用 VTI + VXUS + BNDW 買下全世界：雙寶老爹的2025美股投資年報
2025年度回顧與資產再平衡紀錄
很多人問老爹，現在的市場這麼多變、消息這麼多，為什麼我到2025年，還在用這套「無聊到不行」的三基金投資組合？
我的答案其實很簡單：因為投資的目的，並不是要打敗市場，而是讓家庭財務可以長期穩定運作。這一篇文章，就是我對2025年的一次完整回顧與紀錄。我的三基金投資組合（持續使用中）
這套組合的核心邏輯只有一句話：用最低的成本，買下全世界，然後專心過生活，被動投資，主動人生。
股票部位
- VTI｜Vanguard Total Stock Market ETF
→ 美國整體股市，一次買進所有大小型企業 - VXUS｜Vanguard Total International Stock ETF
→ 美國以外的全球股票市場，補齊地理分散
債券部位
- BNDW｜Vanguard Total World Bond ETF
→ 全球投資級債券，降低波動、穩定現金流
YP-Finance的資產配置普普成績單
可以使用小資YP開發的新功能「你的資產組合母湯喔」。從數據來分析來看，配置(VTI)65%+(VXUS)30%+(BNDW)5%，策略的最大回撤（MDD）為-32.36%，雖然略優於VT的-33.57%，但仍屬較高水平。建議在策略優化時，考慮加入更嚴格的止損機制或波動率觸發的減碼規則，以有效控制單筆虧損的幅度，進一步提升策略的風險調整後報酬。
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為什麼 2025 年，我還是選擇「簡單」
2025年的市場，一樣不缺好聽的故事，還有當然會出現的「這次不一樣」：
- 有人在大談AI、有人在說降息、也有人在聊地緣政治
- 當然一樣的有人在猜高點、猜低點、尋找下一個明星標的
- 另外就是主動型ETF，期能超越大盤指數等績效指標或達到特定投資目標
但回到我自己的角色，一個有家庭、有工作、時間有限的投資人，我很清楚一件事：我沒有資訊優勢，也不想把投資變成第二份全職工作。所以這一年，我做的不是更多操作，而是更少干預，只要留在市場就好了。
資產配置再平衡紀錄
我在2025年8月及12月，分別的將閒錢投入我的資產配置中，然後進行資產再平衡。這不是因為我「看壞」或「看好」什麼，而是因為再平衡的當下：當某一類資產漲多了，它自然會偏離原本的風險設定。而資產再平衡，只是在做一件事：把風險拉回到我「睡得著覺」的範圍。在這裡一樣的使用YP-Finance就可以記錄和計算要如何再平衡，要買入或是賣出。
VTI VXUS BNDW資產配置再平衡紀錄
三基金的總開銷費用率（Expense Ratio）
可以到Vanguard官網查到資訊，低成本也是我長期堅持這套組合的重要原因之一：
- VTI：0.03%
- VXUS：0.05%
- BNDW：0.05%
成本費用低才是投資王道，報酬率我們無法預測，但成本在「長期＋複利」這條路上， 它是確定性最高的一件事。
2025 年績效表現回顧（YTD）
資料區間：2025/01/01 ～ 2025/12/31，定期不定額，經XIRR計算
- VTI年化報酬率：約18.10%
- VXUS年化報酬率：約31.36%
- BNDW年化報酬率：約5.80%
如果只看數字的變化，2025年最亮眼的不是美國，反而是海外市場。而在此處的BNDW一樣是不搶戲，是個稱職的配角；但它的存在，讓我在市場波動時不需要亂動，可以穩穩的待在場市中，是我們投資組合中的部分穩定力量。
與此同時，進入YP-Finance與之比較。找到【功能】>【儀表板】>【全球股債市】，可以看到VTI為18.3%，VXUS為32.9%，BNDW為5.3%。
指數化投資全世界
與其它標的PK，你會不會懷疑這套策略？
老實說，我也曾經懷疑過，尤其當你看到：
- 某些主題型ETF短期暴衝
- 社群上滿滿的「神操作截圖」
但冷靜回來看，這套三基金組合，本來就不是設計來讓你每一年都很興奮的。它的功能只有一個，就是在你沒有做錯事的情況下，讓時間替你工作。
VTI 與 VXUS 的前十大持股（截至 2025）
VTI 與 VXUS 的前十大持股（截至 2025）
在VTI的前十大持股裡面，最大持股公司為蘋果公司（Apple Inc.），在VXUS的前十大持股裡面，最大持股公司為護國神山台積電（Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.），而持股資料可以到Vanguard官網中尋找。我一直很喜歡這一段資料，因為它提醒我一件事，我不是在押單一公司，而是在參與整個人類經濟的成長，別人有的，我也有；別人沒有的，我也有，我全都要。
目前資產配置現況
這個比例，一定不是「最佳解」，可能是最適合我現在人生階段的解。未來當家庭、收入、風險承受度改變，比例也一定會再調整。
可以看到就是60.3%的VTI，34.8%的VXUS，4.9%的BNDW。比例與全世界股票（Vanguard Total World Stock Index Fund ETF）接近。
VTI + VXUS + BNDW 買下全世界
2025 年，三基金教會我的 3 件事
- 無聊，往往才是對的，真正有效的策略，通常不會每天刺激你，而是讓你睡的好。
- 再平衡，是在賣出情緒，不是賣出信仰，它只是風險管理，不是看壞市場。
- 投資是生活的一部分，不該佔據全部心力，能長期走下去，比短期表現更重要。
給正在看這篇文章的你
如果你也正在找一套：
- 不需要預測市場
- 不需要天天盯盤
- 能陪你走十年、二十年的投資方式
那這套「簡單至上」的三基金組合，或許不華麗，但值得你認真了解，在《鄉民的提早退休計劃》中有很多說的說明及解釋，這也是我推薦的一本好書，值得閱讀。
延伸閱讀
全球股票市場與債券市場的資產配置 VTI+VXUS+BNDW
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雙寶老爹的好書推薦
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- 建立投資觀念（心態）
先學會什麼是風險、報酬、資產配置，知道市場怎麼運作。只要觀念對了，後面做什麼都比較不容易踩雷。
好書推薦《賺錢，也賺幸福》《不在意，才能賺最多》《我用死薪水輕鬆理財賺千萬》
- 了解指數化投資（核心策略）
理解「為什麼買市場比挑股票還更容易成功」，這會成為一生受用的投資框架。
好書推薦《長期買進》《穩定致富》《我畢業五年，用ETF賺到400萬》《我8歲，我會自己賺錢！》 《鄉民的提早退休計劃》《持續買進》
- 指數化投資經典（投資可以很簡單）
設定紀律、增加信仰，長期持有的方法，新手也能穩穩前進，老手也該學的獲利心法。
《投資金律》《漫步華爾街》《約翰柏格投資常識》
投資不是比誰學得快，而是比誰能把正確的事做久。你願意從書開始，就是已經比90%的人做得更好了。
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