2024/4/17 04選擇權交易紀錄(大虧)

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投資理財內容聲明

難熬的一周總算結束了,這周虧損幅度較大,來做個整體回顧,也審視一下可以做得更好的點。

這周日期時間範圍是 4/10下午3點~4/17下午1:30

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以Ironcondor作法,會盡量建倉在周三至周五(約建倉至資金水位的30~40%左右),而下周一至周三會偏向調整單。

因此建倉點位在周三時大約建立在20800附近,且因為那時盤勢依舊為多方,所以建倉部位會建成篇多方的Ironcondor部位。

而當天夜盤直接跌了150點,盤勢從強多轉變為多方修正,因此將Ironcondor多頭價差停損,往下Roll。

直到4/13前部位都沒什麼大問題,關鍵轉折在於4/13又跌了200多點,等於說建倉後兩天跌了350點左右,這對於Ironcondor是不好處理的,這時我做的操作是將多頭價差停損繼續往下Roll,「並稍微加大我的多頭價差部位」,同時加大我的空頭價差部位。

為甚麼會想要加大我的多頭價差?這裡列出幾個原因。

  1. (主觀)已經習慣了強多勢,認為盤不會太弱。
  2. (客觀)統計上,一周漲(跌)超過大盤2%的機率,也就是400點左右,機率大約只有3成。
  3. (主觀)即將面臨台積電法說,認為應該不會太過悲觀,台積電強也代表著盤勢會有強力支撐。

很明顯的,這時自己的想法有些太過主觀。

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事後檢討,有可以做得更好的點,首先我們可以客觀整理當時情況

  1. 價格已經破線,包含20均和60均。
  2. 整體盤勢已從多方修正轉為空方。
  3. 價格不只破線,而且均線已從走平變成向下彎。

因此除非隔天向上強拉,不然扣抵部分會讓均線下彎更明顯,因此看到4/13的圖,空方防守空間就有點過小,對應來看只有150~200點的防守空間,再盤勢轉空時應該改成將多頭價差停損,Roll的數量減小,但須要把圖中左邊的部分拉起來。

方法很多種,最簡單暴力的就是直接空小台,或是純買Put,建立Put價外空頭價差也可以。重點在於增加防守空間。

===分隔===

接著就到了下一周

4/15時還補了許多時間價值的利潤回來,但當天夜盤又犯下了一個錯。

詳細情況可以看4/16的貼文。

簡單來說,當天晚上為了避免大跌而設立智慧單,那時20300Put權利金約32點附近,設定若價格超過62點就買進兩口Put。

但是由於設定問題,加上沒摸清楚遊戲規則,導致沒有買到Put,而當天夜盤,又跌了200多點下去了...

4/16由於虧損擴大,決定將多頭價差部分全數停損,並補上空方價差,雖然波動率提升,但由於時間價值已經縮非常多了,效果有限。只能說沒有買到Put避險對於整體部位很傷。

4/17結算,已經調成的空方部位,也意味著多方的防守空間較小,沒想到整天又硬生生拉了300點起來,盤勢從強空直接轉為空方修正,台積電收復昨日黑K,尤其尾盤突然拉了100點,讓我的部位又再次受到影響,結算點位在整體圖形相對低點。

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這周回顧下來,可以發現自己的操作還是加入太多的主觀,而這份主觀降低了調單的果斷,且頻頻的調單還有了隱藏的費用:手續費。下次要再多提醒自己,以系統為主。

這周摔了一跤,但是本金還在,整理一下,繼續向前進。

下周會比較晚建倉,再多觀察盤勢。


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