2023/6/23 揭秘 $YOLO：從手續費估算價值

請注意！YOLO Games 是一個博奕遊戲平台，本文僅作為分享估價過程，並非推薦購買 $YOLO，目的是分享如何利用手續費推算虛擬貨幣價值。

YOLO Games 為博弈遊戲平台，收取手續費作為主要收入，因此以手續費來估算其價值是合適的。本文將採用傳統金融的計算方法，對 $YOLO 代幣的價格進行衡量和分析。

結論

根據手續費估算，$YOLO 的最低合理價格為 $0.004008，但若考慮 Buyback且項目方運作3年，則最高合理價格為 $0.014735。

YOLO Games 以較高的分配比例吸引用戶是一個很好的方式，但流通在外的顆數短期內成長太快，反而使得 $YOLO 目前的價格處於高估。

基本資訊

根據 DefiLlama 的資料顯示，YOLO Games 當前累計手續費收入為 $17,010,000。

• $YOLO 的總供給數量為 8,888,888,888。
• 當前 YOLO Games Treasury 持有的 $YOLO 數量為 6,766,819,774。
• $YOLO 的流通數量為 8,888,888,888 - 6,766,819,774 = 2,122,069,114。

此外，$YOLO 可作為玩遊戲的支付token。

分配情況

依照官方文件，遊戲手續費分配比例如下：

分配給用戶的部分包括 Rakebacks、Gold Rush、Daily Lottery 和 Weekly Lottery。分配給項目方的部分為 Treasury，而 $YOLO 的 Buyback 需要等待項目方執行。因此，以此作為情境計算。

$YOLO 可分配到的價值計算方式

一顆 $YOLO 可分配到的價值計算方式為：累計手續費 X 分配予用戶總比例 / $YOLO 流通在外顆數。

短期合理價格：

項目方尚未執行Buyback：

計算：$17,010,000X(20%+15%+10%+5%)/2,122,069,114=$0.004008

因此，$YOLO 公允價格為：$0.004008。

項目方執行Buyback：

$YOLO 當前價格為 $0.006789。

20% 手續費可購買 $YOLO 的數量為：$17,010,000X20%/$0.006789=501,104,728顆。

計算公式為：$17,010,000X(20%+15%+10%+5%+20%)/(2,122,069,114-501,104,728)=$0.007346。

在項目方執行 Buyback 的前提下， $YOLO 公允價格為：$0.007346。

長期合理價格(項目運作3年)：

依照官方文件，項目方團隊解鎖週期為3年，因此假設項目運作3年。

根據 DefiLlama 的資料顯示，YOLO Games 預估一年手續費收入為 $37,420,000。

• $YOLO 的總供給數量為 8,888,888,888。

項目方3年內皆無執行Buyback：

計算：$37,420,000X3(20%+15%+10%+5%)/8,888,888,888=$0.006314。

因此，$YOLO 公允價格為：$0.006314。

項目方執行Buyback：

由於無法得知3年內執行Buyback時間點時的$YOLO市場價格，因此以上述推算的價格作為替代的$YOLO市場價格。

20% 手續費可購買 $YOLO 的數量為：$37,420,000X3X20%/$0.006314=3,555,907,507顆。

計算公式為：$37,420,000X3X(20%+15%+10%+5%+20%)/(8,888,888,888-3,555,907,507)=$0.014735。

因此，在項目方執行 Buyback 的前提下，$YOLO 公允價格為：$0.014735。

當前價格走勢

排除 $YOLO 第一天釋出的成交 K 棒，$YOLO 於 6 月 17 日創下最高價 $0.008 後，價格隨即回落，而該價位與短期最高合理價格 $0.007346 相近。仔細觀察 4 小時 K 線圖，6 月 17 日至 19 日期間，$YOLO 形成了 M 頭，且無明顯支撐點位，恐怕價格將持續下跌，必須先回測長期最低合理價格$0.006314，若跌破，則需回測短期最低合理價格 $0.004008。

以上資訊僅代表個人觀點，不構成任何投資建議，也不代表OKX官方立場。投資具有風險，請記得自行研究（DYOR）。