前言
因為前一篇文章收到很多人的問題，我覺得是很棒的問題，所以想要寫一篇文章來回覆。
前一篇我們聊到：「第一個 100 萬，是努力的成果；第二、第三個，靠的是時間。」
但當你開始想投資，現實的疑問也會浮上來：
◼️「是不是要先有一筆錢才能開始？」
◼️「8% 的報酬率真的那麼穩嗎？」
◼️「如果中途要用錢怎麼辦？」
這篇，我們就從這些問題出發，一步一步拆解。
一定要先存到 100 萬才開始嗎？
不用。
100 萬只是個安全的感覺，不是投資的門檻。
很多人會想：「我先存到 100 萬，再開始投資。」但其實，複利靠的不只是金額，還有時間。
假設你每月投資 5,000 元，報酬率 8%，10 年後本金是 60 萬，資產約 91 萬。
金額不大，但你已經在讓錢「自己成長」，投資不是等到「有能力」才做，而是慢慢地做，慢慢地變得有能力。
8% 的報酬率現實嗎？
比你想的更合理。
S&P 500 在過去近 100 年裡，平均年化報酬率約 9–10%（含股息再投資）。
這期間有崩盤（像 2008、2022），也有暴漲（像 2020、2023）。
但長期來看，報酬率會自然回到平均，所以 8% 是一種「合理預期」。
真正的挑戰是能不能撐得夠久。
為什麼我投資常常虧錢？
問題通常不在市場，而在「反應」。
市場跌時太緊張、漲時又太貪心，結果買高賣低，報酬被人性吃掉。
美股過去 30 年平均報酬約 10%，但一般投資者實際報酬只有 約 4%。
中間差的，就是「行為」，最簡單的方式：
- 用定期定額（自動化投入）
- 不看每日漲跌
- 至少持有 10 年
投資需要穩定慢慢致富。
什麼時候開始投資？
越早越好。
假設兩個人每月都投資 10,000 元、報酬率 8%：
- A：25 歲開始，投 10 年後停止投入
- B：35 歲開始，持續投 30 年
到 65 歲時：
- A 約有 2,000 萬
- B 約有 1,500 萬
早開始的人，即使比較早停止投資，報酬率也是贏，因為時間是長期投資中，非常重要的事。
如果中途要用錢怎麼辦？
我通常都是建議長期投資，而長期指的是「十年以上」，也就是說，當你要做這筆長期投資時，要有10年拿不出來的打算。
所以平時我們需要將錢分成三桶：
◼️「緊急備用金」
約6個月的固定開銷，包含房租、水電、飲食等等，這筆錢不要動。
◼️「生活用的錢」
建議有個1-2個月的生活花費，最好要包含旅遊的費用，畢竟你不希望在朋友揪出國時，你沒辦法跟。
◼️「投資的錢」
當你已經存好以上兩個，約7-8個月的資金後，剩下的錢可以考慮做長期投資，且最好要有10年不領出來的打算，因為你不會想錯過市場上漲的時候，長期下來報酬率將會大打折扣。
如果我現在才 30 幾歲，會不會太晚？
一點也不。
假設你從 30 歲開始，每月投入 20,000 元、報酬率 8%，到 60 歲，資產大約 2,980 萬元。
另外若是10%的報酬率，將會是4,520萬元，差2%的投資報酬率，30年後資產差了約1,500萬。
錯過早期時間沒關係，重點是從現在開始，讓時間再度成為你的盟友。
複利不是魔法
它不是讓人暴富的捷徑，而是一種穩定生活的節奏。
每次投資、每次不被情緒帶著走、每次選擇繼續，都是在為未來鋪一層磚。
可惜的是，很多人都想暴富，不想要做長期投資，所以會壓注在高風險資產，甚至是開槓桿投資。
回頭看，你會發現，「穩定」其實是一種極少數人能做到的能力。
小結
第一個 100 萬靠努力，之後增長靠時間+複利。
你不需要報酬高、也不需要動作快，你只需要夠早開始，夠久堅持。
因為在財務這條路上，不是誰跑得快，而是誰跑得久的一場馬拉松。
