20220106-盤前日報

盤勢觀察

1. 大盤昨日開在 18598 點，高點 18619 點曇花一現，終場下跌 26 點，收在 18499 點，成交量 3434 億元。指數隨著台積電（2330）而起伏劇烈，早盤跳空開高後一路震盪走低，尾盤下跌 6 元，影響指數約 -50 點。在台積電拖累電子類股休息的同時，由鴻海集團及日月光（3711）走強支撐盤勢。航空雙雄表現較強勢，太陽能族群開高走低。早盤抗跌的鋼鐵族群，尾盤不敵賣壓，以小黑作收；康舒（6282）、華城（1519）、中興電（1513）等風力類股逆勢收紅；貨櫃三雄盤中一度翻紅，尾盤跌幅收斂

2. 台股昨日雖以下跌作收，但成交量部分尚未有明顯的天量出現，盤勢上仍可視為多方架構，出現天量則須觀察隔天盤勢來判斷是否改變多空方向。短線支撐看 5 日線，跌破則留意 18280 是否為有效支撐。櫃買指數整日都在盤下震盪，跌破 5 日、10 日線，或可留意月線是否有撐。中小型股整體跌幅較大，僅少數個股表現。投信買超 3.8 億元、外資現貨買超 93.7 億元。在操作難度高的時候，投資人或可留意個股均線支撐是否有守，多停看聽，放慢交易速度、降低頻率，以避免資金在不知不覺中漸漸減少

3. 華航（2610）短天期均線走平且糾結，支撐約在 12/14 的低點 25.9 元，布林通道呈現壓縮的狀態，或可留意帶量打開時的表態時機，再根據盤面現象進行操作；外資、主力買超 2 天，散戶賣超 1 天，籌碼中有 2.5% 的隔日沖。車王電（1533）01/04時成交量為 2021 年 2 月以來最多的 1 天，布林通道打開，短天期均線排列整齊且翻揚，或可須留意過往壓力位置約在 69 元、74 元及 78 元；投信、主力買超 2 天，外資買超 1 天，隔日沖占比約 2.4%，近 2 日漲幅較大，操作上應避免追高，留意盤面狀況


參考資訊

1. 經濟部統計處公布 2021 年前 10 月汽車及其零件業產值 3233 億元，年增率達 21%；主要成長原因為貨物稅補貼政策延續，以及疫情遞延的購車買氣湧現，加上歐美陸續解封帶動汽車零件需求回溫；全年來看，受惠經銷商冬季銷售競賽提前於 11 月開跑，加以預期車價調漲刺激民眾購車意願，2021 年全年產值有望轉為正成長

2. 2022 年消費性電子展（CES）登場，眾國際晶片大廠相繼推出新款晶片，包含英特爾（Intel）、超微（AMD）、輝達 NVIDIA 等，市場也看好，加上 Windows 11 新系統發表，或有望推波助瀾新一波筆電換機潮，筆電相關晶片廠商與品牌廠或有營運動能可期。包括觸控 IC、觸控板、MEMS 麥克風、DMIC、超速傳輸晶片、USB 4、PCIe Gen5 等項，在主流規格變更之下，相關台廠如果完成驗證測試，新規格或將成為成長主要動能

3. 中國最大的紡織廠申洲國際寧波廠區因員工染疫停工，由於該地為申洲最大生產基地，市場預期，品牌客戶將被迫緊急尋求轉單，目前看來，與申洲客戶重疊的台廠有望迎接轉單。不過，業者均坦言轉單挹注有限，因客戶需求暢旺，訂單已滿至 2022 上半年。然面對轉單可能，紡織行業短期間或仍有其他相關受惠企業可尋

4. 升息提前聲浪轉強，美國公債殖利率漲聲再起，帶動美股投資板塊向金融股移動，部分預估認為，3 月購債完全退場後、旋即啟動升息的可能性轉強，全年升息的次數也漸朝向 3 次每次各 1 碼靠攏。法人預期，台灣金控帶頭的金融業，今年獲利仍有機會維持高峰，壽險與銀行的經常性收益率仍有機會年增，加上去年的高獲利基礎，將墊高今年股利配發實力，虎年金融股選股方向，將分為獲利還能成長、殖利率 4% 以上與淨值比還有調高空間等三大趨勢

5. DRAM 現貨市場自去年 11 月底開始觸底反彈，價格走升已達逾一個月的時間，但目前看來，尚未能確認 DRAM 已進入終端需求強勁的漲價循環，今年第 1 季仍是相對保守，仍要待年後再觀察終端市場市況才能確認漲勢是否確立。至於合約價走勢，集邦預期，在需求疲弱下，今年第 1 季 DRAM 合約價格仍是走跌趨勢，跌幅約在 8 - 13% 的水準，第一季合約市場仍是相對保守，相關廠商較有影響

6. 雖然成熟製程、打線封裝等後續是否能夠維持 2021 年的供需吃緊程度還需觀察，不過半導體龍頭大廠研發動能完全沒有停歇跡象，帶動講究「研發」案量大於商品「量產」的檢測分析業者營運持續增溫，有利於相關業者 2022 年維持成長動能。例如半導體先進製程微縮有利於材料分析（MA）接案，2.5／3D IC 封裝異質整合帶動可靠度分析（RA）等需求。此外，化合物半導體持續受到各界關注，包括第二類的砷化鎵 RF 元件，甚至是第三類半導體的氮化鎵、碳化矽等，均持續成為眾廠研發重點


個股簡述

此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略

1. 聖暉（5536）

- 簡介

- 主要經營業務為無塵室機電整合工程、生技醫療整合工程等，並提供整廠的 Turnkey - 總責任承包設計、施工、測試到驗證之系統整體工程。公司服務的產業包含光電產業、半導體產業、生技產業、能源產業、節能工程等，並陸續增加生技醫療建廠、豪宅及觀光飯店機電空調工程業務
- 受惠半導體應用成長動能強勁，去年營收有望挑戰 200 億元歷史新高，在手訂單亦有 200 億元，將推升今年營運成長 5% 至 10%。加上轉投資衛司特科技及子公司朋億投資銳澤公司均為台積電的關鍵供應商，規劃今年起陸續公開發行
- 持續開發各項綠色技術，提供客戶最佳環保節能方案，透過節能設備、環保材料及低汙染綠建築的設計規劃，加上 PLM 智能化管理，可有效增加資源使用效率及減少成本，以專業技術協助客戶達到碳中和與環境永續共存，不僅為各產業客戶廠務擴建重要合作夥伴，更有助於創造聖暉於廠務工程領域差異化競爭利

- 技術面：突破並站上布林通道上緣 ，KD 與 MACD OSC 續揚

- 籌碼面：千張大戶偏減持，內部人持股基本不變，成交量突破 5 日均量，法人主力偏買

- 成長狀況：營收轉月增，觀察後續在手訂單消化以及客戶擴建貢獻營收狀況


2. 和潤企業（6592）

- 簡介

- 由和泰車旗下之和展投資公司出資設立，主要業務為車輛分期車貸。2007 年 3 月與同為和泰車旗下之和運租車股份有限公司共同成立和運國際有限公司，進入大陸租賃市場；同年 5 月開始承作設備租賃的業務。公司業務內容有：車輛與設備融資分期、車輛與設備（含機器及醫療設備）租賃及應收帳款受讓等
- 為整合和泰集團重車品牌 HINO 通路資源及加速大型商用貨車 / 客車分期付款業務發展，和潤企業與關係企業和昭實業共同合資成立「和勁企業股份有限公司」。大型商用貨車 / 客車分期業務之風險評估屬於企業金融範疇，與和潤本身消費金融有極大分野，成立專業分期公司有助於強化風險管控，並可擴大經營版圖，藉此提升營運成效
- 將與母公司和泰汽車合資 10 億元成立和潤電能公司，其中和潤持股八成、和泰車 18％、投資公司和裕 2％，跨足光電事業，明年起將開始投資、經營太陽能電場

- 技術面：突破並站上布林通道上緣 ，KD 與 MACD OSC 續揚

- 籌碼面：千張大戶與內部人持股均偏增持，成交量突破 5 日均量，法人主力偏買

- 成長狀況：營收連續 5 個月月增，觀察 12 吋矽晶圓後續貢獻營收狀況