跟楊懂一起讀Messari 加密貨幣論文2024 -20

9.6 代幣綁定帳戶

今年在 NFT 和數字身份領域發生了許多重大且令人興奮的發展，但最大的進展是引入了代幣綁定帳戶（Token Bound Accounts，TBAs），這是由 NFT 擁有的鏈上智能合約錢包，正式在 ERC-6551 中提出。這一創新開闢了廣闊的機遇：它們既向後兼容也向前兼容，可以在任何 rollup 或 EVM 鏈上運作，並且能夠累積資產、與其他 TBAs 互動並自主進行交易。這是一個巨大的進步。

一些含義包括：

- 對於像 OpenSea 這樣的市場來說，這是一個增長機會，OpenSea 是在假設用戶將交易獨立的 NFT 而不是也可以擁有其他東西的動態資產的前提下開發的。TBAs 改變了整個 NFT 市場模型。它們是購買“皮膚”和購買帶有非同質化和同質化資產組合的數字角色（包括聲譽）之間的區別。（我們肯定會遇到關於出售數字自主“人物”的倫理辯論，但那是明年的戰鬥。）

- 在 NFT 貸款方面，TBAs 為 NFT “交叉保證金”提供了可能性，這可能會增加流動性並減少清算和壞賬。

- 對於 Lens 來說，這是一個重大發展，Lens 在 7 月宣布將 TBAs 整合到其 v2 中並重新構建了 Profiles。現在，從“鑄造”和“收藏”中獲得的所有價值都可以累積到 Profile 的錢包中，而不是直接進入擁有者的地址。到目前為止，Lens 是利用 TBAs 的頂尖項目。

- 它們也與“不可轉讓”或“靈魂綁定”代幣高度互補，這些在不同的情境中很有用。將靈魂綁定代幣發送到 TBA 可能是可以接受的，但你可能不希望將 NFT 社會信用評分附加到你的公共 ENS 而不是 Lens TBA 上。

我預計我們在這裡才剛剛開始。

9.7 共創與用戶生成體驗（UGX）

建造數字世界是一項昂貴的工作。Meta在過去幾年中已經花費超過200億美元來構建其元宇宙，而遊戲公司每年在研發上的支出是這個數字的數倍，以滿足他們永不滿足的用戶。

很難看出加密社群如何能夠克服這些巨大的財務劣勢，以競爭性地建造數字、自治的世界。但是，自治世界有潛力打破遊戲開發的停滯不前局面，大型工作室由於開發新IP的高風險而利用現有的IP，而引發這樣一場內容革命的戰利品將是巨大的。

要想打破現有遊戲龍頭的市場地位，除了需要更優秀的遊戲設計師（或與現有遊戲龍頭建立更好的合作關係）之外，還需要更完善的鏈上遊戲基礎設施和更好的用戶生成故事（User-Generated Storytelling）。

目前，Polygon 和 Immutable 可能是最早吸引鏈上遊戲開發的生態系統（它們大概占有約 70% 的市場份額，雖然這一數字很難精確衡量），而 Solana 在最近的活躍之後，有望在 2024 年獲得更多動力。在故事講述方面，通過像 Story Protocol、Shibuya、StoryCo 和 Storyverse 這樣的平台進行的“共創”旨在利用 NFT 和對更廣泛創作者生態系統的程序化支付，來顛覆大型創作者平台。

過去幾年，大量資金投入到加密遊戲領域。我們還沒有看到成果，但我的賭注是到 2025 年我們將看到 5-7 款鏈上遊戲達到每日活躍用戶（DAU）10萬的標記。技術已經到位，我們已經準備好了。

9.8 押注式遊戲與訊息市場

在押賭注遊戲（Bet-To-Play Gaming）和訊息市場方面，我通常不會花太多時間或思考在加密預測市場上，但今年有三個原因讓我破例：

1. 我們正處於一個充滿變數的總統選舉年。（不僅僅是誰將獲勝，還有“川普會被定罪嗎？”“拜登會因健康問題退出競選嗎？”“RFK Jr會是競選中唯一的獨立候選人嗎？”）如果加密預測市場今年不大規模爆發，那麼我們可能還要再等一個四年周期。Polymarket 上個月的交易量大約為600萬美元。我認為明年十月它的交易量將達到3億美元。

2. 預測市場是“策展市場”中最大且最容易理解的一個子集，我們迫切需要它們作為一種概率性的替代方案，來對抗那些災難性不準確的“獨立”事實核查者，或者更多基於社群情緒驅動的產品，如 Community Notes。我同意 Nick 和 Balaji 的觀點，認為預測市場通過將真相遊戲化，將有助於改善數據、新聞，最終改善公共話語。

我們可能還能在使用零知識技術（zk-tech）進行真相驗證等方面變得更具創造性，這將通過啟用證明某一陳述為真（這張照片是在這個時間由我的設備拍攝的）而不透露任何額外信息，來減少錯誤信息的傳播。這種細緻化可能有助於解決越來越主觀的信息市場問題。

3. 最讓我感到驚訝的是，我們不能在預測市場上下注（我比你聰明），但我們可以在像線上遊戲這樣的事情上對自己下注（我玩 FIFA 更厲害）。兩者都應該被允許，而由於美國不必要的 CFTC 阻礙，我們被禁止進行前者，這讓社會變得更糟。體育博彩和 iGaming 市場的年增長率達到了兩位數的中等水平，Kel 認為“押注式”模型每年僅對 Fortnite 一款遊戲就能增加 100 億美元的收入。

市場規模之大令人震驚，賭博元素使其成為加密貨幣的一個理想灰色市場應用案例，而且在加密遊戲上押注的能力可能會給它們帶來邊際效益，幫助它們超越其他中心化遊戲製作商。

9.9 網絡國家

有一句話在一段時間內流傳甚廣，那就是英語中最可怕的三個詞是“Balaji是對的”。我不打算詳細介紹他許多有先見之明的投注，也不打算討論他今年早些時候進行的100萬美元比特幣賭注是一個糟糕的賭注還是一個為了提醒我們的主權債務危機而進行的營銷策略（一位了解投資的明智讀者知道答案），但我要指出的是，他的網絡國家論文正在成為現實。

對我來說，Balaji賭注最可怕的地方不是他過去對其他重大事件的正確預測，而是觀察到我們的總統之子和前總統面臨刑事指控，見證反猶太主義在美國和歐洲上升且沒有明顯的緩和途徑，看到一位州長代表他的總統進行辯論並在一次重要的外交訪問中充當該總統的代理人，然後了解到文化分歧仍在進一步加深。

在許多方面，西方已經在雲端硬分叉（我們的傳統和社交媒體過濾泡泡現在完全脫節），因此雲國家看起來像是一個早就注定的結論。

在開創了一種新的全球貨幣（BTC）或一個無需許可的網路（ETH）之後，我認為沒有什麼比試圖建立一個新國家更具朋克搖滾精神的行動了。

我當時在阿姆斯特丹參加了他主辦的第一次網絡國家會議，那是在Breakpoint之前，那裡充滿了活力。網絡國家的順風車最接近比特幣：隨著一切逐漸數字化和機構信譽不可避免的持續下降，這一願景將變得更加突出。我鼓勵你在假期期間觀看該活動的演講：我也將很快與Balaji一起做一個Podcast。

9.10 科技樂觀主義

如果說世界其他地方正在變得相當陰暗，加密貨幣的未來仍然是光明的。

進入一個混亂的2024年，我正盡力將更多的注意力集中在像Balaji、Elon、Vitalik和Marc Andreessen這樣的建設者的想法上，並降低政治的聲量，這在2023年耗費了我太多的精力（但我再次相信，這是值得的投入）。

閱讀Tim Urban撰寫的Elon Musk系列文章、Marc Andreessen的《科技樂觀主義》以及Vitalik對去中心化加速主義的看法。Elizabeth Warren、Gary Gensler和其他反對技術進步的障礙者（或反增長教派成員）不會拯救美國或推動人類進步。但建設者可能會。我們只需要確保我們這邊的人比他們那邊的人多。這不是一件小事，但我會在2024年繼續盡我所能。

我們只有在建造人們喜愛的產品和推廣人們尊重的理念時才會勝利。這就是為什麼這是結束這一章的好地方。

（我在提到d/acc是一個好的迷因時比Vitalik早了三周，請鼓掌。）

第九章結論

消費者加密貨幣正在蓬勃發展，即使價格和情緒可能顯示出相反的情況。

（信不信由你，我仍然留下了很多東西沒有包括在這一部分。即使DeSci是我在引言中提到的年度主題，它也沒有被包括進來。但不用擔心，你仍然可以通過訂閱Messari Enterprise來閱讀我們對DeSci的研究，並在全年持續關注這個市場的研究。經過160頁的內容，還有什麼能阻止你呢？）