0056 元大高股息除息公告
上週 0056 公布了這一季的配息,這一次的配息是 0.866 元,以最新的收盤價 34.85 來看的話,最新的預期殖利率為 9.92 %。當然0056 上一季的配息,剛好遇到 川普關稅戰的股災,上一次的配配金額為 1.07 元,以這一次的00866來看的話,比上一季衰退了 19 %。上一季的話,除息前的股價為34.89,剛剛也與目前最新的收盤價格幾乎一致,上一季的預期殖利率為 12.26%。這一次的除息金額雖然大幅度地縮水,但是在股價目前為止與上季一致,這個也算是0056 的決定,我相信0056 是有能力再度可以配出,但是這一次「刻意」壓低配息金額,我個人認為是『值得讚賞的』。蓄積配息金額,慢慢地與其它多家的高股息ETF退出了「硬配息」的競賽當中。這一次,算是緩步地下降,可以在股價與股息中,達到一個平衡點,現在的0056 大致上是要往股價持續上行的路上走了,決定要逐步退出高股息的配息競爭了。

0056 的收益平準金的比較
每一季,我們都會進行基金淨值的比較,今天是 7/ 4 日,我們也拿一季前 4/ 2 日的0056的淨值來做比較。從下圖中來看,在一季之前 0056 的股價為 35.08 元,而其收益平準金有 4.7元,資本平準金有 5.38元。
在最新的 7 月 4 日的淨值,其收益平準金多了 0.38 元,這個增幅為8.08%,另外資本平準金的部分,則是下滑了 0.61 元,其減幅為 -11.34%。這個部分,兩相比較之下,大約是『幾乎沒有任何差別』,僅僅有 0.23元的差異,這樣的差異可能在任何一天的漲跌完成。這也再度可以證明0056這次的「減配」,是「有意為之」的。當然剛剛也說過,雖然股東們一時之間,可能拿到手上的「現金」變少了,但是所有的現金,也是 0056 賣股的所得,這個當然對投資人的現金流而言,會變少。但是在資產上,可能有助於下半年 0056 的股價上攻。

0056 前十大成份股
今天我們也看一下 0056 的前十大成份股的表現,下圖為 0056 的最新的成份股。第一大為華碩,華碩在這個月雖然是下跌了 3.25 % ,但是其整體的季表現,有超過 28.87% 的反彈,另外,第二的中信金,中信金的除息交易日訂在7月14日,這一次除息了 2.3元,以最新的股價 44.5 元來計的話,這一次的殖利率有 5.16 %,算是非常不錯的配息金額,也因此,在季表現上反彈了 18.98% 月表現也有 5.95% 的上漲 。另外第三大成份股,ODM 的廣達,在季表現上,有著驚人的 41.84% 的上漲,月表現是小漲了 0.72%,廣達則在前幾天 6 月 30 日完成了除息,除息的金額為 13 元,除息前的股價為285.5元,現在的股價在這幾天的驚驚漲之下,快要完成填息了,今年的殖率率有 4.55%。
看到這裡,我們可以知道,在前0056的三大成份股在四月股災之後,都有驚人的反彈,另外表現比較好的,還有IC設計股的瑞昱和緯創。鴻海的部分也有起死回生的30%的季反彈。
另外,在這一季,表現相對不好的有聯電的 -0.23%、聯發科的 -0.77%,聯電和聯發科,在四月之後,股價的反彈力道是比較少。
0056 的前十大成份股的總比重為 38.8 %,算是相對分散的。這也是我們之前說的 0056 可以如此長青維持好表現的原因之一。

0056 的類股分布
在這一波換股之後,我們也來看一下0056 的類股的分布。 0056 的部分,第一大成份股為電腦與週邊占了 24.57%,這個就如同華碩與廣達這樣的電腦相關的品牌與代工廠。第二大的產業為金融股占了 19.96%。這個部分的話,有 中信、元大、華南、兆豐、上海商銀等,但因為 0056 的『天生分散』的關係,這些金融股的持股從 中信的最高的 4 % 到最少是台新金的 0.48%。
這一波,若是美國可以在七月搞定美國政府的債務上限的問題,目前預估聯準會會在 9 月開始降息,雖然昨天的美國的就業務據表現,還是『持續良好』。若這一波可以降息的話,這個第二大的金融類股,將可以迎來一波的反彈。
另外第三大的類股為半導體類,如,半導體廠的聯電和IC設計公司的聯發科、瑞昱等。最近的IC 設計股與半導體的表現受到台幣升值的關係,表現相對不那麼亮眼。但是這些都是台灣的績優公司,在長期上還是會可以撐著0056 的基本表現。
另外我們要說的第四大的類股則是航運。因為之前0056 也投注蠻多在長榮之上,現在長榮的比重,在除息之後,已經退到第六大。0056 在這一波的航運股也僅剩下長榮和長榮航,其占比也減至了 5.83%

0056 與00919 比較
在這裡我想要提出一個比較,目前的後起之秀的00919 ,在金融的部分算是布下重兵,共占比了38.28%,你可以想像,0056 的前十大的占比的總合也就是38%左右 ,但是00919 的金融股就有 38%了。
除此之外,在航運股的部分,00919 也還大押了17.72%。我們之前有說過,若是『時局越亂』大致上只有原料和航運會好,不知道,朋友覺得下半年,會是 0056 的AI 概念股會發光,還是00919 重押的金融和航運股會成功呢? 我個人覺得金融股,現在雖然反彈了一波,但是在台幣升值和美債的問題上。在近期還算是相對的弱勢。現在會不會反彈是有『風險』的,但是一旦讓 00919 賭對的話,應該會有一波不錯的收益。

00919 的配息分配
在最近集保也公布了00919 六月的配息組成,在這一季,我是以 393 張來進行除息的,也因為 00919 在六月的時候配了 0.72 元,當時我說它是『高配』。也因此這一季的現金也有 28.2 萬元左右的收益。
00919 六月的 54C 占比為 20.27 %
00919 六月的71 F 占比為 2.7%
00919 六月的76 占比為 10.55%
00919 六月的收益平準金占比為 66.38%

上一季的話,我回顧了一下,我四月的除息張數,當時的話,持有的單位數為 384 張,本來這一季應該是要以 390 張來除息,但是在大跌的哪幾天,我還是有小小的加碼了 3 張,這也造成了這一季是比上一季多了 9 張。
四月的時候,我整體的收益為 27.6萬左右,以下為整理
00919 四月的 54C 占比為 37.7%
00919 四月的71 F 占比為 0.58%
00919 四月的76 占比為 60.88%
00919 四月的資本公積占比為 0.8%
在比較之後,對我而言,六月的 54C,從 4 月的 10.4 萬,下滑至5.7 萬,對我個人而言,我覺得是一個不錯的消息,這也代表著。我的稅賦可以減少,四月的 10.4 萬的話,若以 30 % 的稅來計大約要繳 3 萬元左右,但是在六月,這一次,就大幅減少到 1.8萬元左右。另外,六月的收益平準金大增至 66.6%。
這個部分,雖然會被網路大大們笑我左手換右手,但是這個 18.7萬,可以讓我多買 9 張的00919 ,對我而言,算是可以更快『免資本』投入的好方法。
這一季的配息組成,我個人是比四月更加地滿意的。

再度重回極度貪婪
最近的美股又再度創下了歷史新高,這個某種程度,也會加快台股的上漲。台股的歷史新高是在去年的七月八日,創下的24,416,當然最新的台股的點位還在 22,547, 距離台股的歷高點,還有大約 2,000點左右。
台股在四月的股災之後,其實整體的融資餘額還是在相對的低檔。散戶們在四月也算是『受傷慘重』,這一波從 17,306的反彈,更多是長期投資和外資的熱錢堆積起來的。
CNN的 Fear & Greed Index 也自去年的 10 月之後,再度回到了『極度貪婪』的區間。在最近若是朋友們有要買股的話,可能還是可以稍微先收手一點。避免過度追高。若真的有想要加碼的話,我個人認為,在年線下的金融股或是美債的相關標的是最近在股市近期相對高點的時候,可以微微加碼的。

對於0056 的配息,你怎麼看呢?
今天我們花了一點時間,來看一下最新的0056 的配息,與比較其於四月的配息變化。這一季開始了減配 0.866元,這也是自 2024 年的七月之後,0056 在改為季配之後的首次的減配。朋友們認為0056 的首度減配,你的感想是什麼呢?是在未來,0056 的股價終於可以復恢上漲,還是會一路地往以前年二配的 6 % 的殖利率邁進呢 ?

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SZ的存股筆記 - 0056 vs 00919配息組成全面剖析:誰才是你下半年的提款機?
