指數期貨是什麼?
指數期貨是一種以股價指數為標的資產的期貨合約。指數期貨交易是指交易雙方約定在未來某個特定日期或期間，以特定價格交割某個股價指數的合約。
指數期貨具有以下特點：
交易標的資產是股價指數
指數期貨的交易標的資產是股價指數，而不是單個股票。股價指數是反映一組股票價格變動情況的統計指標。
具有標準化的合約
指數期貨合約具有標準化的規格，包括交易品種、交割月份、最後交易日、最小變動價位、交易保證金等。
具有槓桿效應
指數期貨具有槓桿效應，交易者只需投入少量資金即可控制較大規模的資產。
可以雙向交易
指數期貨可以雙向交易，交易者可以買漲也可以買跌。
指數期貨的功能主要包括：
價格發現
指數期貨可以反映市場對未來股價指數的預期，具有價格發現功能。
風險管理
指數期貨可以為投資者提供風險管理工具，幫助投資者對沖風險。
套利
指數期貨可以為投資者提供套利機會，幫助投資者獲利。
指數期貨的交易方式主要有兩種：
場內交易
場內交易是指在交易所進行的交易。場內交易的優點是交易效率高、流動性好。
場外交易
場外交易是指在交易所外進行的交易。場外交易的優點是交易靈活、成本較低。
指數期貨的風險主要包括：
市場風險
指數期貨的市場風險是指由於市場價格波動而導致的風險。
信用風險
指數期貨的信用風險是指交易對手違約而導致的風險。
操作風險
指數期貨的操作風險是指由於交易操作失誤而導致的風險。
法律風險
指數期貨的法律風險是指由於法律法規不完善或不清晰而導致的風險。
國別風險
指數期貨的國別風險是指由於交易所在國或地區的政治、經濟、社會等因素而導致的風險。
指數期貨是一種重要的金融衍生工具，具有廣泛的應用前景。投資者應充分瞭解指數期貨的特性、功能、交易方式和風險，謹慎參與交易。
美國那斯達克指數期貨 (NQ)
美國那斯達克指數期貨 (NQ) 是由芝加哥商品交易所 (CME) 發行的期貨商品，其標的指數為那斯達克 100 指數 (Nasdaq-100 Index)。
那斯達克 100 指數是由美國那斯達克股票交易所 (Nasdaq Stock Market) 所編制的股價指數，由 101 家在納斯達克市場上市的最大型、非金融類公司股票組成，涵蓋了美國科技、生物技術、零售、消費品等行業的領先企業。
NQ 期貨的合約規格如下：
- 合約月份：每個月第三個星期五
- 最小交易單位：1 口
- 每口合約價值：100 美元 x 那斯達克 100 指數
- 報價單位：0.25 點
- 每點價值：20 美元
- 交易保證金：16,800 美元
- 交易時間：芝加哥時間週日晚上 17:00 至週五晚上 16:00 (台灣時間週一上午 06:00 至週六上午 05:00)
NQ 期貨的優點：
- 流動性大：NQ 期貨是全球交易量最大的股價指數期貨之一，流動性大，交易成本低。
- 交易時間長：NQ 期貨的交易時間長達 22 小時 45 分鐘，可以滿足不同時區投資者的交易需求。
- 投資範圍廣：NQ 期貨追蹤那斯達克 100 指數，可以讓投資者參與美國科技、生物技術、零售、消費品等行業的領先企業。
- 風險管理工具：NQ 期貨可以用於對沖股票投資組合的風險，或進行套利交易。
NQ 期貨的風險：
- 指數波動風險：NQ 期貨的價格會隨著那斯達克 100 指數的波動而波動，因此存在較高的指數波動風險。
- 流動性風險：雖然 NQ 期貨的流動性較大，但在市場波動加劇時，流動性可能會下降，導致交易成本上升。
- 利率風險：NQ 期貨的價格會受到利率變化的影響，利率上升可能會導致期貨價格下跌。
NQ 期貨適合哪些投資者？
- 想要參與美國科技、生物技術、零售、消費品等行業的投資者
- 想要對沖股票投資組合風險的投資者
- 想要進行套利交易的投資者
NQ 期貨的交易策略
NQ 期貨可以用於多種交易策略，包括：
- 趨勢交易：根據趨勢指標判斷市場趨勢，順勢交易。
- 反趨勢交易：在趨勢接近頂部或底部時進行反向交易。
- 波段交易：在市場波動中進行交易，高點賣出，低點買入。
- 套利交易：利用不同市場間的價格差異進行交易。
美國道瓊工業指數期貨 (YM)
美國道瓊工業指數期貨 (YM) 是由芝加哥商品交易所 (CME) 發行的期貨商品，其標的指數為道瓊工業平均指數 (Dow Jones Industrial Average)。
道瓊工業平均指數是由《華爾街日報》與《道瓊公司》所共同創造的市場指數，並於 1896 年 5 月 26 日首次公布，指數為 40.94 點，在最初象徵著美國 12 檔最重要的股票的平均數，計算方式為「股權加總」，簡單來說就是把每一檔的股價全部加起來，然後除以總檔數。
YM 期貨的合約規格如下：
- 合約月份：每個月第三個星期五
- 最小交易單位：1 口
- 每口合約價值：100 美元 x 道瓊工業平均指數
- 報價單位：0.25 點
- 每點價值：25 美元
- 交易保證金：15,000 美元
- 交易時間：芝加哥時間週日晚上 17:00 至週五晚上 16:00 (台灣時間週一上午 06:00 至週六上午 05:00)
YM 期貨的優點：
- 流動性大：YM 期貨是全球交易量最大的股價指數期貨之一，流動性大，交易成本低。
- 交易時間長：YM 期貨的交易時間長達 22 小時 45 分鐘，可以滿足不同時區投資者的交易需求。
- 投資範圍廣：YM 期貨追蹤道瓊工業平均指數，可以讓投資者參與美國 30 家大型工業公司的投資。
- 風險管理工具：YM 期貨可以用於對沖股票投資組合的風險，或進行套利交易。
YM 期貨的風險：
- 指數波動風險：YM 期貨的價格會隨著道瓊工業平均指數的波動而波動，因此存在較高的指數波動風險。
- 流動性風險：雖然 YM 期貨的流動性較大，但在市場波動加劇時，流動性可能會下降，導致交易成本上升。
- 利率風險：YM 期貨的價格會受到利率變化的影響，利率上升可能會導致期貨價格下跌。
YM 期貨適合哪些投資者？
- 想要參與美國大型工業公司投資的投資者
- 想要對沖股票投資組合風險的投資者
- 想要進行套利交易的投資者
YM 期貨的交易策略
YM 期貨可以用於多種交易策略，包括：
- 趨勢交易：根據趨勢指標判斷市場趨勢，順勢交易。
- 反趨勢交易：在趨勢接近頂部或底部時進行反向交易。
- 波段交易：在市場波動中進行交易，高點賣出，低點買入。
- 套利交易：利用不同市場間的價格差異進行交易。
日本日經225指數期貨 (N225)
日本日經225指數期貨 (N225) 是由大阪交易所 (Osaka Exchange) 與東京商品交易所 (Tokyo Commodity Exchange) 發行的期貨商品，其標的指數為日經225指數 (Nikkei 225 Index)。
日經225指數是由日本經濟新聞社 (Nihon Keizai Shimbun) 所編制的股價指數，於1950年5月16日首次公布，由東京證券交易所 (Tokyo Stock Exchange) 第一市場中具有代表性的225檔股票組成，涵蓋了日本工業、金融、科技、零售等行業的領先企業。
N225期貨的合約規格如下：
- 合約月份：每個月第三個星期五
- 最小交易單位：1 口
- 每口合約價值：1,000 日元 x 日經225指數
- 報價單位：5 日元
- 每點價值：5,000 日元
- 交易保證金：120,000 日元
- 交易時間：新加坡時間週日晚上 17:00 至週五晚上 16:00 (台灣時間週一上午 06:00 至週六上午 05:00)
N225期貨的優點：
- 流動性大：N225期貨是全球交易量最大的股價指數期貨之一，流動性大，交易成本低。
- 交易時間長：N225期貨的交易時間長達 22 小時 45 分鐘，可以滿足不同時區投資者的交易需求。
- 投資範圍廣：N225期貨追蹤日經225指數，可以讓投資者參與日本工業、金融、科技、零售等行業的領先企業。
- 風險管理工具：N225期貨可以用於對沖股票投資組合的風險，或進行套利交易。
N225期貨的風險：
- 指數波動風險：N225期貨的價格會隨著日經225指數的波動而波動，因此存在較高的指數波動風險。
- 流動性風險：雖然 N225期貨的流動性較大，但在市場波動加劇時，流動性可能會下降，導致交易成本上升。
- 利率風險：N225期貨的價格會受到利率變化的影響，利率上升可能會導致期貨價格下跌。
N225期貨適合哪些投資者？
- 想要參與日本工業、金融、科技、零售等行業的投資者
- 想要對沖股票投資組合風險的投資者
- 想要進行套利交易的投資者
N225期貨的交易策略
N225期貨可以用於多種交易策略，包括：
- 趨勢交易：根據趨勢指標判斷市場趨勢，順勢交易。
- 反趨勢交易：在趨勢接近頂部或底部時進行反向交易。
- 波段交易：在市場波動中進行交易，高點賣出，低點買入。
- 套利交易：利用不同市場間的價格差異進行交易。
中國A50指數期貨 (FU)
中國A50指數期貨 (FU) 是由新加坡交易所 (SGX) 發行的期貨商品，其標的指數為富時中國A50指數 (FTSE China A50 Index)。
富時中國A50指數是由富時羅素 (FTSE Russell) 所編制的股價指數，於2003年9月23日首次公布，由在上海證券交易所 (SSE) 和深圳證券交易所 (SZSE) 上市的50家大型、流動性較高的A股組成，涵蓋了中國工業、金融、科技、消費等行業的領先企業。
FU 期貨的合約規格如下：
- 合約月份：每個月第三個星期五
- 最小交易單位：1 口
- 每口合約價值：500 人民幣 x 富時中國A50指數
- 報價單位：1 點
- 每點價值：500 人民幣
- 交易保證金：15,000 人民幣
- 交易時間：新加坡時間週日晚上 17:00 至週五晚上 16:00 (台灣時間週一上午 06:00 至週六上午 05:00)
FU 期貨的優點：
- 流動性大：FU 期貨是全球交易量最大的A股指數期貨之一，流動性大，交易成本低。
- 交易時間長：FU 期貨的交易時間長達 22 小時 45 分鐘，可以滿足不同時區投資者的交易需求。
- 投資範圍廣：FU 期貨追蹤富時中國A50指數，可以讓投資者參與中國工業、金融、科技、消費等行業的領先企業。
- 風險管理工具：FU 期貨可以用於對沖股票投資組合的風險，或進行套利交易。
FU 期貨的風險：
- 指數波動風險：FU 期貨的價格會隨著富時中國A50指數的波動而波動，因此存在較高的指數波動風險。
- 流動性風險：雖然 FU 期貨的流動性較大，但在市場波動加劇時，流動性可能會下降，導致交易成本上升。
- 利率風險：FU 期貨的價格會受到利率變化的影響，利率上升可能會導致期貨價格下跌。
- 匯率風險：FU 期貨以人民幣計價，因此存在人民幣匯率波動風險。
FU 期貨適合哪些投資者？
- 想要參與中國A股市場的投資者
- 想要對沖股票投資組合風險的投資者
- 想要進行套利交易的投資者
FU 期貨的交易策略
FU 期貨可以用於多種交易策略，包括：
- 趨勢交易：根據趨勢指標判斷市場趨勢，順勢交易。
- 反趨勢交易：在趨勢接近頂部或底部時進行反向交易。
- 波段交易：在市場波動中進行交易，高點賣出，低點買入。
- 套利交易：利用不同市場間的價格差異進行交易。
