DeFi常見術語全解析：從協議功能到技術元素

協議功能/技術元素

Distribution

分配：將收益、獎勵或代幣按照特定規則分配給用戶。例如，流動性提供者可以根據其貢獻比例獲得交易手續費分配。

Emission Schedule

發行計劃：加密貨幣或代幣的發行時間表和數量規劃，影響市場供需和價格波動。發行計劃通常包括代幣總供應量、每個階段的發行量和釋放時間。

Utility/Value Capture

效用/價值捕捉：指代幣或協議如何創造和捕捉價值。效用是指代幣在生態系統中的實際用途，如支付、投票或獎勵，而價值捕捉是指代幣或協議如何通過這些用途來增加其自身的價值。

Arbitrage

套利：利用不同市場或交易對之間的價格差異進行買賣，以獲取無風險利潤的行為。套利交易者可以通過快速買入低價市場並賣出高價市場來賺取利潤。

Rebalance Pool

再平衡池：定期調整資產配置，以保持預定比例或風險水平的資產池。再平衡可以最大化收益，減少風險。例如，穩定幣與加密貨幣的資產池可能需要定期再平衡以應對市場波動。

Maturity Pool

到期池：指特定的流動性池或投資池，其中的資產有固定的到期時間。在到期時，用戶可以提取其投資本金和收益。

Mempool

內存池：Mempool 是區塊鏈節點存儲尚未被打包進區塊的交易的內存區域。交易首先進入 mempool，然後被礦工選擇並打包進區塊。內存池的大小和管理影響交易的等待時間和手續費。

Ethereum Virtual Machine (EVM)

以太坊虛擬機：EVM 是一個運行在以太坊區塊鏈上的虛擬機器，負責執行智能合約和去中心化應用（DApps）。它提供了在去中心化環境中執行代碼的標準化環境，確保所有節點都能達成一致。

Transactions Per Second (TPS)

每秒交易數：TPS 是衡量區塊鏈網絡處理能力的指標，表示網絡每秒鐘可以處理的交易數量。高TPS表示更高的交易處理能力和更好的網絡性能。

Zero-Knowledge Proof (ZKP)

零知識證明：零知識證明是一種加密技術，允許一方在不透露具體信息的情況下證明其擁有某些信息。這種技術在區塊鏈上用於提高隱私性和安全性，如 Zcash 等隱私幣。

Optimistic Proof (OP)

樂觀證明：在樂觀以太坊等擴展解決方案中使用的一種證明機制。假設交易默認為有效，只有在發生爭議時才進行驗證。這種機制能顯著提高交易處理速度和降低成本。

Mechanism

機制：指在區塊鏈和DeFi中，用於實現特定功能或目標的一套規則或方法。例如，協議可能包含獎勵機制來激勵用戶參與或共識機制來確保網絡安全。

Interface

界面：用戶與區塊鏈應用或協議交互的方式。良好的界面設計可以提升用戶體驗，使操作更加直觀和高效。

Aggregator

聚合器：匯總來自多個去中心化交易所（DEX）的流動性和價格，為用戶提供最佳交易路徑和價格。例如，1inch和Paraswap通過聚合多個DEX的流動性來優化交易。

Validator

驗證者：在區塊鏈網絡中負責驗證交易和維護網絡安全的節點。驗證者通常通過質押代幣來參與共識機制，並獲得區塊獎勵和手續費。常見於PoS（Proof of Stake）網絡如以太坊2.0。

Sharding

分片：分片是提高區塊鏈可擴展性的一種技術。將區塊鏈網絡分割成多個較小的分片，每個分片處理一部分交易，從而提高整體交易吞吐量和性能。以太坊2.0計劃實現分片技術來提升其擴展能力。

Nodes

節點：區塊鏈網絡中的個體計算機或設備，負責存儲區塊鏈數據和處理交易。節點可以是全節點（儲存完整區塊鏈）或輕節點（僅儲存部分數據）。節點的數量和分佈影響網絡的去中心化程度和安全性。

測試與開發

Testnet

測試網：一個模擬真實區塊鏈網絡的環境，允許開發者測試和調試應用程式和智能合約，而不會影響真實資產。測試網通常使用無價值的測試代幣，常見的有以太坊的Ropsten、Rinkeby和Goerli等。

Mainnet

主網：區塊鏈項目的正式運行網絡，真實交易和資產在此網絡上運行。主網是最終部署和使用的區塊鏈環境，相比於測試網，主網上的操作具有真實的經濟價值和風險。

Airdrop

空投：向特定用戶免費分發代幣，通常作為市場推廣或用戶獎勵的手段。空投可以提高代幣的認知度和分散度，並吸引更多用戶參與。

Deployment

部署：將智能合約或應用程式從開發環境推送到主網或測試網，使其正式上線並可供用戶使用。部署過程需要確保代碼已經過充分測試和審計，以避免潛在的安全風險和漏洞。

Fork

分叉：區塊鏈網絡的代碼或協議發生改變，產生新版本。分叉分為硬分叉和軟分叉：

• 硬分叉：對區塊鏈協議進行不向後兼容的更改，導致新舊區塊鏈分離成兩條獨立的鏈。例如，比特幣現金（BCH）從比特幣（BTC）分叉而來。
• 軟分叉：對區塊鏈協議進行向後兼容的更改，舊節點仍能識別新區塊，但可能無法完全理解其內容。

Thresholds

閾值(臨界點)：指在區塊鏈協議或智能合約中設置的特定參數或條件，用於觸發某些操作或功能。例如，多重簽名錢包中，需要一定數量的簽名才能進行交易。設置適當的閾值可以增加安全性和靈活性。

Flat Registry

扁平註冊表：一種簡單的數據結構，用於存儲和管理各種記錄或對象。與層次結構註冊表相比，扁平註冊表沒有嵌套結構，數據以扁平格式存儲，便於查詢和管理。在區塊鏈應用中，扁平註冊表可以用於管理用戶、資產或合約等。

安全與隱私

MEV (Miner Extractable Value)

礦工可提取價值：指礦工通過重新排序、包含或排除交易來獲取的額外利潤。例如，礦工可以通過優先處理有高手續費的交易或進行套利操作來增加收入。MEV 可能導致交易延遲和用戶成本增加。

MEV Attack

礦工可提取價值攻擊 (MEV Attack)：MEV 攻擊是礦工、驗證者或其他網絡參與者通過控制交易排序、包含或排除交易，以從中獲取額外利潤的一種行為。這些行為通常會對交易者造成不利影響，並破壞市場的公平性。

Frontrunning

搶跑：指在區塊鏈交易被確認前，某些人利用提前獲得的交易信息，在該交易之前插入自己的交易，以從價格變動中獲利。這種行為通常被視為不道德，並可能損害市場公平性。

Backrunning

跟跑：在其他交易之後插入自己的交易。例如，礦工看到用戶發起一筆賣單，便在該賣單之後立即插入自己的買單，以較低價格買入資產。

Sandwich Attack

三明治攻擊：同時進行搶跑和跟跑，以最大化利潤。例如，礦工看到用戶發起一筆買單，便先插入自己的買單，導致價格上升，然後再插入一筆賣單，以更高價格賣出。

Censorship

審查：指區塊鏈網絡中的節點或礦工故意排除或延遲特定交易的行為。審查可能出於政治、經濟或其他原因，會影響區塊鏈的去中心化和透明性。

Whitelisted

白名單：指允許特定地址、用戶或合約參與某些活動或訪問某些資源的列表。白名單通常用於增加安全性，防止未授權的訪問或操作。

Third-Party Supervision

第三方監督：由獨立機構或實體對區塊鏈操作、智能合約執行等進行監督和審計，以增加透明度和信任度。第三方監督有助於發現和防止欺詐、漏洞和其他風險。

DID (Decentralized Identifier)

去中心化身份識別：一種基於區塊鏈技術的身份識別方式，允許用戶在去中心化網絡中創建和管理自己的身份，不依賴於中心化的身份驗證機構。DID 提高了用戶的隱私性和控制權。

Gas Tracker

燃料費追蹤器：一種工具，用於監測和顯示區塊鏈網絡上交易的燃料費（Gas Fee）情況。用戶可以通過燃料費追蹤器了解當前交易費用，選擇適當的時間進行交易以節省成本。例如，Etherscan 提供的燃料費追蹤器可顯示以太坊網絡的即時燃料費狀況。

市場操作

Spot Trading

現貨交易：即時交易並交割資產的交易形式。買賣雙方在交易時立即交換資產（如加密貨幣或法幣）。現貨交易適用於不需要槓桿的投資者，交易完成後，資產立即轉移到買方。

Margin Trading

保證金交易：允許交易者借入資金進行槓桿交易，以擴大交易規模和潛在收益。然而，保證金交易同樣會增加風險，因為市場波動可能導致強制平倉。保證金交易要求交易者維持一定比例的保證金來支持其倉位。

Position

倉位：指用戶在交易或投資中的資產狀況，包含持有的資產數量及其市值。倉位管理是指用戶如何調整其投資以達到收益最大化或風險最小化。

Orderbook

訂單簿：顯示買賣雙方訂單的公開數據庫。訂單簿包含買入和賣出訂單的價格和數量，並按價格排序。訂單簿透明地顯示市場供需情況，幫助交易者做出明智決策。

Slippage

滑點：實際交易價格與預期交易價格之間的差異，通常發生在市場波動劇烈或流動性不足時。滑點可能導致交易成本增加，交易者需要考慮市場條件和流動性來降低滑點風險。

Catalyst

催化劑：影響市場走向的事件或因素。催化劑可以是經濟數據、政策變動、技術突破或市場消息。了解和預測潛在的催化劑有助於交易者制定交易策略並預測市場趨勢。