新手交易體系建立第1期－加密貨幣的市場慣性

呢喃貓商學院：你的加密貨幣領航員

更新於 2024/09/01發佈於 2022/09/02閱讀時間約 5 分鐘

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前言

由於本篇文章是第一篇「熊市不呢喃，牛市炸薯條投資報報」，PART 1會先和讀者說明加密貨幣市場的價格特性，PART 2 找出適合加密貨幣市場的交易策略，PART 3近期盤勢回顧，根據前面提到的架構，目前BTC/ETH走勢為何。

PART 1 ：交易系統的框架

以交易者的角度分析加幣貨幣市場的「特性（慣性）」，特性會和標的本質和市場參與者所決定，過往到現在幣圈的本質的都圍繞龐氏經濟，更迭速度也飛快，每段時間在炒的熱點都不一樣。

另外，市場參與者多數也都是FOMO 屬性，深怕錯過這次爆富（負）機會，因此這也造就了加幣貨幣市場的特性就是價格延續性（動能）非常強。當然市場的特性會因為標的的改變，吸引不同參與者或是或是用不同的角度來看這個市場。

圖1為BTC 日線圖，我們可以看到不論漲跌BTC 價格延續性（動能）非常強。

PART 2 ：找出適合加密貨幣市場的交易策略

所以我們知道幣圈以長週期（月級別波段）來看適合做順勢交易，而且做多上檔無限、下檔有限，做空上檔有限、下檔無限（最多賺100%，賠的話無限），因此我們又可以把範圍再縮小，幣圈的特性適合做多方順勢交易。

讀者這時會產生兩個疑問，幣圈的回檔（下跌）都非常猛烈，要如何設定停利以及停損？再來就是雖然回顧長周期是上升段，但中間過程非常的震盪，要如何不被洗掉呢？

可以看圖2的例子，2020年12月到到2021年2月，BTC 從2萬漲到5萬8，僅僅三個月幾乎就翻了3倍。但中間框框處出現明顯的震盪（30%）。事後來看以日線來說就是比較大幅度的震盪，但在發生當下真的會知道只是一個震盪嗎！？

我們把時間軸拉到當下並用更小的時間軸（４小時圖）來看，起漲後首次跌破60MA 並且在框框處創高後高不過高，跌破一個收斂三角。這邊讀者似懂非懂沒關係，只要理解當下很有可能是多頭暫時告一段落了。

另外在幣圈或是任何市場，很難發生大幅度的V轉，而且越大的時間架構下越難出現V轉，當下應該不會有人會認為BTC 會直接V轉到6萬（如圖4）。

可以看到圖5的紅方框位置，被壓在60 MA之下並沒有V轉，而是用時間換取空間，最後站上60MA一陣子後才達到5萬8的高度。

另外，我們用同樣的一張圖（如圖6），加上了20 MA，標示幾個藍圈處即是在60MA上但價格拉回到20MA，這就是所謂的順大勢，逆小勢，簡稱順大逆小。順大逆小的概念很簡單，就是如果是真的趨勢，他會繼續延續，而且從圖中也可以看到就算漲得又急又猛也都會有拉回，所以我們在拉回時進場的話，停損可以比較近，然後期望報酬就是趨勢延續，以純價格來看就是風報比不錯的概念。

若是以這個案例來說，應該只有在圈圈1的地方會觸發停損，觸發後框框震盪的話就不會被洗，若是後面空頭走勢也可以避開。

我們把週期拉回日線級別，可以看到下圖中只要在60MA 以下不做多，從紅圈處就能夠避開去年519和12月ATH後的下殺，以及今年的崩盤。

60MA 當然不是甚麼神奇的指標，只是我們定義多空架構（濾網）的一種方式，白話文理解就是颱風天不要開車出門（60MA之下不要做多），有趨吉避凶的意思。

我們這邊統整一下上述重點：

1. 加密貨幣市場價格慣性延續性強。

2. 找出多方順勢架構（濾網），制定進場策略（類似60MA），可以避掉主跌段。

3. 走勢破壞掉時（多空不明時），V轉概率極低，用時間換取空間，不要急著進場（被巴）。

4. 順勢交易策略核心，順大逆小。

PART 3：近期盤勢回顧，目前BTC/ETH 長週期框架為何

本篇文章還是以日線級別中60 MA定為多空架構（濾網）分水嶺，20 MA用來輔助前面所提到的順大逆小的概念。

圖8以BTC來看，在下跌的過程中伴隨著不少次反彈（紅圈處），3月到4月進入了時間換取空間時期，3月底4月初站上60MA並有拉回到20 MA（藍圈處），筆者當時有在那邊嘗試開多，後來破線後又進入空方走勢。

從紅圈處可以看出來空方走勢中會伴隨著強彈，若輕易追空風報比不好，反彈後破線短空可能是個可行的策略。目前以大架構來看，BTC無疑還是空頭走勢。

圖9為ETH 日線圖，ETH目前較BTC 強勢，目前已經反彈至20 MA，讀者若想試試看空方策略，可以考慮在這邊做布局，策略可以參考站不穩20 MA後進場，但切記要設停損，可以看到今年的2月初，3月初都有往上嘎不少。

本週隨著大哥和二哥反彈，有不少山寨幣也跟著強彈，像是有題材性的GMT以及APE，若讀者想做個短多，可以選擇有事件型催化劑搭配線型做進場。圖10為GMT 1小時線圖，藍圈為官方消息發布時間點，當時線型屬於多空不明，上方有許多壓力（前面不少根K線留上影線），後面第一個紅圈處站上60 MA且底部也有墊高，第二個紅圈為拉回點。

回到BTC和ETH大架構，以純價格走勢來看絕對是屬於空方勢，若以供需角度來看，筆者也認為是空方勢，不能說定會再跌，但短期來看非常難V轉，原因如下：