2025年10月20日每日加密貨幣與投資理財重點指南

1. 總體經濟數據與國際新聞

國際經濟新聞每日重點

• IMF發布10月《世界經濟展望》，預測2025年全球經濟增長放緩至3.2%，2026年進一步降至3.1%，受貿易戰、地緣政治及政策不確定性影響，風險向下傾斜。
• 歐盟9月消費者物價上漲2.2%（年比），核心通脹維持2.3%，為4月以來最高，顯示通脹壓力持續。
• 美國政府關閉持續超過兩週，影響聯邦活動，IMF警告財政壓力與金融市場脆弱性互動，可能加劇借貸成本。
• G20財長會議強調新興市場下行風險，供應鏈斷裂及中美貿易戰為主要因素。
• 中國貿易數據預計影響亞洲市場，英國GDP顯示復甦但通脹壓力持續。

國際金融新聞每日重點

• 金價維持4300美元/盎司上方，受避險需求及降息預期推動，HSBC預測2025年平均價3355美元。
• 銀價年漲87%，達4379.93美元，反映貴金屬避險熱潮。
• 油價連續三週下跌，WTI原油約70美元/桶，受供應過剩及貿易戰影響。
• 亞洲金融股下滑，日本金融股跌幅最大，受美國信貸擔憂連鎖反應。
• Intel、Meta、Starbucks等公司宣布裁員，AI轉型及經濟重組加劇勞動市場壓力。

美國股市概況

• 道瓊工業指數10月17日下跌300點至45952.24，標普500跌41.99點至6629.07，納斯達克跌0.7%。
• 10月19日標普500上漲0.18%至6676點，道瓊及納斯達克維持謹慎，區域銀行股回落。 0 
• 台積電財報強勁，提振科技股，但中美貿易戰及信貸擔憂導致市值蒸發2兆美元。
• 道瓊期貨跌0.33%，標普500及納斯達克期貨跌超0.5%，市場情緒謹慎。

恐懼指數

• 股票市場VIX：10月17日收盤20.64，較前日下跌0.82%，顯示市場波動性穩定但不確定性存在。
• 加密貨幣恐懼指數：Alternative.me數據為29（恐懼區），較前日23略升，顯示市場情緒從極度恐懼小幅回升，但仍處於恐懼區（0-49），受10月10日閃崩餘波影響。幣安數據為70（貪婪區），反映交易所即時交易情緒較樂觀。
• VIX及加密指數均反映謹慎情緒，貿易戰及期權到期可能推高波動。

2. 重要金融事件日程

• 美國非農就業數據（NFP，10月數據）
• • 發布日期：2025年11月7日（週五），台灣時間21:30
  • 倒數：18天
  • 預期影響：預計新增10.6萬就業（前值25.4萬），若低於預期，可能提振加密貨幣；若高於預期，可能壓低比特幣價格。
  • 來源：Trading Calendar、Forex Daily Info
• 美國FOMC利率決定會議（10月）
• • 日期：2025年10月28-29日，決議於10月29日台灣時間次日3:00公布
  • 倒數：8-9天
  • 預期影響：利率或維持4.75%-5.0%，鴿派訊號可能推升BTC至11.5萬美元，鷹派則壓低至10.5萬美元。
  • 來源：Federal Reserve、EBC Financial Group
• 美國FOMC利率決定會議（11月）
• • 日期：2025年11月5-6日，決議於11月6日台灣時間次日3:00公布
  • 倒數：16-17天
  • 預期影響：若降息25基點，可能推高加密貨幣及台股1-2%；維持利率則可能引發回調。
  • 來源：Bloomberg、Reuters
• 美國臨時財政動議
• • 日期：預計2025年12月（待國會確認）
  • 倒數：約41-57天
  • 預期影響：若未通過，可能導致政府關閉，壓低加密貨幣及股市，推升黃金。
  • 來源：Trading Economics
• 台灣GDP增長率初值（Q3）
• • 發布日期：2025年10月31日（週五），台灣時間8:00
  • 倒數：11天
  • 預期影響：預測年增3%，高於預期可能提振台股及相關代幣；低於預期或引發回調。
  • 來源：Trading Economics
• 歐洲央行（ECB）講話
• • 日期：2025年10月29日（週三），台灣時間多時段
  • 倒數：9天
  • 預期影響：若暗示降息，利好風險資產；若偏鷹派，壓低市場情緒。
  • 來源：MarketPulse
• 美國CPI（10月數據）
• • 發布日期：2025年11月13日（週四），台灣時間21:30
  • 倒數：24天
  • 預期影響：預測月增0.2%（年增2.5%），低於預期利好加密貨幣，高於預期壓低altcoin。
  • 來源：Econoday、Trading Economics
• 美國PPI（10月數據）
• • 發布日期：2025年11月12日（週三），台灣時間20:30
  • 倒數：23天
  • 預期影響：預測月增0.1%（年增2.0%），若意外上漲，美元強壓低加密市場。
  • 來源：FRED St. Louis Fed、Forexpedia
• 美國GDP（Q3初值）
• • 發布日期：2025年10月30日（週四），台灣時間20:30
  • 倒數：10天
  • 預期影響：預測季增2.5%，高於預期提振台股及加密ETF，低於預期加劇降息預期。
  • 來源：Trading Economics、TradingView
• 英國CPI（10月數據）
• • 發布日期：2025年11月20日（週四），台灣時間15:00
  • 倒數：31天
  • 預期影響：預測月增0.3%（年增2.2%），高於預期壓低加密市場，低於預期利好風險資產。
  • 來源：LiteFinance、Equals Money

3. 加密貨幣市場概況

資金流向

• 加密基金本週流入3.2億美元，比特幣ETF淨流入超200億美元，顯示機構興趣持續。
• 比特幣ETF上週淨流出5.309億美元，ARKB及FBTC領先流出，短期壓力增加。
• 以太坊基金吸引1700萬美元新流入，機構對ETH信心增強。
• 機構比特幣持有達1.02百萬BTC，年增20.87%，但近期流入放緩。

交易所事件

• 幣安獲韓國批准收購當地交易所，擴大亞洲市場影響力。
• MEXC慶祝ZEROBASE (ZBT)上市，提供空投活動。
• 10月10日市場閃崩導致19億美元槓桿清算，為歷史最大，影響市場信心。
• 穩定幣總市值達3140億美元，受機構競爭推動。

前五大交易所每日動態

• Coinbase：新增BNB路線圖，可能上線，推「藍地毯」吸引用戶。
• Binance：獲韓國收購批准，強調低費率及altcoin支援，交易量領先。
• MEXC：推ZBT/USDT零手續費交易，吸引散戶。
• Bybit：聚焦機構服務，永續合約交易量穩定。
• Bitget：提供多樣化資產及高槓桿交易，安全性受關注。

當日USDT和USDC增減量

• USDT：市值約1350億美元，24小時增0.03%（約4000萬美元），反映穩定流入。
• USDC：市值約370億美元，24小時增0.03%（約1100萬美元），Binance USDC/USDT價格0.9997。
• Tether及Circle注入17.5億美元穩定幣，市場復甦需求增加，但多鏈壓力存在。

當日中心化交易所BTC和ETH總量變化

• BTC：CEX交易量約4.5147億USDT（OKX數據），24小時降2.5%，儲備減0.5%（約1.2萬BTC），鯨魚轉向冷儲存。
• ETH：交易量約1.03億美元，24小時降2.87%，儲備減0.3%（約5萬ETH），顯示累積趨勢。
• 公共公司持有1.02百萬BTC，年增40%，顯示長期信心。

當日總IO掛單量變化

• BTC/USDT：買單量約2.84 BTC（115900.1 USDT），賣單量0.11 BTC，24小時變化-1.2%。
• ETH/USDT：交易量降48.71%，掛單量減1.5%，顯示流動性略減。
• Hyperliquid上1600萬USDC交易清空訂單簿，顯示鯨魚活動影響市場。

4. 主要加密貨幣動態

比特幣最新數據：礦機、礦工、儲備量

• 哈希率：1.046 ZH/s，較上月增長，2025年持續上升，受ASIC礦機如Antminer S21 Hydro (335 TH/s)推動。
• 礦工儲備：2.52M BTC，較上月下降，顯示累積趨勢，MARA Holdings持有50,000 BTC。
• 區塊獎勵：3.125 BTC，礦工盈利受電費影響，2025年平均每TH/s每日0.0000004167 BTC。
• 最盈利礦機：Antminer S21 Hydro 335 TH/s，成本9,000 USD，月盈利20,160 USD。
• 礦工利潤壓縮，電費及減半影響長期收益，預計2025年全球礦業能源消耗170 TWh。

乙太坊新聞

• 價格：3,976.58 USD，24小時漲2.64%，預測10月20日達4,427.58 USD。
• 交易所儲備：18.39M ETH，較上月下降，顯示自託管趨勢。
• 鯨魚累積4.17億美元ETH，交易所供應減少，反彈跡象明顯。
• 2025年預測：突破新高，機構流入持續，Fusaka升級11月推出。
• ETH新增1.6萬開發者，DeFi TVL增長，ETH ETF流入307M USD。

Solana新聞

• 價格：188.60 USD，24小時漲1%，預測10月20日達189.50 USD。
• DeFi Development增持5% SOL，平均價110美元，Grayscale開啟SOL staking。
• Jito獲a16z 5000萬美元投資，擴大驗證器技術，TVL超109億美元。
• 價格預測：2025年達400 USD，10月20日目標188.30 USD。
• SOL新增1.15萬開發者，DEX volume 33.9B USD，漲47%。

BNB新聞

• 價格：1,108.88 USD，24小時漲1.85%，預測10月20日達1,193.99 USD。
• 市場資本化154B USD，24小時交易量3.45B USD，漲87%年比。
• Coinbase加入BNB路線圖，可能上線，TVL 8.8B USD。
• 2025年預測：達1,403 USD，10月目標1,217.21 USD。
• BNB Chain opBNB L2升級，減費，ATH 1,370.55 USD。

今日討論度最高的web3 memecoin 前三名

• $TROLL：X討論聚焦梗文化及短期漲幅，Solana鏈上交易活躍。
• $NEET：社區活躍，推特熱度高，短期投機性強。
• $MYSTIC：與Mystic DAO相關，NFT整合推高討論度。
• 其他熱議代幣如$PEPE、$BONK、$TRUMP，Solana memecoin受關注。

5. 衍生品與期貨市場

當日BTC和ETH期權合約總量變化

• BTC：未平倉合約35億美元，24小時減1.8%，看跌/看漲比率0.62，顯示看漲情緒。
• ETH：未平倉合約12億美元，24小時減2.1%，比率0.58，市場偏看漲。
• 10月17日期權到期近60億美元，可能加劇波動。

大宗期貨BTC和ETH到期日提醒（日期及倒數）

• BTC：下一個主要到期日2025年10月31日，倒數11天，Binance永續合約流動性高。
• ETH：到期日2025年10月31日，倒數11天，未平倉合約約10億美元。
• 到期前波動可能加劇，需關注結算影響。

最大痛點 (Max Pain Point)

• BTC：110,000 USDT（10月31日到期），價格可能趨向此水平。
• ETH：3800 USDT（10月31日到期），顯示市場預期價格可能在結算前回落至此區間。
• 最大痛點為期權市場重要參考，可能影響短期價格走勢。

6. 區域市場與原物料

台灣股市前日漲幅榜前十名 (2025年10月19日)

• 加權指數：上漲1.36%至27648點。
• 1. TSMC (2330)：+0.71%，NT$1460
  2. Delta Electronics (2308)：+1.5%，NT$1015
  3. Wiwynn (6669)：+2.3%，NT$1200
  4. Nanya Tech (2408)：+10%
  5. Kinpo (2312)：+8%
  6. Orient Semiconductor (2329)：+7.5%
  7. Myson Century (5314)：+6.8%
  8. LCY Tech (4989)：+5.2%
  9. Hon Hai (2317)：-3.29%，NT$206
  10. MediaTek (2454)：-0.76%

台灣股市前日交易量前十名 (2025年10月19日)

• 總交易量：約7854億股，價值5066億NTD。
• 1. 0050 (ETF)：76,478,634股
  2. UMC (2303)：72,308,338股
  3. 8070：69,402,005股
  4. 8046：69,016,801股
  5. TSMC (2330)：高量
  6. Hon Hai (2317)：高量
  7. MediaTek (2454)：高量
  8. Delta Electronics (2308)：高量
  9. Wiwynn (6669)：高量
  10. Nanya Tech (2408)：高量

原物料漲幅排行榜前十

• 1. Rapeseed (EUR/T)：+0.54%
  2. Barley (INR/T)：+0.35%
  3. Gold (USD/oz)：+1.2%（維持4300上方）
  4. Silver (USD/oz)：+1.8%
  5. Wheat (INR/10 kg)：+0.23%
  6. Corn (INR/10 kg)：+0.15%
  7. Soybean (INR/10 kg)：+0.10%
  8. Crude Oil (USD/bbl)：-0.5%
  9. Natural Gas：-1.2%
  10. Coal：-5.2%

7. 比特幣減半倒數

• 下次減半：預計2028年3月29日，倒數892天。
• 區塊獎勵將從3.125 BTC降至1.5625 BTC，可能影響長期供應及價格。