㊙️墮落天使債：高收益的祕密
投資理財內容聲明
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2024年6月26日
墮落天使債券（Fallen Angel Bonds）:
這種從投資等級債降評至非投資等級債的獨特債券，因其潛在的高收益和快速復甦能力，吸引了越來越多的目光。本文將深入探討墮落天使債券的特點、優勢及風險。
1. 墮落天使債券的特點
- 定義：墮落天使債券是指原屬投資級別（
BBB以上）的債券，因公司財務或運營問題被降級至非投資等級（BB以下）。 - 現狀：2023年第一季度，有114億美元的債券被降級為高收益債券，預計全年規模將達600-800億美元。
2. 墮落天使債券的優勢
- 價格低估：由於被迫拋售，墮落天使債券的價格通常被過度低估，為投資者提供了低價買入的機會。
- 高收益潛力：這些債券在降級後的6至24個月內價格通常會回升，年化報酬率高達8.8%。
3. 墮落天使債券的風險
- 企業違約風險：若企業財務狀況無法改善，可能導致債券違約。
- 市場集中風險：墮落天使債券的數量較少，集中風險較高。
4. 投資建議
- 基本面分析：仔細分析企業基本面和財務狀況，確保其具備恢復潛力。
- 產品選擇：目前市場上已有多種墮落天使債券相關的ETF和基金，例如瑞士隆奧靈轉時機非投資等級債券基金，其管理規模已達3.6億美元。
結論
墮落天使債券在2024年有望繼續增長，尤其在高利率環境下更具投資價值。然而，投資者需謹慎選擇，確保在風險可控的前提下把握這一獨特的投資機會。
墮落天使債券ETF
以下是主要的墮落天使債券ETF：
- VanEck Vectors Fallen Angel High Yield Bond ETF (
ANGL)：
- 這是最知名的墮落天使債券ETF之一。該基金追踪ICE BofA US Fallen Angel High Yield Index，主要投資於被降級的垃圾債券。 - iShares Fallen Angels USD Bond ETF (
FALN)：
- 這支ETF跟踪Bloomberg Barclays US High Yield Fallen Angel 3% Capped Index，主要投資於美元計價的墮落天使債券。
績效:
還原權息後，2016到2024年間，兩者漲幅接近。
- 8年共漲約
60%. - 年化利率為
7.5%
⛔[[本篇內容並非投資意見，亦不構成任何投資產品之要約、要約招攬或建議。本資料只作為一般用途，它並沒有考慮您的個人需要、投資目標及特定財政狀況。投資附帶風險。]]
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這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時，書中也提到儲蓄與投資的關鍵，以及如何選擇及購買投資標的的策略。
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