理。
但是我也注意到，自己這些年來的一個成長，就像我在顧二兒子的時候，然後我大兒子在旁邊靠腰，我就不會覺得說他很靠背。就是以前他如果在那邊哭，我就覺得說我在忙，你還在那邊哭，你是怎樣啊？是不是想罰站啊之類的？就我心中一定想，當然不會真的叫下去這樣子。可是呢，就現在就覺得說，好，你等一下，你等我這邊弄完這邊弄他，就你整個變得很 chill、很 peace。雖然你還是很煩躁很累，可是你完全不會把這樣的情緒給丟出來。這可能是自己的一個成長啊。
那稍微跟大家分享一下育兒前三年的一個心情。我還是希望可以早一點去托嬰中心，那去托嬰中心之後呢，應該就會發現小朋友是變得更加像是天使。有時候你還是要跟你的小朋友保持一定程度的距離，這個不只是對你的老公老婆什麼小別勝新婚，其實對小朋友也是。你整天黏在一起的話，搞不好就開始討厭他，就覺得說你怎麼這麼吵這麼煩，怎麼一堆問題。可是如果你一天只需要在下班時間看到他的話，你可能就覺得小朋友真的是天使。因為這是我們的親身體驗。
那是這一台之所以沒有這麼快送去托嬰中心，就是因為，雖然我們目前是兵來將擋、水來土掩的狀態，就所有的那種健康問題，都是有效的把它處理掉，但還是會覺得，它的免疫力可能還是相對一般小朋友來說是值得擔心的。所以我們就稍微的再多養一段時間，然後再送去學校更新病毒嘛。這個是我們之後的一個規劃，稍微跟大家分享一下。
股市分析：近期市場反彈與心得
接下來我們就進入上網話題，然後在過去一段時間，我相信大家應該都已經感受到了，這個市場的反彈是可以有多恐怖的。以我自己來講，我美股是再次的又回正了，然後在台股的話，目前是收斂到大概 -10% 左右的一個表現。那這兩個部位呢，在最深的時候都差不多，一個是 -20%，一個是 -30%。因為台股是直接三根跌停下去吧，那個是還蠻重的，就是有一些中小是連續殺爛。然後現在基本上都已經是收復回來了，都已經回到了當時 4 月初股災的一個起跌點以上。所以對我來講是一個還蠻滿意的數字。
那當然人生沒有後悔藥，當時我們在節目跟大家分享，就是說我們看到的指標是，像是 VIX 跳上去了，超過 40，然後再來就是像貴買是 10 年線，加權是 5 年線，然後再來就是融資大減。其實各項指標都支持我們，這邊一定要做多。那我們確實是做多，那只是不敢上槓。那現在當然會後悔說，為什麼沒有上槓？可是當你這樣的經驗久了之後，你也會知道說，你當時不敢上槓，一定是有他的理由存在。當時的理由就是，因為我們不太確定，川普會不會突然間又再決定講了什麼東西，又再把市場更進一步的打下去。
所以即便最後面，對，就是會反彈，可是如果說因為川普當時在某個平行時空，又在講某些東西，再額外往下殺個指數，大概 8% 到 15% 之間，那你就照樣的可能會遇到一些斷頭，或是資金斷鏈的狀況。所以其實當時對我們來講是一個蠻震撼跟恐怖的體驗。就我自己身邊的朋友來看，還在做多的人，基本上都是沒有上什麼槓，但有做多已經算是碩果僅存的很勇敢的人。絕大多數人，其實根本就沒有在做多，甚至有很多人在 4 月 20 號左右是放空的，也就是反彈之後，然後再往下探兩次，往下探的那兩天呢，就是有很多人是把空單加進去，然後後面就被嘎到老媽都不認得了。
但其實我也不會覺得說，這些人的判斷或是做法是錯的，因為當時的感覺真的是讓你認為說，是不是有可能要繼續破底？所以當時的感覺也是覺得，還好我沒有上槓，如果有上槓，那這個地方我就會很緊張。只是後面就直接就噴走了。所以其實我們每次去在市場裡面做判斷，你沒有辦法做得非常的精準，但整體來說，只要有抓到重點，都還是會持續賺錢。所以這一次也是非常感謝自己有勇氣，然後跟一些快樂好朋友們，都是有守住自己的部位，然後很榮幸的在過去一段時間可以把這個績效給打回來，真的是差很多。
那當然有些朋友是選擇直接不做了，那有些人是選擇放空，有些人是選擇直接把資產出清，然後全部匯去海外。其實這一波是真的很多人都非常非常的害怕。所以我們是活下來了，但是也不會因此覺得驕傲，因為在平行時空，說不定那些人是對的。所以每次都還是戰戰兢兢的去面對一切。
台幣升值與對台股的影響
但重點就是說，人生要不停的往前看，過去的東西發生了檢討了，那有沒有什麼可以改善，你覺得下一次要把它做得更好，因為每次都有新東西。以台股最近的新東西來講的話，就是台幣昨天是直接瘋狂的升值，它是直接噴的，我記得後面收 3% 多吧，那是一個非常恐怖的數字，直接大噴一頓。那這個升值是極度震撼的，像過去一段時間，有些人會選擇把台幣的資產清掉，然後換去可能美元，或是瑞郎，或是日元這種去避險。台幣這樣一升值，就基本上你的避險就是越避越險，就直接被炸開的意思。所以其實台幣市場也是出了一個，大概是二十幾年來最屌的一次升值，一次噴這麼多，那個也是前所未見的。所以在過去的一個月，我們真的是各種誇張的事情層出不窮，同時也會更加的敬佩市場。
只是說有新的事件出來，那我們可能還是就要去專注去討論說，要怎麼樣面對這個事件，然後以它後續的一些影響。
AI 伺服器需求與供應鏈分析
那我們上集有跟大家聊到，就是在 Data Center 這邊，我們有注意到 Demand 的數字，是持續的去下降。只是說它的下降，不一定會影響到台股一些 Supply 的公司，因為以 TSM 來講，它的角度就是說，它持續的供不應求，沒錯。那是以 Supply 的數字來看。那為什麼 Demand 的數字，我們還是看它？即便 Demand 的數字，有可能它是碰風，有可能它是亂喊。
好，就是說在巨頭這邊，就像說可能有某 CSP，他去跟某 IC Design 去下單的時候，他會跟你講說，我預計一年有 100 萬顆，那實際上一年明明就只有可能 5 萬顆、10 萬顆。可是為什麼他要喊 100 萬顆？因為他希望可以拿到更好的服務，就是他希望你的公司，是派更多 RD 支援他，或是給他更好的一個價格。所以有時候他們會喊得比較高，那這我們當然也知道。所以一般我們講的 Demand 數字，都已經有把那些很誇小的東西，盡量把它剔掉，就可能去抓一個中位數的數字。
那在過去就是在 24 年的年中左右，大概是漸高，就是說 Demand 數字是極高，然後到現在是持續的去做下修。那這個東西即便 Supply 都是還是沒有辦法去滿足，也就是說，以供應鏈的角度來講，它並沒有因為這些 Demand 下修，它會影響到它的營收跟獲利。可是為什麼還在盯著呢？因為這其實代表的是，因為現在 Supply 是供不應求的狀態，可是等到明後年，Supply 是 OK 的，他們說會順的。到時候如果沒有什麼橫空出世的事件，就像是有某家公司做出了像 ChatGPT 這樣的一個大物，再次某家公司做出了這種超屌的，可能什麼影片的模型之類的，那導致需求暴增的話，那麼本來兩年可以滿足的供需，現在變成只要一年又一季，或是說一年半就可以滿足了。
那供需拉平的時間更往前推的話，當然價格以及量的變化就都會不一樣。所以這就是為什麼我們還是會持續的去盯著頂面。好在這一次的電話會議上面，他們並沒有因為國際政治的一些影響，然後去下修 CAPEX。這個是短期的一個好消息，就是前面的 Google 是維持很強勢，那微軟也是大家最擔心的，因為看到它有最多調整的。微軟在這次的 Earnings Call 裡面，也是表示說，他們還是一個供不應求的狀態，那他的 Co-pilot 的表現是很好的，他們的 AI 的導入，Agent 的導入都是很好的，然後甚至到 6 月之後，有機會會有 AI Capacity 的一個 constraint，就是會卡住。
但是他們講的東西其實都是比較偏向是短期的一個狀態是這樣，也就是短期的 AI 很好，這個我覺得是完全不需要去做辯論的，一定是非常好的。重點是說，那到底可以好多久？其實現在供應鏈在看的是，你到底可以好多久？那再來在 Amazon 這邊也是去表示了，在他們 AI 的 Trainium 2，然後以及推論伺服器等等的表現都是極好的狀態。其實我們也只有注意到，亞馬遜後面甚至會帶動一些伺服器的規格的調整。
所以在我覺得中長期來看，我覺得大家應該都還是不錯的一個狀態，只是從本來那種非常瘋狂的拉貨的局面，然後變成是稍微的收斂回來。那短期的話不用討論就一定是很好。所以有些人可能會誤會，就是用短期的財報跟說法去講說，所以外面的逆風都是假的。因為短期的東西是早就大家都知道的，短期的東西不會太容易去改變，就像說短期的美債，那個波動不會這麼大，長期的可能變動就很大。那個道理是有一點類似的。
所以我們最主要擔心的，還是比較偏向中長期的東西，那即便像他講中長期可能是說一兩年以後的東西，但是因為股價有時候會提早走，所以這是我們會擔心說，就下半年有沒有機會會出現一個下修的可能性。就即便現在股價在瘋狂的反彈，然後大家都覺得沒事了，可是我們還是會跟你講一些隱憂的東西。就像是前面在狂崩的時候，我們就不會跟你講說什麼，跌了就是直接轉空，滿手空就對了，空手什麼的，我們不去做這種無聊的事情。我們還是盡量的去 follow 著產業，然後希望可以在裡面找到肉吃，這是我們一貫的做法。
所以並不是說什麼在反彈的時候，然後故意要唱反調，去講一些壞消息，是有看到什麼就講什麼，就不要去亂掰，或是因為市場的走勢改變，然後就變新的故事。這個是我們不喜歡做的事情。
巨頭展望與台股供應鏈
那所以呢，就是目前在巨頭這邊的成績，以及展望看得出來，影響都是有限，因為在短期內的狀況是這樣。可是重點是長期來說，不一定會是這樣子一個狀態。所以台股的供應鏈，大概在下半年，或者說明年初，我們要持續檢驗的一個東西。
那再來就是，剛才前面講到的匯率，這個會直接在接下來，立刻對台股的公司造成影響。即便現在對是一個全面反彈，大家都很開心的狀態，只是我們還是會開始回去算這個東西。那要知道說，過往我們在討論匯率的時候，會有一個比較簡單的 rule of thumb，就大概就是說，台幣的匯率，如果是對美元升值 1% 的話，會影響到台股的獲利，大概就是可能 0.3 到 0.5% 左右，就大概會這樣子抓。
那當然不是說什麼每個東西都適用，美加公司一定會有所差別，就你手上持有的美元的數量，然後再說你的毛利的高低，其實都會有影響。那更重要的是你的價格需求彈性的位置在哪裡。有些可能是價格需求彈性是比較低的，就是說你這個東西，是沒有什麼替代品的，那它受到的影響就比較小，因為它可以轉嫁出去。可是如果說你這東西，是有一大堆替代品的，那它受到匯率的影響就一定會更大。
就像說像台灣的工具機產業，就是常年是要跟日本去做競爭，我們等於是日本的一個高 CP 值的選項。如果說你覺得日本的東西太貴，你就可以來買台灣的。所以如果今天日幣的這個貶值的幅度，是比台幣的幅度來得大的話，那可能很多人就會選擇，我直接買日本的廠商就好了，我才不會去買可能稍微便宜一點，可是品質可能是輸日本廠商的台系的這些工具機。那一樣的道理，就是看到下的匯率，如果是瘋狂升值的話，那這些因為匯率會比較敏感的產業，它可能就是第一波會受到立即打擊的一個對象。
那當然匯率這種東西，我們不會只看一個短期，會看一個比較長的趨勢。所以如果說現在確立，就是台幣正式要進入一個升值的走勢，那甚至會走到像上次，也是不久以前，就已經是那個 27 比 1 美元了嘛。那如果走到那個時間點的話，那到底台股會受到多大的影響，那個其實就是接下來的一段時間，我相信各家報告都會瘋狂再出的一個討論內容。
那只是我們現在就先大概跟大家講，整體來說可以非常籠統的去想，反正出口的東西就是說，我們貶值一般來說是比較受惠的。那如果是一些內需股，像是一些食品的話，那它就是可能是貶值是受害的，升值的話它反而變成是受惠的。那些資產股在我們的共識上，也是升值對他來講是一個比較受惠的狀態。但我們講的是一個通利，就是實際上還會因為像我提到的，你在供應鏈的環節，你的價格需求彈性等等的，或者說你持有美元的部位是多是少會有差異。
但整體來說，反正只要是做這種電子組出口的，他們受到匯率的影響都會是非常明顯的。那大致上就可以抓，1% 的匯率，可能就是 0.3 到 0.5，有些甚至會到 0.7% 的一個 EPS 跟獲利的影響。這就是構成的，就台股在下半年，假設我們持續的去走升值的話，第二個潛在的下修的劇本。
潛在風險與選股策略
所以總共有兩個下修的劇本，一個就是，其實 AI 伺服器的 Demand 數字已經開始在往下走，那另外一個呢，就是在匯率這方面，可能會公司因益率，或者說 EPS 下修的一個可能性。但是呢，我們講這兩個東西，並不是要去對市場表示是非常空方的說法，而是，其實市場這波是跌很多，貴買是直接十年線。你知道十年線什麼意思嗎？十年線從金融海嘯到現在，貴買十年線就三次而已，意思就是說，如果這次沒有金融海嘯這麼慘的話，就是已經跌完了。就算你後面會有什麼下修，什麼小的，跌完了。因為十年線不是一個這麼容易碰到的東西。
這是我們要表達的東西，就不是說什麼一直講壞消息，就希望這個市場再更跌，是你要考慮過去跌掉了多少。所以只是我們盡可能在分析上，還是要把各種 factor 放進去。對股價跌掉很多，感覺每個東西都是買一點，可是同時要注意，像這個 EPS，我認為下修的機率是蠻高的。除了產業面的一個 Demand 下修之外，然後再就是在匯率，因為這樣而導致的 EPS 下修。這兩個東西都會再把 EPS 往下調一點點。只是說就算往下調，你還是會注意到現在台股滿街都是便宜的東西，就即便你調完這兩個東西都還是便宜。所以看起來是還 OK，只是可能要密切的注意，如果這兩個東西後來變成是市場裡面的一個主軸，就大家會拿出來討論會拿出來講，然後變得很重要，像是大家非常重視川普的這個關稅言論一樣，那那就是會對市場造成一些比較大的波動。
所以一些可能相較於他的 peer，估值是比較高的，一些可能他平常就是那種毛三到四，毛利很低，然後那種可能營業利潤率又是在水線附近的，今天遇到升值的話，搞不好就直接會爆開。那這種會爆開的東西，就是在接下來要閃的。因為你知道，現在滿地都是便宜的東西，可是到底哪些東西是比較值得挑的？如果說它受到匯率的影響是比較小的，然後如果它受到 AI Demand 下修的影響是比較小的，可能就是一個很好的選擇。
但這個東西比較偏向是我們以前優天的角度去講整個 2H，就是說下半年可能會產生的一些變化。我們也不知道市場到底會多久以前去反映這個東西，或甚至是不反映的。就像上集提到，如果說直接進入一個瘋狂的降息，那這些東西都再也不重要。那只是就還是會稍微的提一下。
短期利好：台系供應鏈與 GB 出貨
不過在短期內會有一些好消息的產生，然後這個大家可以注意一下。特別是在過去一段時間，我們注意到台股的一些 ODM、OEM 業者，然後一些 EMS 業者，其實蠻多是直接殺到死噴出來。像鴻海是直接跌掉了從 AI 伺服器以來的漲幅，這其實蠻扯的。意思說難道鴻海的 AI 伺服器是假的嗎？難道他接到的單都是假的嗎？就是他竟然已經把這個 AI 伺服器的東西整個都跌掉了。
那以鴻海的角度來講，他在接下來的一段時間，因為前面 GB 的供貨不順，這個是大家都知道的事情。大概給大家一個參考的數字，在一到三月大概就是供個兩三百 REX，以鴻海或者說緯創集團來說，都差不多是這個一個數字。那只是在接下來會快速的 Ramp up，因為整個比安卡的良率已經拉上去了。所以以鴻海集團來講，說不定在 5 月有機會就出個四五百 REX，然後 6 月甚至翻倍再出。這個你要記得，就在 1 到 3 月，它是只出了一兩百 REX 而已。所以後面的出貨數字會高速的上升，那當然營收可能也會高速的上升。
只是我們不知道，市場是不是已經炒完了，或是已經反應完了。但總之就是在接下來這段時間，我們應該還是會注意到，台系的供應鏈，因為蠻多會受惠於 GB 的出貨變順，而導致有非常漂亮的營收給灌進來。但它的毛利不會好看，因為 GB 一台太貴了，但是毛利的數字是好的，毛利率不會好看，然後 EPS 應該也是跟這個營收一起被帶上去。
那這可能會變成是後面有機會可以去驅動台股，假設說有各種拉回，然後再繼續往上彈的一個動力。所以這個東西有可能就可以去 offset 掉，就是部分假設因為川普的關稅政策所導致的電子組件，或者說一些電子產品的營收下修，搞不好就因為這個東西而順利的抵消，或甚至是帶上去。所以這個也是在接下來大家可以去關注的一個重點。
總結與展望：軟體與新機會
所以大致上來說，就在短期內，可以先注意一下 GB 受惠相關類股，他們開的成績是怎麼樣。那在中期來說呢，可能就要稍微的擔心匯率的影響，這個一定是後面有很多券商報告會瘋狂出去討論的東西，這個一定是影響重大。如果說是持續的去走升值的話，那大家要稍微注意一下 EPS 下修的可能性，應該說這可能性極高，只是下修多少。
那再來呢，就是要去看看接下來我們在 AI Server 所注意到的 Demand 開始放緩這件事情。這個 Demand 放緩是相較於在前面非常熱衷，就大家都很 high 的時候，那種超高的 Demand 來說是下修的，但是呢，都還是高於 Supply，目前是這樣。只是如果按照這樣的一個趨勢的話呢，你看一下剛才前面講的 ODM、OEM，因為它的比安卡的供貨變順，可以更快的供需平衡，代表它營收會更早進來，這個是往好的方向去解釋。可是不好的方向就是，就本來一個大家可能絕對可以去炒好幾年的東西，可能會提早先去走完它的一個初步的循環。
當然還是相信說 AI，它是一個長期的大循環，它不會是一個像過往類似像區塊鏈挖礦這樣子，它可能走一波之後，然後就休息就沒有的東西。它應該是可以持續的走出更多有趣的故事。那只是第一波的循環，也就是 infra 建置的循環，應該會比大家想像的來得早進入結束，這個是大家要注意的。
然後再來就是我們在這次的微軟的 Earnings Call 裡面，一直再三的看到他們強調軟體的重要性，包含像是被問到對於未來關稅，以及總體經濟的影響，他們是怎麼樣看待，他們認為說，就是要靠軟體，軟體的一個加強生產力，就可以去讓更多業者去降低他們的成本，然後達到更好的效果，用這樣去抵消一些總經營上的逆風。然後再來，微軟本身是這些軟體的好夥伴，因為他們有很多軟體是直接載在 Azure 上面的。這個在 AWS 的說法裡面也是類似。
所以我覺得接下來一段時間，還是有可能會按照自己所猜想的，就是市場的敘事會轉向軟體。那軟體的東西除了巨頭本身，我們知道他們有模型也有軟體之外，然後再來就是一些中小型軟體，像是 Duolingo 最近就直接噴上去。那雖然 Duolingo 是很多人在懷疑說，就是你這種語言學習的東西，在接下來我們已經可以在 Google 的很多產品裡面，注意到說他就要去搶你的市場。
可是這時候我就在思考一件事情，對，理論上這些巨頭要去搶小朋友的市場都很容易，就像過去你看 Microsoft 併了多少東西？他們曾經想要做多少東西？或是 Google 曾經併了多少東西？甚至被人家講說是票房毒藥，每次他買來的東西，最後面就會死掉。所以也不是說什麼，這些巨頭因為他有能力可以做到，而且他看起來可以做到，因為他手上有一堆現金，他就一定有辦法可以做到，你懂我意思嗎？
我不知道怎麼講，很多市場的論述是說，在未來的軟體時代，一定不會看到小型的軟體公司，或是一些中型的軟體公司有機會，因為全部都被巨頭跟他們的大模型給吃掉。我覺得不是這樣子。因為如果通常的邏輯，其實你可以看 SaaS 時代，一樣的道理，就理論上他們可以做這些東西，他們也會做這種東西，可是為什麼他們沒有辦法贏下來？因為這些中小的企業，他們很厲害的地方是，他們有辦法在這些大企業沒有辦法服務到的一些痛點上，去針對這個痛點，做出某一種解決方案，然後呢，他甚至是最後面會被這個巨頭想要買下來，或是巨頭想跟他競爭，然後發現根本就打不贏他，他反而因為這樣子而成長茁壯。
所以我覺得還是有這樣的可能性存在，就是我們盡量不要在討論事情的時候，像過往大家會講說，什麼 AI 取代誰的工作，就突然發現說，AI 最早取代的工作，是自己創立的工作，就那些 Prompt Engineer，像已經沒有人在講說什麼 Prompt Engineer 有多重要了，他自己先把自己給取代掉。所以後來我在討論很多事情的時候，盡量不要用零和的思維去跟大家分享，就是好像某個東西出來，就一定要讓另外一個人去死之類的。就是我們不可以大家一起 prosperous 嘛？然後最後面再內捲，就是一開始應該是大家先一起發展起來，我覺得是這樣子。
如果一個東西一推出，就是要讓大家立刻內捲的話，那這個東西的夢想其實是不夠大的。所以我也覺得，把餅做大，然後大家先都吃得飽，然後最後才開始去搶，應該是會用這樣的方向去進行。而且這個方向也不代表那些巨頭可以通吃一切。因為你知道，其實像當年的 Netflix，他去跟百視達競爭的時候，你說百視達他沒有錢去搞這個嗎？他們甚至也有想過要做一樣的東西，可是我們最後面就是沒有辦法贏 Netflix。或是像過往的 SaaS 時代，軟體時代，如果說這些巨頭他們有這麼強的開發能力，跟這麼強的一個續航能力拿到一堆人才，為什麼他沒有辦法把所有東西吃下來？因為有些東西不一定是這個巨頭想吃的，或是說他想吃，可是因為他會跟其他內部業務的一個衝突，導致他沒有辦法去做。
所以中小型的公司，還是會有很大的彈性，可以隨時去 pivot，隨時去轉彎，發現這邊不對，就馬上往另外一個方向去轉。我覺得整體來說，如果我們真的要見到 AI 的一個大爆發的話，一定會有這一段，就是軟體的爆發，而不是說什麼，這都是只有巨頭，他要把大家都收割掉。就算是這樣子的話，那巨頭可能也可以因為軟體去 trade 他的這個 PE Multiple 的上升，那也是一個不錯的選項。
所以在接下來一段時間，可能先稍微的就跟著這些巨頭們，他們在 Earnings Call 裡面所提到，像 Agent 的數量爆發，AWS 然後跟 Microsoft，他們的 Earnings Call 裡面都提到這件事情，或許這個是後面要注意的一個重點。像我家自己的持股，在美股也是軟體跟資產拿蠻多的，那台股的話雖然是去抄了很多的這個晶圓代工、ODM、OEM、IC Design，那雖然它底的股票有去抄，但是後面應該也會試著去找看看有沒有偏向這種軟體的機會，然後有可能就是下一波的一個主流，這也是我的猜想。
那當然另外一個很明顯的主流，就是因為台幣的匯率升值，說不定有些人要去看一些資產股，或是一些什麼內需持平股什麼的。那個應該是沒有辦法吸太多的資金，所以對我們來講，也不會是一個特別吸引人的東西，但可以稍微注意一下。
結語：市場機會與挑戰
所以就是在新的契機的產生之後，台幣的升值有些東西會受害，有些東西會受惠，其實我們又可以再找到很多新的機會。所以市場其實蠻慘的，在過去的一個月，一直不停的出考題給大家。如果你可以快速的把題目給解出來的，其實就是有辦法會因為這樣子賺到一些錢。
再次非常恭喜大家都一起度過這一次的股災，這樣度過當然不是說插一個 flag，好像說後面就沒事，只是前面那種最慘的狀況，後面應該是在短期內複製的機率是極低。所以最慘的東西已經度過，後面當然可能還是會袋鼠跳上跳下，這讓大家不舒服，但至少這一次可以活下來，都證明說在風控上面，或是在部位的建置上面，應該是有一定的水準。
聽眾 Q&A 環節
好，接下來我們就來進入 Q 的部分。
第一位：淪陷區氣氛仔
NS2 發行進入倒數階段，台熱內部人士要找要快啊，AIDA 都表態了，要是確認了台灣發布日期，要盡快搶業配時間啊，不然業配要排滿滿的喲。那印象 AIDA 在近期的 Q&A 有回答過推薦的 YouTube 頻道，但找不到了，所以還是想問 AIDA 有推哪些推薦書和基本面分析財經時事的 podcast 嗎？中英皆可，再次感謝愛大的優質節目，最愛大的 Lisa，錢包都藏住在書桌的右上角，非常感謝。
那任天堂應該是比較沒有廣告的需求，特別是這一台機子，他比較擔心的應該是他生產跟不上。我覺得他生產應該是有機會會跟不上，現在我們已經在一些面板廠，然後在一些 IC 廠有注意到，產線的數字有開始在往上拉。可是應該會第一波賣完之後，大家要等一下才會再拿到後面的貨，看起來是這樣的一個狀態。
再來講說推薦的 YouTube 頻道，一般我會推的 YouTube 跟 Podcast 都是比較偏向娛樂向的，因為我覺得要多出去看這些東西都不是用來獲取知識，而是要娛樂。那就算有獲取知識，我也希望他是偏娛樂的，因為平常念東西看東西覺得很辛苦，我只希望聽東西的時候是比較放鬆的。那你說有沒有哪些東西是比較有 insight，就是有時候可能會有某些東西想了解會去找來看，我覺得財報狗不錯，然後再來就是 M 觀點也不錯，然後再來就是小林說可能也是一個不錯的選項。
但小林說的東西，可能比較偏向是財經的通識，那個人像說 good to know 這樣子的東西。那如果說我今天可能想要了解某一個產業的特定的某一個東西，像我覺得財報狗就是一個不錯的選項。那訂閱也是一個選項，就是訂閱它不是 YouTube 的頻道，反而絕大多數我去看這些比較偏向大眾傳媒的東西，就是以娛樂為主。那如果真的要去了解東西的話，我會直接去查找報告，或是一些分析師寫的東西，或是公司的 call memo，就是如果要去了解基本面，這些東西應該是更快更有效。那其他這種大眾傳媒的東西，對我來說娛樂的需求是比較高一點。
下面一位：什麼鬼遊戲
恭喜挨大喜獲鈴兒，聽到挨大的錢包事件，分享同事下班發生的事。他邊摸身上的口袋，邊振振有詞的離開辦公室，手機、錢包、鑰匙，手機、錢包、鑰匙，好了回家。結果過了五分鐘之後，看他匆忙的跑回辦公室，問他怎麼了，他回我說，乾，全部都沒拿到。也祝挨大全家身體健康，一切順利，非常感謝。
對，有時候會有這種鬼打牆的狀態，就自己念半天，然後最後面什麼都漏掉。或者是，有時候就是很生氣的問大家說，我錢包呢？咖啡在這邊，怎麼又不見了？然後找半天，原來自己拿在手上。這個都發生過，這個就是鬼打牆。希望可以去廟裡面拜拜走一下，或是好好的深呼吸，又喝個水，說不定就可以解決這樣的問題。
下面一位：老公好
好想在路上巧遇主委，五月初即將在新竹開始新工作，雖然沒有辦法像那位霸氣的聽眾那樣抽家電，但還是希望可以聽到你對我說聲加油，並且跟男友第一次同居生活，可以不要吵架，天天開心。那另外我的朋友，周以，是您的大粉絲，希望你祝他 5 月 13 號生日快樂，全職投資工作順利。
我們祝周以全職投資順利，那也祝老公好在新竹的工作是 OK 的，然後跟男友是同居順利。其實我覺得同居的一個關鍵就是包容，就是你開始同居之後，一開始已經是熱戀嘛，各種不管嘛，吃完披薩直接打炮之類的，然後東西亂丟亂撒都沒關係。可是後面一定會開始各種生活習慣的摩擦，有些人可能說睡覺會打呼，有些人吃東西吃很大聲，刷牙很大聲，那邊咋咋咋之類的，或是東西都不收好，襪子都亂丟什麼的，就是會開始面對很多這種小事。
如果說兩邊都是會睜一隻眼閉一隻眼，都會包容的，就會比較開心一點，這是給你一個小建議。但因為畢竟是男女朋友階段，其實有不爽直接分手也是一個不錯的選項。
下面一位：第一次買讓我中獎吧
喬虎老公你好，先祝主委全家平安喜樂，第二次留言還是獻給我老公，他想要得到喬虎的川普式生日祝福，祝 4 月 28 號生日的嘟嘟城市 Tino 生日快樂，貓兒子被裹降財，身體健康事業順利賺大錢，趕快訂機票帶寶貝老婆出國玩，這樣才 cool，救命！
好，那我們祝 4 月 28 號的嘟嘟城市 Tino 生日快樂。
下面一位：QL 爸爸迪克與球球
4 月初去體檢，透過坐尿這個話題，發現泌尿科醫師也是聽眾，然後就出現醫師邊檢查我的 Dick and Balls，一邊開心聊天的場景。過程掛號聊天的部分，舒服到決定，還要先強調是聊天的部分，所以不是摸屌跟摸蛋摸到很舒服。那決定以後如果機器有問題，都要掛這位醫生的號。在此也建議主委和各位地方爸爸，小孩太重就不要太常抱，不然一不小心可能會疝氣。
所以意思是說，抱小孩是有機會抱到疝氣是吧？說太用力然後一擠就疝氣，有機會是蛋跑到腹腔裡面，所以就蛋就跑進去就對了。希望這位兄弟可以早日治療好你的疝氣，那也希望這位醫師呢，就是在看人家 Dick and Balls 的時候，可以持續維持快樂的心情，因為畢竟也是地方聽眾，我們就順便祝福一下。
下面一位：by lululemon
you are not alone，自從你的皮包不見之後，某天我也發現我的皮包不見，第一時間除了背脊發涼之外，就是想到你代賽。索性我找到之後就立刻丟了顆 AirTag 進去，然後在你找到皮包之後，我也突然在家發現我不見半年的太陽眼鏡，好好的在書架上。我們都一樣，拍拍。
不是啊，兄弟，你皮包不見剛好屌事啊？為什麼你的皮包不見是我代賽啊，兄弟？只能夠說我們有一樣的遭遇啦，那確實這個是還蠻困擾的啦，所以希望你可以，就是以後東西不要再不見了。
下面一位：北漂租屋的 Anne
關於套房的價格，我要更正一下，第一次留言獻給股癌，我在聽 553 集的時候，聽到你講說換算月子中心的價格，有提到台北市中心的三到四坪小套房，大概是 5000 到 6000，不確定是不是在講月租費。假如是的話，以下的行情，台北市中心的套房月租，基本起跳是 15000，超貴的，這是北漂人共同的無奈。希望可以被念到，怕有些人誤會，祝您一家大小平安喜樂。
我是講說，就是以套房的格局來講，那種飯店或者說商務旅館的價格是這個價格，就是以同樣的規格，我是講日租的費用是這樣子。那月租的費用，當然是會比較，就是相較於日租來講，是比較便宜，因為它是算月的。這個我當然知道，因為我本身也是北漂族，我最早也是在台北住套房，我在松江路 1 號那邊，套房住了大概快三年吧，那一個套房的價格大概是 13000、14000 左右，然後只有兩坪多一點點。所以其實實際上在台北市裡面租套房的價格，就這樣講，就差不多落在這樣的一個價格了。
那台北居大不易啦，確實就是如果你真的要住在市中心裡面的話，就會是比較貴的一個價格。所以其實當時也是考量到說，想要有一個更大的空間，那在林口這邊花費是比較低，那其實我也是不用上班的一個狀態，所以不如就去林口，然後這邊來林口之後現在是非常非常滿意啦，沒有擠在台北裡面，其實整個人是開心非常多。
下面一位：Xiao Tian
不知道留什麼就殺蛇，古早人看到黑色的叫黑蛇，白色的叫白蛇，人家說唐山出猛虎，台灣出毒蛇，台灣五毒蛇，龜殼花、眼鏡蛇、白布蛇、雨傘節、青竹絲，今天抓兩隻來相咬，咬輸的抓來殺，嘎嘎嘎嘎嘎。
就超乎的想像，他不只是不是在流幹話，他根本已經是語無倫次了。
下面一位：哈嘍你好嗎
衷心感謝，祝孟恭一家平安健康快樂，我是一年多前，曾經在職場受挫來留言，都被資遣載，近期發生一些事情又要離職，目前職業還統計，非自願離職三次，其實早就見過無數次的黑洞跟深淵，所有的道理都懂，也知道人生會繼續往下走，只想要聽聽老公跟我說一聲加油。那就像是孟恭說的，人生總會遇到一些令人絕望的事，希望我以及現在正在困在泥沼中的矮寶們一起，勇敢面對困難，只有自己能夠改變人生，因為我們都能夠繼續快快樂樂身體健康，聽老公分享人生日常，愛你。
這位兄弟，光是這樣子就不用擔心了，只要一直維持自己身心的健康，跟樂觀的面對事情，其實最後就發現，關關難過關關過。
下面一位：Sydney 龜頭
Sydney，G-U-E-T-O 不就龜頭嗎？媽的許離龜頭，投資問題請教，比孟恭小弟本住在潮州的城邊，家中有股又有債，資產樂無邊，誰知那唐川普他蠻橫不留情，勾結親信目無天，砍我股票損我債，我帶完幫他吹又舔，反被他關稅來打扁，我大雞雞射出一千億，後面我忘記要怎麼唱，反被他邀請進唐府，考 C 了一百遍，一百遍，最後智輝自我安慰，瞎威仙。
請問孟恭，我目前手邊有 3.2 萬美元的到期保險，6 年期保險平均兌換匯率大概是 31 元，已經放 10 年了，那瞎在猶豫要繼續放著，領 2.7% 的預定利率，還是說解約投入美股 VOO。那另外想問孟恭，一開始資金不多的時候，如何克服投入大筆資金怕損的心魔，感謝孟恭解惑。
這位兄弟，因為保險這種東西，本來就不是我會推薦的東西，定存、保險、債，其實都不是我會推薦，或是我會做的事，就是我根本就不會做這樣的東西。所以你問我，我一定會告訴你說，你可以丟 VOO。可是我知道每個人有他的不同的需求，就像是一些心魔，或是一些生活的體驗要照顧，如果全部東西都丟股票，他就睡不好了。所以如果是有這樣的一個考量的話，你要怎麼做都是沒有問題的。你要放一點就是穩健的東西在那邊，然後去領可能比較微薄的息，那可能也是一個選項。所以還是要看每個人的需求。
然後再講說資金不多的時候，要怎麼樣克服投入大筆資金怕損的心魔，其實資金不多的時候才不會怕這樣的東西。資金不多的時候，當然這不是鼓勵大家這樣做，只是就老實的分享我當時怎麼樣做，一個東西不能夠融資我就不買，我一定是融資融滿。所以意思就是說，我資金不只是全部壓進去，我還直接開到 2.5 倍去做，我最早都是這樣做。只是後來我不會這樣做，因為我有一次就跟朋友聊到，你知道如果我是在入市的前三年左右，然後遇到這一次 4 月多的連續跌停事件，我應該那時候就在吉野家上班。
這個沒有惡意，就是吉野家可能是，我覺得東西那時候實在蠻好吃的，以前可能比較沒有預算的時候，我就很喜歡吃吉野家，所以我就去那邊上班，然後順便偷吃一些東西。所以，就是在不同的時間點，其實會有不一樣的想法。最早我都是直接打滿，所以反而不會有心魔的問題。反而是到現在，要去打滿一些東西，會擔心，會擔心說，打滿之後，如果看錯會賠掉很多錢。
所以用百分比來看，你不應該受到影響，可是就絕對數字，開始有影響到你，或者說，有些東西你想要打滿，可是你發現說你的東西根本就放不進去，可是你又很想要買滿，然後要怎麼樣去持有它，就開始會有這類的東西，也就是比較多的憂慮跟擔心會出現。可是最早其實沒有這個問題，因為你隨時要抽身都是非常的容易，就是你去買的東西，即便是那種中小型的股票，對你來講都是流動性非常大。所以你根本不用擔心說，就是有些東西你靠進去，你讓你最後要出來，你自己就會殺破五檔之類，你根本就沒有這種煩惱。所以你根本就不需要擔心這些事。
下面一位：台南盧盧豬
台南的盧盧豬，諸位你好，我老公是您的忠實聽眾，您的聲音就是他的鎮定劑，每集一定要聽個 800 次才願意。他是一個很難感到開心的生物，賺錢不開心，沒賺錢更是憂鬱，是我啊，這就是我啊。而且我們身邊蠻多同業，都是這樣子的東西，我想說是不是因為平常太刺激了，所以後來那個多巴胺壞掉。
所以想要請他最愛的挨大祝福 5 月 10 號生日的盧盧，工作順心，以及生日快樂，然後不要再說女兒長得好笑了。祝挨大一家好人一生平安。
不是啊，女兒怎麼會用好笑這種很奇怪的形容詞啊？好，那我們祝盧盧，希望你可以找到生命中的青鳥，生日快樂，希望你可以找到一些讓你開心的事情啊。那這種東西一般來講不會是物質上的，但是也不要誤會，我們絕對不是那種白痴會講說什麼錢沒有辦法讓你買到快樂，沒有錢真的可以買到快樂，兄弟，有錢真的可以讓你減少煩惱，有錢真的會讓你更開心，有錢真的可以讓你解決很多事情，真的。
只是有時候那種精神上的空虛跟不滿足，你會注意到物質的東西，不管是錢或是一些名錶、名車還是什麼很好的包包，他有點像是隔靴搔癢，他搔不到那個癢處你知道嗎？就是你最後面還是會覺得很空虛。所以那個是要靠一些精神的東西去滿足的，我希望你可以找到這類的東西，然後真的不要再笑女兒了，媽的真有病是吧。
下面一位：一直一直走啊走
孟恭最讚，孟恭老公好，我和好朋友 Mia 都是你的粉絲，雖然不是直男，但也把你當巧虎天天向另一半宣導，孟恭說要對老婆這樣。阿米亞年初移居加拿大，即將迎來寶寶，想請孟恭祝他順產平安，成為快樂又美麗的媽咪，也祝他 4 月 24 號生日快樂，謝謝孟恭。
我們祝阿米亞加拿大生活快樂，希望你的生產是平和順利的，小朋友生出來是天賜寶寶，很快就可以睡過夜，那很快就會對你微笑，不會像我家二子哭啊吵啊什麼的。沒有啦，我二子很可愛，我真的很喜歡他，就是希望他是偏向天使的那個光譜啦。因為小朋友還是有分，就是有些是比較難帶的，有些是比較好帶的。如果你抽到比較好帶的，真的是差非常多，那個生活體驗是完全不一樣的。
下面一位：美國店長
最愛熊熊，對，我那時候只是在節目可能隨口模仿，就有人就把它寫下來，美國店長，美國店長。感謝主委提供優質節目，讓股市小菜雞有個避風港。那另外小弟女友最近被蕁麻疹困擾，那最近到醫院看了免疫科，也做了抽血檢驗，疑似免疫系統出了狀況。女友很擔心未來會因為有紅斑性狼瘡，沒辦法生小孩。希望主委可以對小弟女友掛號嘟嘟，不管未來發生什麼樣的事情，一路上都會有我陪伴著你共患難。
不是我快哭了，我真的快哭了，我現在看到這種很感動的東西，我又有點受不了。這個是地方爸爸的一個後遺症，我們想要很帥，我們想要很酷，我們想要一副就是那種，你知道，媽的老子不在乎，I don't give a shit。可是有時候就看到這種東西，就是哇靠真的是感動。
那我們希望女友的問題可以盡快的解決，好不好？我跟你講，所有的問題都可以解決，有時候就是你要找到適合的醫師，或者說他知道怎麼樣解決的醫師。就像我二兒子那時候去照超音波的時候，然後當時的那個女醫師，他直接跟我們倆說他看到了什麼東西，然後我問他該怎麼辦，他跟我們倆說他們沒有看過這種東西，他們開業了這麼久沒有看過這樣子的東西，那也不知道該怎麼辦，然後就是一臉非常憂慮的樣子。當時我老婆就直接開哭，那其實我也是超級想哭，就是你不知道這是什麼，你真的都是往最壞的方向去想，或是他給你某個方向，然後那個方向就讓你覺得說，乾，你的世界要毀滅了。
可是呢，後來我們去找那個施教授之後，施教授他，當然他不是故意要讓你翹，可是他就是因為他看過更多恐怖的案例吧，所以對他來講就是，你們那個東西，那小事情的，這個一千個小朋友裡面，就有一個小朋友是這樣子，就他講到這樣，媽，你不用擔心，反正就是他說明了一陣子之後，我們就完全不擔心。就算那時候他說明之後，可能是一個也是蠻嚴重的東西，也是有可能就要開刀的東西之類的，可是我們還是會覺得，特別是像這種醫生，因為他看過很多的案例，所以我們會相信說，可以把這個問題放在他手上，有幸可以被解決這樣子。
所以你們可能像他說，診斷發現了有這樣子的東西，或許可以去找一下這方面的專家權威醫師，說不定去到那邊之後就會發現，你們現在擔心的東西是過頭了。就是我們做人很常會，怎麼講，就是說好的東西你就過度樂觀，壞的東西你就過度悲觀，跟那種炒股票一樣，好的時候就動能仔，咚咚咚咚，壞的時候就拼命砍，大家都不要股票，一樣的道理。就是我們很容易受到情緒的波動影響，所以有時候盡量先把這個情緒收斂起來，去問看看專家權威醫師學者等等，說不定會有不一樣的發現，這是我們自己的親身經驗。
下面一位：LG 廣告非常煩
該我了吧，恭喜二弟喜小小夢平安到來，祝主委家平安，錢包不要再丟。請主委用酸民的聲音幫我祝福在美國的 Ready，5 月 1 號早上結婚生日快樂。
不是啊，我現在這樣學，我好像覺得光變成是某種歧視的感覺，會不會有人覺得我在學一些病友之類的？我們今天以後不要用酸民的聲音，因為我們家都已經是度過那個階段。以前在 2022 年的時候，因為那時候就是有受傷到，那股票表現就已經沒有很好的，市場又很爛，然後又有很多人要酸你說什麼，你看產業怎麼樣。所以那時候才會發展出酸民的聲音這種東西，後來我們就沒有，我們現在要遠離酸民，我們要快樂正向一點。
下面一位：嘉義寶閣股市菜菜子
我應該不算太長，選我選我，拜託拜託，五星推薦報，孟恭大家您好，我老公是你的忠實矮粉，也推坑我收聽，一聽真的是驚為天人，佩服你能夠有如此通透又豁達的人生觀，且能夠無私的分享，讓我們受益良多。希望你可以感染更多人，讓世界變得更暖更美好。4 月 30 號是我老公的生日，麻煩您祝福嘉義寶閣 Max Chang 生日快樂，平安健康，拜託被念到，他一定會開心的從床上滾下去，愛您，祝您 Lisa、Noia、Choco 好人一生平安，萬事順心。
非常感謝嘉義寶閣股市菜菜子，也希望你的老公嘉義寶閣 Max Chang 生日快樂。
下面一位：875-1944
挨大挨大，蛋蛋到底有多大，挨大蛋蛋大，恭喜孟恭喜獲二寶，去年底太太也生了一個龍寶寶，我們夫妻兩個人請育嬰假，一起在家顧小孩，只能說顧小孩真的超累。希望孟恭猛公一波再拼第三個，第三個一定是女兒啦。那最後希望孟恭可以祝我朋友，高雄小眼睛 5 月 25 號生日快樂，他是一個以前買什麼套什麼的理髮師，最近學會布林通道後開始各種屌賺爭爽。
好，那我們先祝這個高雄小眼睛 5 月 25 號生日快樂。對，布林通道真的是一個不錯的東西，就是在一般的狀況成交量還沒有起來的時候，它那個上下緣跟中軸是非常好參考的，反正就是摸到上緣就會下來，然後摸到下緣就是回去上面，就是月線的那個中間點。那如果說今天布林通道打開的話，那就代表說是已經跑去極端值了，所以這時候就是標股就要可以去追看看，然後如果說又不小心從通道上掉下來，就把它砍掉。這個確實是一個蠻好用的指標，就以前我也是蠻常用這個指標，後來對它的依賴就比較沒有這麼大，但布林通道真的是挺好的，就你可以抓到這個極端值出現的地點在哪，或是如果平常是一個區間盤的話，也是相對好用的一個指標，大家可以參考看看。
那我們也非常感謝你的祝福，那希望你們照顧小朋友順利，對，沒錯，其實照顧小朋友真的是還蠻累的。
下面一位：宜蘭小農庭為
宜蘭小農庭為，虎哥好，我一直都把虎哥當榜樣，聽到虎哥會在半夜想東想西，秉持 fake it till you make it 的精神，決定在半夜的時候查一下為什麼頭髮會變白，結果手機螢幕一亮，就被老婆痛罵一頓，只好抱著懷疑過夜，那醒來頭髮又白了幾根。不知道虎哥都如何解決枕邊人的問題，那最後希望明年可以邀請虎哥帶諾亞到小弟經營的樹仔夏農場體驗手插秧，有空就去體驗一下。
非常感謝兄弟，枕邊人的問題要看是什麼樣的問題，好像一般都是我老婆抱怨我的問題比較多。我老婆說晚上有時候會說夢話，然後有時候會打呼，我是不知道我自己會打呼，但有時候我覺得在半夢半醒間，就感覺我老婆在推我，然後一臉鄙視的樣子。但是我都不記得，我是早上醒來的時候，可能她想到說，你昨天推我從小到大，她說你只打呼，我推你一下你就不會打呼了。
所以呢，我去健康檢查的時候，我就順便請幫我看鼻子的醫師看一下，我是不是有那個什麼鼻中隔的問題，如果有的話就順便手術一下之類的。那但是他會跟我講說沒有，所以他說可能是過敏吧。可是我記得我的過敏，從以前就已經解決掉了，我不知道啊，反正我有這樣子的問題，那老婆覺得有一點不爽。那其實就是包容啦，就像剛剛前面那個同居的一樣嘛，就是包容。
你看，就如果你睡覺會滑手機，然後你那個光會讓你的另外一半或是女朋友不爽的話，那請問一下，你是應該堅持你自己的想法是，老子就是要滑手機，怎樣，我就是要滑，還是說你就是妥協明天早上再看？其實最後發現說，如果大家都可以妥協的話，關係是可以維持的不錯。所以如果我老婆跟我講，哪些東西盡量不要做或是要避免的話，你看她跟我講說，你會打呼，我還是去問醫師，我就問醫師講說是不是有那個鼻中隔的問題，他說沒有。所以我偶爾間歇性的打呼，也不知道是發生什麼事，有可能真的像醫師講的是過敏。
下面一位：再滿來靠岸
V 轉嘎空手的菜雞，愛大好，以前爸媽都會說，要用頭腦賺錢，用勞力很辛苦。會不會以後深度學習是用人腦運算，把很多人的腦串在一起的 AI，上班只要進公司，戴安全帽變成算力，超級 AI 就會做事，實現真正用頭腦賺錢。
這位兄弟一看，就是剛看完黑鏡，黑鏡就會有很多類似的東西，說未來有沒有可能這樣，我覺得未來什麼事都有可能。
下面一位：小武器的女友 H 奶
陰莖增大術有事詢問，請來大開示，孟恭您好，我的男友小武器，最近在考慮是否要下車聯發科，轉向投入陰莖增大手術。身為女友覺得目前夠用，但支持男友追求巨根的願望，想請孟恭協助開示分析，男友長度 12.5，粗度 3.5，增長需要 20 到 30 萬，增粗需要 15 到 30 萬，祝孟恭一家平安快樂健康幸福。
這什麼奇怪的問題啊？不是啊，身為女朋友，女朋友覺得夠用，為什麼男生一定要自己的老二看起來像鐵砲一樣，很大一根之類的？這是什麼奇怪的堅持嘛？但一樣啊，如果是你的話，我也會覺得說，好啊，你去試看看，這個老二爛掉了，不要回來找我啊。
那這邊拜拜。
