1. 定義差異
- 高股息 ETF
- 篩選高股息殖利率的股票，重視「穩定配息」與「現金流」。
- 台灣例子：0056（元大高股息）、00878（國泰永續高股息）、00929（復華台灣科技優息）。
- 海外例子：SPYD、VYM、HDV。
- 市值型 ETF
- 按照市值權重持有全市場或大盤股票，反映市場整體走勢。
- 台灣例子：0050（元大台灣50）、006208（富邦台50）。
- 海外例子：VOO、SPY、VT。
2. 報酬率特性比較（長期趨勢）
項目高股息 ETF市值型 ETF
股息殖利率
高（通常 4%~8%）低（通常 1%~3%）
資本增值
較低（因成分股成長性較弱）
較高（包含成長型龍頭）
總報酬率
中等偏低（依市場與選股策略而異）
長期較高（隨市場成長）
波動度
波動略低（但遇經濟衰退時仍下跌）
波動較高（與市場同步）
再投資效益
股息再投入可平穩成長
資本增值靠時間複利放大
3. 台灣常見 ETF 近 5 年績效對比（截至 2025 年初資料）
這裡用大約數字（不含稅、手續費，單純含股息再投入）
資料來源：台灣證交所與投信公司公開資訊整理
ETF類型年化報酬率（含息）股息殖利率備註
0050
市值型
約 11%~13%
2%~3%
長期跟大盤走，成長性高
006208
市值型
約 10%~12%
2%~3%
跟0050類似，費率稍低
0056
高股息
約 7%~9%
4%~5%
配息穩，但資本增值慢
00878
高股息
約 8%~10%
5%~6%
穩定配息，成分股波動小
00929
高股息（科技）
約 10%~12%
5%~6%
偏科技成長股，殖利率高
4. 投資策略建議
- 追求長期累積財富 → 市值型 ETF
- 因為資本增值能力較強，長期（10~20 年）複利效果更好。
- 追求穩定現金流 → 高股息 ETF
- 每年有可預期的配息，適合退休族或需要現金收入的人。
- 混合配置
- 年輕人：市值型 70% + 高股息 30%（成長為主，現金流輔助）
- 退休前後：市值型 40% + 高股息 60%（降低波動，增加被動收入）
