(逐字稿在下方)
摘要
聽眾來信：為昏迷聽眾加油
- 收到聽眾 Renee Liu 私訊，提到其侄子叔父因車禍昏迷，盼節目為其加油。
- 主持人以起床號音效鼓勵叔父早日康復。
育兒心得：二寶回家的挑戰
- 二寶回家三天，育兒難度超乎預期，非單純兩倍難度，因孩子間互動（如吃醋）增加問題。
- 分享童年與姊妹的競爭關係，盼自家孩子未來能成為夥伴而非競爭對手。
- 預期三歲後孩子可能互相娛樂，減輕育兒負擔。
育兒策略：預防老大吃醋
- 採取預防措施，如懷孕時與老大溝通、冒用老二名義送禮，促進老大接受弟弟。
- 月子中心期間維持良好互動，老大老二交換禮物，營造和樂氛圍。
育兒現實：回家後的挑戰
- 孩子回家後行為與月子中心不同，老大因老二搶注意力開始吃醋。
- 即便家人謹慎以老大為優先，難完全避免吃醋，顯示預防措施有其侷限。
- 老大因吃醋更黏父親，帶來酸甜感受，但育兒疲憊。
育兒建議與反思
- 提醒二胎家庭，三歲前育兒挑戰大，難度超乎預期，需自行解決問題。
- 分享自身成長，面對孩子情緒更冷靜，展現育兒心態進步。
- 計畫送二寶至托嬰中心，保持距離有助視孩子為「天使」，但因免疫力考量延後。
股市分析：近期市場反彈與心得
- 台股與美股反彈，美股回正，台股收斂至 -10%，從低點 -20% 與 -30% 回升。
- 4 月股災時指標（如 VIX 超 40、貴買十年線）支持做多，但未上槓桿，因擔心川普政策風險。
- 反彈後檢討未上槓桿，但認同當時謹慎有理，強調市場判斷難精準，抓重點即可持續獲利。
- 感謝自身與朋友守住部位，度過股災，強調戰戰兢兢面對市場。
台幣升值與對台股的影響
- 台幣單日升值超 3%，為二十多年來罕見，對避險資產造成衝擊。
- 台幣若持續升值，將影響台股獲利，預估升值 1% 影響 EPS 0.3-0.7%，視產業而異。
- 出口產業（如工具機）受升值影響大，內需與資產股則可能受惠。
AI 伺服器需求與供應鏈分析
- Data Center 需求數字下降，但台積電等供應鏈仍供不應求，短期不受影響。
- 需求下修因巨頭誇大訂單，實際中位數需求自 24 年中高點回落。
- 預計明後年供需平衡，若無新技術刺激，平衡時間可能提前，影響價格與量。
- 巨頭（如 Google、微軟、Amazon）維持短期強勢，未下修資本支出，AI 導入表現佳。
巨頭展望與台股供應鏈
- 短期內巨頭展望正面，但中長期存下修隱憂，台股供應鏈需下半年檢驗。
- 台幣升值即刻影響台股，出口產業首當其衝，需密切關注匯率趨勢。
潛在風險與選股策略
- 兩大下修風險：AI 伺服器需求放緩與匯率升值導致 EPS 下修。
- 貴買跌至十年線，顯示市場已跌至極限，現滿街便宜股票，但需挑選抗風險標的。
- 建議避開高估值、低毛利、營業利潤率低的股票，選擇受匯率與需求下修影響小的標的。
短期利好：台系供應鏈與 GB 出貨
- 台股 ODM、OEM、EMS 業者（如鴻海）因 GB 出貨順暢，5-6 月營收可望高速成長。
- 鴻海 1-3 月出貨 200-300 REX，5 月估 400-500 REX，6 月或翻倍，帶動 EPS 上揚。
- GB 出貨可抵銷川普關稅政策對電子組件的負面影響，成為台股上行動力。
總結與展望：軟體與新機會
- 短期關注 GB 受惠股，中期警惕匯率與需求下修風險。
- 微軟等巨頭強調軟體重要性，市場敘事可能轉向軟體，中小型軟體公司具潛力。
- 反對零和思維，認為 AI 爆發將帶動軟體成長，巨頭難通吃，中小企業可憑痛點解決方案勝出。
- 台幣升值創造資產與內需股機會，市場考題不斷，快速解題可獲利。
- 恭喜聽眾度過股災，短期無極慘狀況，但需留意後續波動。
聽眾 Q&A 環節
- 淪陷區氣氛仔：詢問 NS2 發行與業配時機，及推薦的 YouTube 頻道與財經 podcast。
- 什麼鬼遊戲：分享同事遺忘物品趣事。
- 老公好：盼新工作與同居順利，及為朋友周以祝生日快樂。
- 第一次買讓我中獎吧：為老公 Tino 求川普式生日祝福。
- QL 爸爸迪克與球球：分享泌尿科醫師聊天趣事，提醒抱小孩防疝氣。
- by lululemon：分享皮包與太陽眼鏡遺失後尋回經驗。
- 北漂租屋的 Anne：更正台北套房月租行情，盼澄清誤解。
- Xiao Tian：分享台灣毒蛇趣談。
- 哈嘍你好嗎：職場受挫求加油，盼與困頓者共勉。
- Sydney 龜頭：詢問保險續放或轉投 VOO，及克服資金投入心魔方法。
- 台南盧盧豬：為老公盧盧求生日祝福，盼其找到快樂。
- 一直一直走啊走：為移居加拿大的 Mia 求順產與生日祝福。
- 美國店長：女友疑免疫問題，求祝福與陪伴宣言。
- LG 廣告非常煩：為 Ready 求結婚生日祝福。
- 嘉義寶閣股市菜菜子：為老公 Max Chang 求生日祝福，讚節目人生觀。
- 875-1944：分享育兒疲憊，盼拼第三胎，為高雄小眼睛求生日祝福。
- 宜蘭小農庭為：分享查手機被罵趣事，詢問枕邊人問題解決方法，邀體驗農場。
- 再滿來靠岸：猜想深度學習用人腦運算實現「用頭腦賺錢」。
- 小武器的女友 H 奶：男友考慮陰莖增大手術，求分析與建議。
逐字稿
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聽眾來信：為昏迷聽眾加油
昨天收到一個私訊，來自於 Renee Liu，她是叔父的阿姨或是姑姑。她跟我講說，她的侄子叔父是我們的忠實粉絲，開車上班的時候都會聽我們的節目。在 4 月 24 號的時候，可能他們去查行車記錄器吧，就發現說他還是快樂地在聽著這個節目，並且開心地自言自語，然後就遇到了一個車禍，至今都還是昏迷未醒的一個狀態。Renee 希望我們可以跟叔父講話一下，希望我們可以把叔父叫起床。
我是不知道怎麼樣叫人家起床，但是以前我曾經被叫起床就是這個（放起床號音效）。這個我覺得可能還蠻有效。我不知道叔父有沒有當兵，可是這個是可能台灣男人的一個共同記憶。我希望用這個起床號，提醒一下叔父，睡飽了就可以起來了，還是要繼續上班，還是要繼續聽我們的節目，還是要快樂地開車。我希望你可以早日康復，你的家人都在等你，不然像我也在等你。我希望可以盡快地收到你的私訊，跟我報平安說你已經醒來了，好不好？叔父加油，希望你可以早日醒來！
育兒心得：二寶回家的挑戰
那老二回家已經是第三天了，這三天對我來講是還蠻累的。其實我本來以為說，兩個小朋友在家裡，就是一加一等於二，兩個小朋友有各自的難度，那疊加在一起，不就是兩倍的難度嗎？然後中間發現說，它並不是一個兩倍的難度，它是更難的一個難度。為什麼？因為其實兩個小朋友，除了本身的需求跟個性之外，他們交互產生的一些問題，像是吃醋，這個也是我們身為家長要去解決的。
即便有蠻多的地方聽眾，或是一些前輩都跟我講說，你知道小朋友就只要生兩個，因為他們就互相娛樂，他們會玩在一起，就會讓你帶小朋友的過程會變得比較順利一點，就是他們彼此之間會變成是好朋友。雖然這個我打一個問號，因為當年我跟我姊就不是好朋友，我跟我妹也不是好朋友。我跟我姊是類似仇敵的狀態，那我跟我妹的話，就是我很害怕她，因為我妹妹是很明顯家裡最受寵的。
那後來長大之後才知道說，因為我妹沒有被打過，我妹從小沒有被打過。我一直以為說我們全家都是被打大的，後來發現我妹都沒有被打過。那這就是為什麼我會怕她，因為我會知道說，今天如果我不小心拿了她的玩具，然後她開始哭跑去找爸爸，我就準備要被打了。那如果是我姐的話，就變成今天假設出了什麼樣的狀況，或是妹妹受傷，他就會問說是誰弄的，然後之後就開始互相推卸責任，然後是姐姐是弟弟，那我們可能就會被打。所以就變成我跟我姐以前是一個競爭關係，今天如果說有什麼粗暴的話，就會趕快推卸責任，因為都不想要被打。所以可能是因為被打，然後就導致是競爭關係吧。
但我是希望說，我小朋友之間，最後面不要變成是某一種競爭關係，而是真的像這些前輩，或是一些地方捏軟陣線的人講的，就他們之後面，會是一個夥伴的關係。那這樣子呢，他們可能真的就可以互相娛樂。可是那應該是三歲以後的事情，就現在是感覺不出來。
育兒策略：預防老大吃醋
那我們即便已經做了非常多的預防性措施，就像家長其實蠻多都已經是非常的開化，然後都會去研究要怎麼樣帶小朋友。所以像是第二胎的出生，我們自己也知道說，你要盡可能的讓老大不要覺得說他因此會失寵。所以呢，就是在老二剛懷孕的時候，就一直持續有去跟老大溝通說，這個是我們大家的，這個新的小 baby，他不是只是寶寶媽媽的，他也是你的弟弟哦，然後他會陪你玩，他會送你禮物。所以我們就一直冒用弟弟的名義送哥哥東西，然後送到後來，就是有去讓我們的關係好轉。
因為本來哥哥一開始知道有弟弟的時候，就講說，他比較想要玩具，最早是這樣子。然後最後就變成說，他非常期待弟弟的出生，甚至會在一些溜滑梯，然後跟他的朋友們講說，他有一個弟弟，他說要帶他來玩，或什麼的。所以我們覺得說，蠻好的，就是這樣是一個很不錯的佈局，所以等到小朋友出生之後，應該是沒有什麼問題吧。
那直到月子中心都還是好好的，因為月子中心也有提醒我們做這件事情，所以就繼續送老大東西。那這時候也請老大送老二東西，就希望他們是一個朋友的狀態，他們在交換禮物，然後一起拍照，這一切看起來都是和樂融融。
育兒現實：回家後的挑戰
那回家之後呢，首先就發現，你知道小朋友其實在月子中心都超級會演，或者說在外人面前都很會演。然後很多時候外人，或這月子中心的姨姨們，就是講說，你的小朋友很乖，他很聽話，他很棒什麼的。可是回家之後，就馬上現出他的原形。小朋友一般最喜歡霸凌的是媽媽，然後再來就是爸爸。回家之後就開始，有時候會翻來覆去，有時候會鬼叫，就跟本來在月子中心的表現是不太一樣。但也有可能就是慢慢長大了，開始有一些情緒滋生，這我們也不太清楚。反正總之就是回家之後，沒有想像中的這麼好帶。
然後本來去規劃的老大跟老二的一個溫馨的感情，甚至那時候，就是milestone，就說我家人要來家裡看小朋友，我們還有跟他特別訓練，我說你一定要以諾亞為主，就是老大，因為老大目前已經是有感知能力了，他有感受了，那老二就算有，也不知道，因為他還不會講話。所以你的重點就是要放在老大，就是你進門的第一件事情，你一定是要先去找老大，然後再來你可以去找秋口，最後面可能就是不經意的看一下小朋友，也千萬不要說什麼好可愛抱起來什麼的，因為這可能就會讓老大吃醋。所以他們其實都非常小心的去做這件事情。
我們即便做到這個程度，差不多在第二天就直接破功，因為變成是，像你今天在跟老大玩的時候，突然間嫩嬰開始哭，這時候怎麼辦？你還是要顧嫩嬰，你就要趕快去把他抱起來，或者說要餵奶或什麼的。可是老大就想說，我希望你陪我拼拼圖，然後客人就站起來，爸爸你為什麼不要過來？然後之後他就發現說，原來是弟弟把注意力搶走了。所以很快的他就會開始吃醋了。
所以你前面佈局搞了半天，我之前跟大家分享，你可以做，可是不要做過頭，因為沒有意義，因為最後面回家，小朋友還是會發現這件事情。除非你可以把它完全分在不同的空間，就你家裡可以幫的人是夠多的話，搞不好可以。但如果是在同一個空間的話，這個老二或者說老三，他只要稍微的動一下、哭一下，那你必須要去顧他的時候，老大可能就發現不太對勁了。
所以這是我們自己的親身的體驗，就會變成老大開始瘋狂吃醋。那他平常已經有點要理不理他的身負，可是現在他就是對我超好，都會講說，爸爸我要你陪我，就開始會要哭要哭的看著你，然後整天都想要跟你抱著。以前都抱不到，現在完全抱得到。雖然這個是怎麼講，我期待很久的事情，我一直很想要抱到我的大兒子，我大兒子都不給我抱，他現在終於給我抱了。可是他其實是因為吃醋的關係，就整天都爬在我身上。不知道就又要有話講，有時候覺得這是那種酸酸甜甜的感覺，但還是真的是蠻累的。
育兒建議與反思
所以在這邊提醒一下大家，就如果你要生第二胎的話，就很多人會講正面的東西，正面的東西就是，對，說不定三歲之後，他們就變成是夥伴，他們可以互相照顧，你就不會這麼累。可是三歲以前，就是 you're on your own，就是你還是有很多的問題要去解決。那跟你想像中的，我再多一個小朋友，就是多一個難度，那個是有點差距的，他可能是比較沒有這麼好處理。
但是我也注意到，自己這些年來的一個成長，就像我在顧二兒子的時候，然後我大兒子在旁邊靠腰，我就不會覺得說他很靠背。就是以前他如果在那邊哭，我就覺得說我在忙，你還在那邊哭，你是怎樣啊？是不是想罰站啊之類的？就我心中一定想，當然不會真的叫下去這樣子。可是呢，就現在就覺得說，好，你等一下，你等我這邊弄完這邊弄他，就你整個變得很 chill、很 peace。雖然你還是很煩躁很累，可是你完全不會把這樣的情緒給丟出來。這可能是自己的一個成長啊。
那稍微跟大家分享一下育兒前三年的一個心情。我還是希望可以早一點去托嬰中心，那去托嬰中心之後呢，應該就會發現小朋友是變得更加像是天使。有時候你還是要跟你的小朋友保持一定程度的距離，這個不只是對你的老公老婆什麼小別勝新婚，其實對小朋友也是。你整天黏在一起的話，搞不好就開始討厭他，就覺得說你怎麼這麼吵這麼煩，怎麼一堆問題。可是如果你一天只需要在下班時間看到他的話，你可能就覺得小朋友真的是天使。因為這是我們的親身體驗。
那是這一台之所以沒有這麼快送去托嬰中心，就是因為，雖然我們目前是兵來將擋、水來土掩的狀態，就所有的那種健康問題，都是有效的把它處理掉，但還是會覺得，它的免疫力可能還是相對一般小朋友來說是值得擔心的。所以我們就稍微的再多養一段時間，然後再送去學校更新病毒嘛。這個是我們之後的一個規劃，稍微跟大家分享一下。
股市分析：近期市場反彈與心得
接下來我們就進入上網話題，然後在過去一段時間，我相信大家應該都已經感受到了，這個市場的反彈是可以有多恐怖的。以我自己來講，我美股是再次的又回正了，然後在台股的話，目前是收斂到大概 -10% 左右的一個表現。那這兩個部位呢，在最深的時候都差不多，一個是 -20%，一個是 -30%。因為台股是直接三根跌停下去吧，那個是還蠻重的，就是有一些中小是連續殺爛。然後現在基本上都已經是收復回來了，都已經回到了當時 4 月初股災的一個起跌點以上。所以對我來講是一個還蠻滿意的數字。
那當然人生沒有後悔藥，當時我們在節目跟大家分享，就是說我們看到的指標是，像是 VIX 跳上去了，超過 40，然後再來就是像貴買是 10 年線，加權是 5 年線，然後再來就是融資大減。其實各項指標都支持我們，這邊一定要做多。那我們確實是做多，那只是不敢上槓。那現在當然會後悔說，為什麼沒有上槓？可是當你這樣的經驗久了之後，你也會知道說，你當時不敢上槓，一定是有他的理由存在。當時的理由就是，因為我們不太確定，川普會不會突然間又再決定講了什麼東西，又再把市場更進一步的打下去。
所以即便最後面，對，就是會反彈，可是如果說因為川普當時在某個平行時空，又在講某些東西，再額外往下殺個指數，大概 8% 到 15% 之間，那你就照樣的可能會遇到一些斷頭，或是資金斷鏈的狀況。所以其實當時對我們來講是一個蠻震撼跟恐怖的體驗。就我自己身邊的朋友來看，還在做多的人，基本上都是沒有上什麼槓，但有做多已經算是碩果僅存的很勇敢的人。絕大多數人，其實根本就沒有在做多，甚至有很多人在 4 月 20 號左右是放空的，也就是反彈之後，然後再往下探兩次，往下探的那兩天呢，就是有很多人是把空單加進去，然後後面就被嘎到老媽都不認得了。
但其實我也不會覺得說，這些人的判斷或是做法是錯的，因為當時的感覺真的是讓你認為說，是不是有可能要繼續破底？所以當時的感覺也是覺得，還好我沒有上槓，如果有上槓，那這個地方我就會很緊張。只是後面就直接就噴走了。所以其實我們每次去在市場裡面做判斷，你沒有辦法做得非常的精準，但整體來說，只要有抓到重點，都還是會持續賺錢。所以這一次也是非常感謝自己有勇氣，然後跟一些快樂好朋友們，都是有守住自己的部位，然後很榮幸的在過去一段時間可以把這個績效給打回來，真的是差很多。
