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今日加權指數收在 24003.77，台指期收在 23997，短線急漲後，期貨逆價差快速收斂，盤中甚至一度轉為正價差，可能反映部分空方停損與期貨換倉力道強勁，顯示市場短線過熱訊號。
🧠 避險邏輯說明
今日進一步調整部位，主要基於以下三點風險因子：
- 逆價差收斂：台指期盤中由逆價差轉為正價差，可能反映部分空單認賠、換倉力道湧現，需警戒市場短線情緒過熱。
- 台灣關稅政策不確定性：關稅稅率的討論仍未定案，若政策出現變動，恐將牽動電子權值表現。
- 短線漲幅過快：本週指數自低點上漲逾千點，技術面與情緒面皆可能出現短線拉回風險。
🎯 停損與停利邏輯（補充）
- 停損策略：目前選擇權部位預計持有至 8/20 月選結算為主；若八月結算前指數進一步上攻至 24700，將視同短線過熱並減碼小台多單。
- 停利規劃：目前選擇權賣方主要佈局在 SC24000，而指數已來到關卡以上。雖然名目上看起來賣方應該虧損，但由於這是 整體組合單的一環，只要後續整理時間內指數不大幅突破 24700，隨著時間價值遞減，整體部位仍將逐漸收斂回本甚至轉盈。
👉 補充解釋：為何SC24000指數上漲也不會賺？
賣出 24000 履約價的 Call，當指數突破 24000 後，該部位名義上開始虧損；但整體策略並非純押空，而是利用 SC24000 限制整體組合的最大獲利空間，換取前段區間時間價值快速遞減。 因此，指數漲破 24000 後，SC24000 雖然虧損，但對應的 部位會慢慢歸零回收權利金，而更高履約價（如 SC24700）空單仍未進入價內，整體帳面損益仍屬穩定。 簡單說：指數漲破 24000 後，整體組合的獲利空間不再增加，但也不會造成虧損，進入「鎖利等待」階段。
