發行國家數位貨幣的可能性?

論國家數位貨幣 (On Central Bank Digital Currency)

關注加密貨幣議題至今，我看見幣圈市場的紛紛擾擾，除了不斷呼籲政府部門要有積極作為，對於在社會上誆騙大眾金錢的不肖業者採取措施；同時也期許業者透過自律機制，建立起合理的運作準則並維持良好形象，促進相關產業的長久發展。然而，我認為加密貨幣能做的不僅是作為籌資、投資、兌換或支付工具，也許將層次提升，它能成為台灣掙脫困境的新契機。

什麼是國家級加密貨幣

國家級加密貨幣除具備實名制及交易可追溯性以外，與社會大眾所熟稔的比特幣、乙太幣最大不同之處在於，國家級加密貨幣是以國家為中心發行，只有政府機關始有權利查閱帳本。國家級加密貨幣可以具備支付功能，例如杜拜所發行的emCash，可被用於支付政府及非政府服務費用；另有國家級加密貨幣作為資產者，例如英國皇家鑄幣局所發行的Royal Mint Gold，持有區塊鏈上一克的Royal Mint Gold加密貨幣，就等同於持有一克的黃金。

弱化強勢貨幣的影響力

央行在年初首度鬆口從去年開始就開始研議利用區塊鏈技術發行加密貨幣的可行性，對此我十分期待。因為一直以來，我都認為國家級的加密貨幣能夠挾著衝擊現有秩序的氣勢重新讓我國在貨幣市場重新被看見，那我們需要探討的是，加密貨幣可能會帶來如何的衝擊？

趁著加密貨幣的風潮席捲全球，世界上幾個極力擁抱這個機會的國家是否欲利用這個時間點與美金脫鉤，也多有討論。縱然我認為美金作為目前世界上的強勢貨幣，其所建立的經濟基礎早已根深蒂固，同時其為目前市場上主流加密貨幣所匯兌的法幣種類，所以整體而言仍須仰賴美金作為與現實社會交易的橋樑，故而在短期內其地位還是難以被輕易動搖，但我們仍能預見一個國家以發行法幣的高度來發行加密貨幣，其去疆界、靈活匯兌的特性將會強力衝擊貨幣秩序，逐漸擺脫強勢貨幣的掌控。

匯兌大戰

另外，加密貨幣在跨境支付的應用也會引起另一個面向的改變，阿根廷的Banco Masventas銀行在日前宣布了使其客戶能夠透過比特幣網路作為跨境支付的途徑，並且退出世界最大的銀行網路SWIFT，政府也放寬自動提款機的相關規範，使得阿根廷境內廣布了4000餘台加密貨幣的ATM；西班牙的桑坦德銀行(Santander)與瑞波幣（XRP）也正在研議合作推出跨境支付的app。如此結合加密貨幣技術的跨境支付將會因區塊鏈技術的特性使中間機構根本不存在，將會大幅地降低轉帳的成本，而使得從事國際匯兌及跨境支付業務的傳統銀行受到極大的衝擊，我們也能預見這股潮流將促使此項業務順應潮流而蛻變。試想我國發行主權加密貨幣後，匯兌成本降低的情況下，此項幣種將會在世界各地熱絡的流通，進而重構中華民國法幣在全球貨幣市場的地位。

突破外交困境

發行國家級加密貨幣在金融面上的影響，如同我前面說的，透過弱化強勢貨幣的影響力以及在匯兌成本降低下在世界各地活絡的流通，能夠大幅增強該國法定貨幣實力，然而除此之外，對於中華民國這樣外交處境艱難的國家，尚有許多不容小覷的益處，例如以加密公國的國家身分立足於國際舞台，參酌愛沙尼亞的經驗，並結合區塊鏈的技術塑造全球性的數位身分，並將此數位身分結合數位錢包，裏頭能夠存放的就是屬於我國的主權加密貨幣。在2002年的時候，美國駐拉脫維亞的大使James Holmes曾經提出「數位外交」(Digital Diplomacy)的概念，當時是希望能夠透過網際網路來提升外交的層次，並解決可能存在的國際問題，而逐漸步入後網際網路時代的我們開始接受區塊鏈的衝擊，也許能夠透過加密貨幣及區塊鏈技術來走出屬於我們自己的數位外交。

在貨幣秩序即將面臨劇烈變動的未來，可想見國際關係也會併同出現微妙的轉變，也許在美元的影響力逐漸鬆動的同時，在列強的面前，我們能夠不再趨於被動。

推行法定加密貨幣的可能障礙

在現實面上，我們也必須正視推行法定加密貨幣的可能障礙，分散式帳本技術目前在處理大量交易的速度上仍有侷限性，所以當擴及國家規模的交易上可能仍有待將來在運算效率上的精進，也因此加拿大中央銀行表態目前支付系統並不會被分散式賬本技術(Distributed Ledger Technology, DLT)取代。監管上一些棘手的難題，例如從加密貨幣草創之初便被討論至今的洗錢防制以及資安問題，

除此之外，在今年年初於阿根廷召開的G20峰會達成共識，認為加密貨幣缺乏主權貨幣的特性，而僅能被稱作資產，甚至呼籲應將其從「加密貨幣（cryptocurrencies）」正名為「加密資產（crypto assets）」。雖然G20的會議結論並無拘束力，但我們仍能預見列國對於加密貨幣看法會因此受到影響，進而讓研議主權加密貨幣的腳步更加遲疑。

世界各國的進度

我們時常能夠聽見各國研擬國家級加密貨幣的傳聞，而實際上目前的狀況又是如何？在去年年底，委內瑞拉宣布發表即將發行石油幣(Petro)，並在今年二月到三月為預售期間、在前陣子也正是的公開發行；2017年10月，杜拜也在區塊鏈政府的計畫下，推出emCash國家級加密貨幣，人民可使用該加密貨幣支付政府及非政府服務費用，未來更可能推行向整個阿拉伯聯合大公國；另外，我們的邦交國馬紹爾群島也發行了主權加密貨幣Sovereign，甚至在將此國家級的加密貨幣訂定為法定貨幣，正式的與長期使用的美元分道揚鑣，而此舉也讓馬紹爾成為人類史上第一個將加密貨幣設定為法定貨幣的國家。

台灣的下一步？

加密貨幣儼然成為下一個時代的路標，而作為其基礎的區塊鏈技術縱然仍有許多技術上的限制需要克服、以及貨幣政策上的諸多考量，然而我仍然相信發行國家級加密貨幣一途能夠在某個不遠的將來成為台灣爭脫困境的新解方，我們如果能把握第四次工業革命──區塊鏈革命的契機，將自己定義成加密貨幣公國(Crypto Nation)，推行國家級加密貨幣，相信能在傳統社會問題、經濟及外交上找出新破口，發展出海島國家成為區塊鏈島國的新出路，成為世界各國在區塊鏈政策發展上的楷模。