㊙️墮落天使債：高收益的祕密
投資理財內容聲明
2024年6月26日
墮落天使債券（Fallen Angel Bonds）:
這種從投資等級債降評至非投資等級債的獨特債券，因其潛在的高收益和快速復甦能力，吸引了越來越多的目光。本文將深入探討墮落天使債券的特點、優勢及風險。
1. 墮落天使債券的特點
- 定義：墮落天使債券是指原屬投資級別（
BBB以上）的債券，因公司財務或運營問題被降級至非投資等級（BB以下）。 - 現狀：2023年第一季度，有114億美元的債券被降級為高收益債券，預計全年規模將達600-800億美元。
2. 墮落天使債券的優勢
- 價格低估：由於被迫拋售，墮落天使債券的價格通常被過度低估，為投資者提供了低價買入的機會。
- 高收益潛力：這些債券在降級後的6至24個月內價格通常會回升，年化報酬率高達8.8%。
3. 墮落天使債券的風險
- 企業違約風險：若企業財務狀況無法改善，可能導致債券違約。
- 市場集中風險：墮落天使債券的數量較少，集中風險較高。
4. 投資建議
- 基本面分析：仔細分析企業基本面和財務狀況，確保其具備恢復潛力。
- 產品選擇：目前市場上已有多種墮落天使債券相關的ETF和基金，例如瑞士隆奧靈轉時機非投資等級債券基金，其管理規模已達3.6億美元。
結論
墮落天使債券在2024年有望繼續增長，尤其在高利率環境下更具投資價值。然而，投資者需謹慎選擇，確保在風險可控的前提下把握這一獨特的投資機會。
墮落天使債券ETF
以下是主要的墮落天使債券ETF：
- VanEck Vectors Fallen Angel High Yield Bond ETF (
ANGL)：
- 這是最知名的墮落天使債券ETF之一。該基金追踪ICE BofA US Fallen Angel High Yield Index，主要投資於被降級的垃圾債券。 - iShares Fallen Angels USD Bond ETF (
FALN)：
- 這支ETF跟踪Bloomberg Barclays US High Yield Fallen Angel 3% Capped Index，主要投資於美元計價的墮落天使債券。
績效:
還原權息後，2016到2024年間，兩者漲幅接近。
- 8年共漲約
60%. - 年化利率為
7.5%
⛔[[本篇內容並非投資意見，亦不構成任何投資產品之要約、要約招攬或建議。本資料只作為一般用途，它並沒有考慮您的個人需要、投資目標及特定財政狀況。投資附帶風險。]]
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我受訪或上節目時，最常碰到的問題是「小資族該買0050，還是0056？」這個問題最大的盲點是，難道每一個小資族都是同樣的個性，所以都該買一樣的ETF？難道一定要買ETF，就不能買台積電或任何個股嗎？
這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
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市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
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這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
