20220112-盤前日報

盤勢觀察 1. 大盤昨日以小漲 27 點開出後，隨即翻黑，低點 18135 點，靠著金融股拉抬指數，高點 18293 點，台積電（2330）最後一盤上漲 4 元，影響指數約 34 點，使得尾盤收紅在 18288 點，上漲 48 點，成交量 3056 億元。盤面上類股跌多漲少，尤以過往強勢的遊戲、防疫、運輸、網購跌幅較深。在宏碁（2353）宣布跨界投入電動車領域，將投資華城（1519）消息的影響下，華城早盤強攻漲停板。 10 點過後金融類股逆勢走高，金融保險指數漲幅達 2.69%，成交量為週一的 3 倍。太陽能的安集（6477）尾盤漲停，使得其他個股較為抗跌 2. 加權指數上方目前有 5 日及 10 日線的雙重壓力，若無法站上則高機率進入區間整理，或可留意是否以以盤代跌的方式等待月線及 15 分 K 的 60MA 上揚，將指數再向上推升。昨日日報中有提到櫃買指數短線仍為偏空架構，目前遇到上升季線，須留意今日季線是否有守，下一個支撐在 2021/11/29 低點 219.56。投信買超 6.3 億元，外資現貨買超 22.4 億元，期貨空單增加 2886 口，為 2021/08/16 到現在累積口數最多的 1 天 3. 距離封關剩下 11 個交易日、台積電（2330）法說會將於 13 日舉行、Omicron 使得疫情變數增加，諸多因素使得盤面結構上：資金流動較以往快速，但追價意願低，漲勢不連續且多為個股表現，在操作難度較高的時候，不妨利用時間學習，除了多看少做外，不賠錢，也是一種賺錢方式 參考資訊 1. LED 產業檯面上還健在的企業在 2021 年大多繳出優於前幾年的好成績。展望 2022 年，來自多元應用帶動的 Mini-LED、四元 LED、不可見光產品需求依然強勁，預期產品技術領先且客戶結構較佳的廠商，仍有表現。包括台灣 Mini-LED 領導大廠在技術、專利、產能、良率、產品及客戶組合的強項，點測分選設備供應商，封裝大廠等，相關業者在 Mini-LED 的基礎甚至後續 Micro-LED 技術的超前部署，都有一定競爭力 2. NB組裝廠去年獲利表現普遍亮眼，加上長年穩健股利政策，隱含殖利率皆有 6% 以上；展望後市，受惠料況掌握度提升，加上訂單尚未被滿足、遞延至今年第 1 季，各大組裝廠第 1 季 NB 出貨皆有望淡季不淡，市場也認為，今年 NB 市場包括商用、電競需求仍具支撐，出貨量雖難以再爆發性成長，但相較去年仍有持穩表現，相關廠商不但有殖利率保護，今年在 NB 出貨仍有撐之下，營運表現雖可能無法亮眼，但也可看穩健 3. 受惠在手訂單暢旺，加上零組件料況逐步穩定，有利生產出貨，工業電腦（IPC）廠 12 月營收同步改寫單月新高，其中，不少廠商也受惠下半年來急起直追，在零組件缺料、航運塞港嚴峻的一年，營收仍逆勢成長、甚至改寫新高紀錄。展望今年，在工業自動化、零接觸、網安等趨勢興起下，幾乎所有業者同步看好遞延出貨的訂單，加上新接訂單將堆疊貢獻，且預期長短料情況也將持續緩解，助力今年營收再向上爬升至少 1 成以上、毛利率回穩，整體族群展望樂觀 4. 顧問業者埃森哲（Accenture）預估，未來三年全球用戶透過臉書、抖音、微信等社群平台購物的成長速度，將是傳統購物管道的三倍。社群電商的銷售總額到 2025 年時將增加到 1.2 兆美元，遠高於 2021 年的 4920 億美元。這股趨勢主要是受 Z 世代、千禧世代推動，預計屆時這群人花在社群電商的支出額，將占全球的 62%。研究顯示，到 2025 年時，全球社群電商銷售，將占整體電商總銷售的 17%，高於現今的 10%。去年全球約 35 億人使用社群媒體，平均每天花 2.5 小時投入其中，開發中國家的消費者更可能使用社群電商服務購物，中國就有 80% 的社群媒體用戶利用社群電商服務購物 5. 大陸 10.5 代廠第 1 季開始呈現總成本大於售價情形，1 月電視面板價格持續走跌，隨著 65 吋面板價格下探 170 美元、75 吋面板價格跌至 270 美元，市場售價已經跌破總成本，並且逼近現金成本。研究機構 Omdia 表示，電視面板價格跌深，在 3、4 月品牌廠回頭備貨帶動之下，第 1 季底電視面板價格將可望止跌。面板廠來看，庫存還是在健康水位，不過通路端來看，庫存水位偏高、大約在 8 周上下，因為物流不順，終端還有去年第 3 季的高價面板庫存，還需要一些時間去化庫存。品牌廠在 3、4 月下游會有回補庫存的動作，面板需求會有所提升，但這是正常的拉貨，不是市場的需求增長，因此第 2 季面板價格反彈幅度也不會太大 個股簡述 此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略 1. 昇銳（3128） - 簡介 - 為數位監控產品以及車安產品製造商。公司主要產品項目為：攝影機、監視器、倒車系統、數位影像錄放影機、材料及其他 - 昇銳車用營收有 90% 客戶來自海外，以美國最大，其次為日本、澳洲，與日本車廠合作的車隊維運管理系統，將會是車用一大成長動能，產品模具已進入生產，今年開始貢獻營收 - 美國市場去年受到疫情影響，專案被迫暫停，近期則已重啟運作，除了垃圾車大客戶將陸續導入 ADAS 外，UPS、DHL 等物流車新案，今年也有所進展 - 產品導入 AI 等技術，把軟體與硬體安防整合，目前已應用在台大醫院、台北榮總；承接政府鐵道邊坡工程，架設 AI 電子圍籬、台電電廠建置監工工程等 - 技術面：跳空站上月線後壓回，KD 與 MACD OSC 趨揚 - 籌碼面：千張大戶與內部人持股均偏增持，成交量突破 5 日均量，外資主力偏買 - 成長狀況：營收連續 2 個月月增，觀察後續物流車輛新案以及工程挹注 2. 和碩（4938） - 簡介 - 主要從事研發、設計、製造電子產品及其週邊設備及零組件，結合 EMS 與 ODM 產業，成為DMS 公司 - 去年首季受到 iPhone 12 mini 遭蘋果砍單影響，加上鎧勝 - KY 營收不計入，導致單季營收下探 6 年半新低，儘管和碩隨後幾季試圖力挽狂瀾，但最終去年營收仍降至 1 兆 2,637.13 億元，年減 9.7%，為台系大型電子代工廠中，年營收唯一衰退業者 - 和碩電動車業務隨著大客戶特斯拉（Tesla Inc.）逐步成長，加上今明年蘋果首台元宇宙裝置 AR（擴增實境）／MR（混合實境）頭戴裝置有望問世，身為主力代工廠的和碩有望受惠 - 技術面：突破並站上月線，KD 與 MACD OSC 續揚 - 籌碼面：千張大戶偏增持，內部人持股基本不變，成交量縮小，法人主力對作 - 成長狀況：營收轉月減，觀察後續蘋果新機是否帶動組裝營收動能