6/26 台股新聞

2023 年美國 FED 總共有 8 次的利率決策會議時間，今年端午節 FED 最新的利率政策雖仍是暫停升息，但卻也預告今年恐怕還有兩次利率決策要升息的必要性，台股端午前加權指數經過五月營收利多回溫的衝刺後已站過 17200 點以上，市場的氣氛一片瀰漫未來再戰萬八的看法越來越多，我認為美股在 FED 確定還要升息兩次的前提下，強如費城半導體指數因為 AI 產業而本波漲勢最接近歷史高點的架構，都因為被預期的升息干擾短短三日回測到月均線，道瓊指數雖然下檔季均線與月均線的支撐很接近，但也一度在上週跌破月均線而持續進行修正，故 FED 本次利率決策不升息應是短線利多出盡，而升息這件事在市場投資心裡還是存在一定的壓力能量，所以美股才會上周反應相對激烈。

美國未來升息與台股指數關聯性
距離年底，美國七月、九月、十一月、十二月各還有一次的利率決策會議，我預估若真要升息時刻再來，則九月底與十二月中的利率決策最有可能財經是 FED 升息的時間。分析 FED 升息的重要性，這絕對與台股是否能如市場偏多想要再戰萬八有直接關係，畢竟台股才剛從五月營收的回溫成長期待下而挑戰 17000 之上，若依照美國蘋果公司新一代手機的發表時程與 AI 生成式機器人的擴大應用推估，台灣上市櫃公司的營收高峰應會落在 9-11 月之間，同理台股的指數高峰若非有 FED 要再持續升息的變數，原本在戰萬八的或許可提早到 9 月之前，但因為 FED{暫停式的鷹式升息} 仍未將通貨膨脹率降到合理水準前不會改變，台股短期研判縱使如美股需要回檔換手的話，也必須守在 16600 點之上，才能在技術面過熱的調整後，醞釀再戰萬八的機會，同時也可搭配到美國旺季營收前的營收拉貨潮。

台灣資金漲跌潮必須有的策略
投資人六月底到七月初先把下半年國際與台股趨勢波動先定調後，再來就是要注意資金漲潮與退潮的差異，台股六月來的短期平均量都落在三千億之上，這是內資投信法人年中作帳與美國因為 AI 帶來的強烈營收的連動的資金漲潮。然而若短期資金在投信作帳告一段落以及外資因美元指數體育新聞短期彈升而暫時先保守的話，那七月在美國重量級科技公司季度財務報告前，台股若日成交量降到 2500 億以內的話，則就是半年報前的資金退潮時間。
從今年初我們一路看好的充電樁公司留意當台灣高速公路競標定案後，是否因過度反應未來營收而趨勢出現反轉而須停利。再者投信端午節前一周賣超統計，緯創 (3231－ＴＷ) 賣超７１３４３張、英業達（２３５６－ＴＷ）賣超４６３４４張、仁寶（２３２４-TW）賣超８２４９張、奇鋐（３０１７-TW）賣超１２５４０張、廣達（２３８２_TW）賣超８１０７張，以上市場過去一季熱門利多的ＡＩ代工股，在創下今年來新高點時卻遭投信大舉賣出，投資人也要留意若台股有資金暫時退潮現象時，則高點剛被法人大賣出的公司，少了資金在下檔的支撐，則也要隨時注意趨勢轉變的停利點。

端午節後可能的主流條件
那麼台股端午節後是否有能不怕ＦＥＤ後續升息影響的個股呢？我認為這樣的公司必須符合投信近期六月中後才買超與７、８月營收可以成長的條件，如此才能在大盤遇到震盪時可以留意買點。目前中國國務院正考慮把部分新能源車購置稅減免再延長四年，其中一項措施就是繼續減免人民幣 30 萬元以下純電動車和插電式混合動力車的車輛購置稅，因此從台廠近一周內資法人買超排行來看，台達電（２３０８-TW）、欣詮（３２６４-TW）、台半（５４２５-TW）、新普（６１２１-TW）、茂達（６１３８-TW）較為符合電動車零組件營收可以受惠的留意公司。
另一區塊則為六月來內資法人幾乎呈現只買不太出的旺季航空股，華航（２６１０-TW）、長榮航（２６１８-TW）則沿上升趨勢線為買點操作，暑假旺季後的營收應有利多可以期待。至於ＡＩ概念股產業則是一波接一波，目前符合內資法人買超一周以上且股價尚未有漲勢的公司則僅存緯穎（６６６９-TW）、信驊（５２７４-TW）、威盛（２３８８-TW）可期待中國後續跟上美國科技公司建置ＡＩ伺服器的營收利多。

台北股市 21 日收盤加權股價指數上漲 17.49 點或 0.1%，收盤指數報 17202.4 點，成交值爲 3214.02 億元，大盤收紅棒但指數仍在 5 日線之下，本周除類股高檔輪動預估將持續之外，另有籌碼面的航運股融券回補軋空及季底集團作帳題材。

台北股市 21 日收盤加權股價指數上漲 17.49 點或 0.1%，收盤指數報 17202.4 點，成交值爲 3214.02 億元，大盤收紅棒但指數仍在 5 日線之下，本周除類股高檔輪動預估將持續之外，另有籌碼面的航運股融券回補軋空及季底集團作帳題材

本周爲融券最後回補日的主要個股包括，萬海 (MLB2615-TW)、陽明 (2609-TW)、建準 (2421-TW)、緯創 (3231-TW)、廣運 (6125-TW) 等。市場專家指出，台股大盤在 10 日線不被跌破之下，仍可望維持偏多格局，資金派對尚未結束。

就上周六早晨美股收盤的數據來看，四大指數收黑，道瓊指數下跌 219.28 點，或 0.65%，收 33,727.43 點。那斯達克指數下跌 138.09 點，或 1.01%，收 13,492.52 點。標普 500 指數下跌 33.56 點，或 0.77%，收 4,348.33 點。費城半導體指數下跌 63.16 點，或 1.77%，收 3,506.71 點。其中台股 ADR 全的台積電 ADR (TSM-US) 下跌 1.18%

統計台股最新的重要個股融券餘額，以緯創 14034 張最多，長榮航 (2618-TW)13405 張、華航 (2610-TW) 的 7994 張最多；券資比方面以炎洲 (4306-TW)33.5% 最高、技嘉 (2376-TW)24.46%、建準也達 17.78%。

同時，在電子股的題材市場研究也顯示，在晶圓代工廠台積電 (2330-TW) 加速擴充 CoWoS 產能，預計將帶動封裝設備、封裝材料、先進封裝等產業走揚，包括 AOI 自動光學檢測設備、甚至 IC 載板、銅箔基板都將受惠。