(逐字稿在下方)
摘要
市場觀察與趨勢
- 盤勢觀點：謝孟恭認為目前市場對多數人來說越來越難操作，強勢的族群開始集中，不像先前是百花齊放的狀態。不過，他覺得只要市場上仍有多頭族群存在，整體而言仍是健康的。
- 被動元件：
- 約一兩個月前就注意到日本三大被動元件廠（村田、太陽誘電、TDK）的股價走勢異常。
- 他認為主要的驅動因素來自於資料中心的 HVDC（高壓直流電）、大電流、大電壓應用，這帶動了對更高規格被動元件的需求。
- 受惠者主要集中在技術領先的日本大廠，而台灣的國巨也有相關產品。
- 功率半導體（Nexperia 事件）：
- 荷蘭政府接管了中國聞泰旗下的半導體公司 Nexperia，導致 Nexperia 中國的子公司停止對外供貨，造成部分料件斷貨。
- Nexperia 在車用、消費性電子的離散元件與功率半導體領域市佔率極高，其斷貨為競爭對手（如 Diodes、onsemi、STM 及台灣的強茂、德微、朋程等）帶來轉單機會。
- 謝孟恭預測，荷蘭政府短期可能會為了避免供應鏈立即中斷而放軟姿態，但長期來看，歐美與中國雙方都會加速供應鏈的「去風險化」，建立自主產能，此趨勢已不可逆。
- 力積電 (PSMC) 與先進封裝：
- 謝孟恭在此次力積電法說會中，注意到一個市場較少討論的亮點：公司提到其矽中介層（Interposer）的良率已可達到 70% 以上。
- 他認為這代表力積電未來有潛力承接台積電滿載而溢出的 CoWoS 相關訂單，這可能成為市場的新題材。
- 不過他也提醒，力積電過去的信用紀錄不佳，市場對其說法多抱持懷疑態度。
聽眾 Q&A 精選觀點
- AI 伺服器儲存：一般來說，AI 伺服器（Compute Rack）上會配置 SSD，但不會有 HDD。HDD 通常是放在旁邊搭配的儲存伺服器（Storage Server）中。
- 育兒原則：
- 他無法接受自己的孩子在公共場合哭鬧，並認為家長不該將此成本「外部化」給他人。為了不影響別人，他會在餐廳給孩子看 iPad 讓他保持安靜。
- 雖然堅持不打罵，但他承認這並非無限度的容忍。在孩子行為非常誇張時，仍會兇他或打個屁股來立即制止，但他強調這不會成為常態的管教工具。
- 投資台積電：他提醒聽眾，即便強如台積電，股價也會有大幅修正的時候，並舉例 2022 年時市場一片悲觀，股價曾跌至 300多元。他認為不該因為現在是多頭行情，就覺得投資台積電是「無腦」穩賺的。
- 努力與命運：謝孟恭堅信後天的努力絕對可以改變先天的命運。雖然家庭背景與運氣影響很大，但他認為把一切歸咎於出身而否定努力的價值，只是「社會魯蛇幫自己找藉口」的說法。
逐字稿
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由善存贊助。
大家有沒有在某一刻好像突然發現爸媽的年紀真的大了？手機怎麼教都學不會，講話要重複好幾次，出去玩沒多久就開始累，開始什麼都有點跟不上。那一瞬間會擔心他們的健康，而且你知道嗎？年紀大了吸收營養的能力會下降，偏偏胃口也會變小，長輩其實不一定都能夠吃到關鍵的營養素，長期下來營養真的跟得上嗎？
所以我開始幫爸媽準備了銀寶善存，它是專門為熟齡族群設計的綜合維他命，不只含有22種人類必需的營養素，還針對年齡跟性別做了增量配方，像是增量鎂，幫助心臟正常功能；增量 E，抗氧化；還增量了 B1、B12，幫助思緒清晰。我媽一開始還說幹嘛吃這個，結果吃了一陣子之後覺得真的有差，精神狀態都比以前還要好，也覺得有把底子打好，保護身體就比較不會被外在影響。長輩身體健康我們才能夠放心。現在有給聽眾專屬的特別優惠價，是讓善存陪你守護爸媽的健康，有需要的朋友可以在我們資訊欄這邊找到更多的說明與連結。
開頭先跟大家問候一下，不知道大家最近好不好。在北台灣這邊應該是蠻恐怖的，至少我們在林口這邊看到，像我現在窗外看出去雨是斜的，而且它跟颱風不一樣的點是，像颱風如果是這樣子非常大的風雨的話，大概就是一天就會結束，一般來說是一天到一天半就會結束，然後這個已經是第三天了，還是長這個樣子。
而且其實在過去的兩年，因為我開始在陽台去種一些龍舌蘭跟仙人掌，因為它的單價是比較高。以前我在陽台種了植物，我想說反正你死掉，代表說你不夠強，弱肉強食，掰掰。可是現在因為植物的單價比較高，所以就想要保護它一下，那一個風雨你可能吹斷就是死亡。所以就會請人家來幫忙把它固定一下，如果說我有注意到說颱風特別強的話。那過去的幾個固定都發現說是虛驚一場，就根本就沒事。就颱風就算什麼穿心颱，或是什麼北台灣特別嚴重，那些地方淹水或什麼的，那在我們林口這邊，當然可能也是我家這裡的面向之類的，但是就沒有感覺到什麼颱風的破壞力，真的都沒有感覺到。你可能出去會看到一些樹倒掉或什麼，可是在我的陽台是從來都沒有感覺到這樣子的事情。
