個股分享案例- 中菲(5430)

此中菲不是那個運輸相關最近噴到一個不要不要的中菲行(5609)， 這個中菲的公司名叫中菲電腦股份有限公司

公司簡介

中菲電腦為一家系統軟體服務公司，專注於證券、金融、海運、流通等領域。 以客戶結構區分，主要行業及客戶如下： 產業客戶運輸業長榮、日本郵船公司金融業台灣銀行、彰化銀行證券業凱基證券、元富證券流通業全家便利、大榮貨運

發現原因

中菲為筆者自己的持股之一，會開始注意到此股的原因是搜尋營收成長及ＥＰＳ成長時，所發現的個股，搜尋到的時候約於2020年中，買進的時候約在接近年底。 這家公司的獲利及配息都還算穩定，公司在2018年時有衰退一下，隨後在2019年開始恢復成長，2020年時開始大穩成長，而後在12月營收時出現年曾超過1倍的營收成長，直到今年中時都是這樣的收入成長。

第二張圖可以更確定營收是對公司有正面加分，因為EPS年增在第二季跟第三季都是有實際增加的狀況。

EPS有增加就好嗎?

當確定公司是真正成長後，我會去確定幾個條件 1.每股自由現金流　－近幾年皆為正數　　　－代表公司有真是的錢進來 2.營業現金流對淨利比　－近幾年皆為正數　－代表公司有真是的錢進來 3.負債率 　－負債看似超過50%　　　　　　－檢視後真正負債只約為10% 4.營業利益率　－2020Q2.3的利潤率皆成長　－營收是有真實意義的帶動獲利 為什麼會去檢視這三個條件，因為一家公司若是表面上看起來賺很多錢，但實際上可能沒有，甚至買到地雷公司做假財報，檢視這幾項能讓我更安心買進，也許很多人還會檢查更多，這就是看個人的領悟能力及財報閱讀能力。

配息狀況

中菲2016-2018盈餘分配率接近100%，在2019.2020接近8成，雖然分配率下降，但看到公司拿賺的錢去收購公司增加自己EPS，其實要期待的是2021年若按照筆者預估相較2020年應該為15-20%的成長，年EPS可能是6元左右，對照現在的股價，其實不貴，作為成長及配息兼具的要點來說，中菲是筆者很喜歡的一個狀況。

結論

希望各位會喜歡這篇的個股分享，前幾天有找到幾支很不錯的個股，會在之後分享 若喜歡此篇文章請給個讚，讓筆者更有動力分享唷！謝謝：Ｄ

分享個股純粹為筆者自己的興趣，也讓國民知道一種檢視個股的方法做參考 不帶有任何推薦買入的意思，請自行評估。