20211111-盤前日報

盤勢分析 1. 大盤昨日開 17549 點，低點 17489 點，終場上漲 18 點，收在 17559 點，成交量為本週較少的一天 3503 億元。化工類股早盤強勢，中華化（1727）、三福化（4755）盤中一度觸及漲停，永光（1711）、永純（4711）走勢分歧收小黑，三晃（1721）以漲停作收。電子受半導體轉趨震盪影響漲勢趨緩。航空雙雄持續創新高。元宇宙概念股續創新高，宏達電 11/11 為處置最後 1 天。傳產以紡織纖維、建材營造漲幅較領先，電機機械、鋼鐵跌幅較大 2. 台股壓力 17600，極短線支撐先看 17433，或是 5 日線不能破。從 15 分 K 來看，60MA 仍是上揚，可留意當 60MA 接近時，是否能為有效支撐。籌碼面上，投信買超 9.9 億元、外資小幅調節 0.8 億元，期貨空單則是增加 2931 口。在接近前高的同時，量能若持續增加才可視為正在消化過去的賣壓，但昨日成交量小幅縮減，操作及選股部份需更謹慎觀察盤面狀況，或可留意法人近期買超但未有明顯漲幅的個股 3. 新唐（4919）短天期均線糾結，昨日挑戰季線雖遭壓回，但量能增加顯示仍在消化過往賣壓，若今日跳空站上，則留意 10/21 高點是否有壓，或是持續觀察季線壓力若突破後，回測不破才可以支撐視之。泰鼎 -KY （4927）均線皆已排列整齊，近 3 日價漲量增且創新高；籌碼部分投信小買，外資 2 日買超約 5000 張，留意是否能沿著 5 日線持續上攻 參考資訊 1. 外電報導，由谷歌、淡馬錫和貝恩諮詢共同所做的研究顯示，東南亞爆發成長的網路經濟，有望 2025 年達到 3630 億美元規模。 這份最新年度報告指出，電子商務、旅遊、媒體、運輸和美食驅動該區域的數位成長，線上支出金額在 2021 年增長 49%，來到 1740 億美元。從疫情以來該區域增加 6000 萬名網路使用者，最多是在泰國與菲律賓。今年上半東南亞網路公司交易的總金額達到 115 億美元，有望超越 2020 全年的 116 億美元紀錄。該區域最具價值的新創科技公司都準備公開上市或允許早期投資人將持股貨幣化，以藉此融資 2. 歐美解封與波音 737 MAX 重返市場，帶動兩大民航機製造商波音與空巴的交機數量逐步成長，國內航太業者下半年普遍感受到客戶訂單回籠，第 3 季大多交出獲利成績單，相關業者今年前三季營運表現均較去年顯著改善，明年航太業務有望受惠航空需求回籠，持續迎來復甦。旅客數量上，市場預期旅客仍需時間重建旅遊信心，以 2022 年、2023 年估計將逐步恢復，航太交機也有望同步回升，市場預期至 2024 年旅客數量有望恢復到疫情前水準 3. MCU 廠今年營運大多可望創下歷史新高，儘管下半年已經出現長短料、貨櫃塞港、中國限電等因素使得客戶拉貨力道趨緩，加上中國同業殺價壓力來襲，市場也預期，明年營運要大幅度成長較有壓力，但是不會大幅度反轉，而在連續兩年高度成長之下，資金已經備妥，可望逐步調整體質、在高原期當中穩扎穩打，拚明年營運續成長。業內人士透露，中國 MCU 廠商已經在 8 位元低階產品殺價競爭，針對一些標準品、量大的產品應用，但是目前台灣廠商尚未跟進，已經有許多客戶拿此當談判籌碼，逼著台廠在價格上放軟，彼此處在一個對峙的狀態。整體來說，MCU 廠明年營運儘管可能比起今年高度成長的態勢來得趨緩，但在產品組合，以及這兩年公司體質的調整之下，毛利率將是明年的觀察重點，力拼維持今年成績 4. 工研院針對 5G 開放架構趨勢下國際大廠布局與台灣廠商機會進行觀察分析，指出雲端化和虛擬化是整個 IT 行業發展的大趨勢，自軟體定義網路和網路功能虛擬化興起後，即開始討論 Cloud RAN 可如何使用網路切片將實體網路劃分為多個虛擬的邏輯網路，進而滿足不同網路應用需求。全球 5G 開放架構市場預計 2024 年超過 40 億美元，獲多數政府、電信商與設備商支持，低成本和品質穩定仍有挑戰，長期發展需專網應用拉動。台系網通業者均積極投入 Open RAN，長線受惠也可望陸續發酵 5. 台積電證實將在高雄擴廠，幾家房仲業者指出，此事仍在傳聞階段時，今年高雄房價便已先漲一波，且因高雄房價較低，在土地及原物料價格上揚，現在台積電擴廠確定的題材加持下，高雄房價應是回不去了，明年新案有望站上 2 字頭甚至 3 字頭。南台灣相關建商這一兩年頻頻獵地進行開發，或有望帶動相關商機 6. 德國貴金屬與科技集團賀利氏（Heraeus）報告表示，太陽能發電的需求增長將為白銀需求創造光明的未來，特別是世界各國政府都在大力發展綠色可再生能源。報告指出，太陽能已經被視為是為達成全球暖化控制目標的一項重要科技，未來的十年裡，白銀市場將會有很大的增長空間。預估太陽能發電領域的白銀需求量將從 2020 年的 1.01 億盎司增加到 2022 年的 1.4 億盎司，主要用來做太陽能電池的正面電極。美國銀行預估今年白銀工業需求將年增 9%，主要受到可再生能源與汽車部門的需求帶動。此外，在全球減碳經濟的趨勢下，白銀在太陽能發電板的需求也越來越重要。未來十年，白銀在可再生能源部門的需求將成為一大增長點，主要因為白銀在電子領域與太陽能發電板的消費持續增長的影響 7. 網通廠指出，缺料情況依舊嚴峻，與成熟製程相關晶片，諸如電源管理 IC、MOSFET、Wi-Fi 晶片等，將會一路缺至 2022 年中旬，且晶片價格與運費居高不下。網通業者笑說，只要名叫晶片的都會漲，然各家也評估，2022 年缺料有機會逐漸改善。目前最缺的零組件，仍為電源管理 IC、MOSFET及 Wi-Fi 晶片等，由於缺料，客戶下單更積極，也讓供貨及訂單缺口更難看清，若將客戶在缺貨情況下新增的訂單，以及一定拿不到料的訂單扣除，供貨滿足率約在 8 成左右，甚至低於 8 成，意味缺口仍在 2 成以上 8. 全球各大車廠，包括豐田、通用、福特、本田、日產等均認為車用晶片與零組件供應問題開始緩解，有能力追加產能，最近紛紛規劃開始從 11 躍起追加生產，部份車廠最快在 2021 年第 4 季就能取得部份晶片，並用於追加產能，最慢也會在 2022 年 4 月之後提昇產量。車廠經此次教訓，車用晶片紛紛改為長約，改變了晶片庫存政策，而且為了恢復生產，也在累積電子零組件的庫存。另外，MLCC 龍頭在財報會上表示，車業客戶端為了準備恢復生產而累積庫存，因此 2021 年 4 - 9 月的車用 MLCC 等零組件的銷售額，大增 51%，不過目前累積庫存的情況已經趨緩，可能導致 MLCC 降價。車用零組件製造商，也已準備好車廠追加產能的庫存 個股簡評 此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略 1. 遠東新（1402） - 簡介 - 公司為國內第一、世界第五大的聚酯化纖廠。遠東新整合集團資源，轉投資事業多角延伸，持續在國內外進行各項重大投資案，計有紡纖、石化、水泥、航運、零售、金融及電信等行業，展現公司從傳統製造業跨足各領域的集團能力 - 搶攻電動車商機，旗下工業纖維群所生產的輪胎簾布已獲歐洲輪胎大廠針對電動車市場導入，是此一業務首度打入電動車供應鏈。目前遠東新正與輪胎廠針對簾布的安定性進行新品開發 - 因應國際綠色趨勢，遠東新成功將工業廢氣回收，先轉換成聚酯原料，再製成回收紗，這項技術可減少 24% 溫室氣體排放，瑜珈品牌 Lululemon 已經生產出全球第一件利用煉鋼廠廢氣製成的衣服 - 技術面：點到布林通道上緣後壓回，KD 與 MACD OSC 趨跌 - 籌碼面：千張大戶與內部人持股偏減持，成交量基本持平，投信持續買進 - 成長狀況：營收連續 2 個月月增，觀察後續轉投資貢獻情形，新複合材料已開始出貨，可能也具備集團做帳條件 2. 允強（2034） - 簡介 - 經營不鏽鋼材二次加工，是台灣最大的不鏽鋼加工廠商 - 土耳其建廠進到收成期，明年第 1 季鋼板廠完工、第 2 季不銹鋼管廠量產，再加碼購進 1.2 萬坪土地擴建，與台灣母廠合計不銹鋼管年產逾 13 萬公噸，排名全球第二，充分展現國際競爭力 - 允強投資逾 2 億元，委由中華電信建置，選定雲林廠區斗六一、二廠房，總面積約為 1.2 萬坪，架設太陽能裝置容量為 5,511.72kWp，綠能發電可達 730 萬度，併聯運轉後將向能源局申請設備登記躉售台電，每年約可創造逾 3,100 萬元的業外收益 - 技術面：跌回布林通道上緣之下，KD 與 MACD OSC 開始轉向 - 籌碼面：千張大戶偏增持，內部人持股偏減持，成交量基本持平，外資偏賣 - 成長狀況：營收連續 2 個月月增，觀察後續太陽能電廠固定收益以及擴產貢獻情形