「穩中求進的祕密武器」：深入解析安聯四季成長組合基金！｜阿植聊理財・理財好好玩
主題：TISA基金系列之「安聯四季成長組合基金」介紹與分析
作者：蔣竣植
發佈平台：阿植聊理財
日期：2025/10/28 更新
🌱 基金基本介紹
基金名稱：安聯四季成長組合基金
系列別：R系列、TISA系列、P系列（P系列暫無法選購）
差異重點：主要在經理費不同，投資內容相似。
基金性質：組合式基金（多資產配置）
💡 投資三大目標
相對穩定成長 — 強調長期累積、非短線操作。
掌握市場趨勢 — 專業團隊運作，資訊敏銳度高。
下檔保護 — 期望在市場下跌時跌幅較小。
⚖️ 三大投資限制
股票型子基金配置：
上限：80%
年平均下限：30%
台股基金比例：
季平均不低於8%
禁止投資：槓桿型及反向型ETF（控制風險）
⚠️ 投資警語與適合對象
投資策略重於「成長與趨勢」
適合能承受波動與風險的非保守型投資人
若投資時會感到焦慮或恐懼，則不適合此系列基金。
🧩 基金組成與配置
資金配置：
主要（約91%）投資於基金
其餘為銀行現金、附買回債券等短期工具
區域配置：
以**美股（S&P500）**為核心
其他區域包含：債券、新興亞洲、歐洲、日本
全球股票型基金性質明顯，股票資產佔比高達85%。
📈 績效與歷史走勢分析
各系列（R/TISA/P）因發行時間不同，累積績效略有差異，但趨勢相似。
比較基準：與台股大盤、美股大盤比較。
長期累積績效：美股、台股表現更高。
但此基金波動較小，下跌時跌幅相對有限。
投資盲點提醒：
過去績效不代表未來。
能否「堅持持有」比「最終報酬」更重要。
📉 歷史下跌區間觀察
2014–2016：台股跌幅最大。
2018–2021：2018年三檔基金跌幅相近；2020年疫情時美股跌最深。
2020–2023：2022年升息導致普遍下跌，台股跌幅最大。
2023–2025：台股回檔仍明顯。
→ 顯示此基金具「相對抗跌」特性。
🔁 回測與定期定額分析
適合採用定期定額策略（非配息型基金）。
近三年（2022/11–2025/10）與近六年（2019/11–2025/10）回測：
年平均報酬達雙位數，表現良好。
長期上漲結構明顯，定期定額投資者獲利穩定。
💬 作者觀點總結
穩健成長基金可作為中長期投資標的。
適合希望「穩中求進」而非短線投機的投資人。
關鍵在於「耐心與紀律」，能承受波動才有機會獲得長期報酬。
