政府近期推出的稅制修法，針對企業併購中股東的稅負壓力，提出了遞延課稅的設計。如企業符合《企業併購法》第29條，將公司以股份轉換方式100%整併至既存或新設控股公司的交易，將可以暫緩證券交易所得的基本所得額計算，把稅務負擔延到未來真正處分股份的時候。
這是一項針對集團企業重組或控股架構調整的重大政策利多。
主要規劃亮點：
- 股東不用在股份轉換當年馬上被課基本所得稅
— 稅負將延至未來出售控股公司股份時認列。
- 限定產業控股公司，需經國發會認定
— 並非所有控股公司皆適用，只有符合特定經營要件的產業控股公司。
- 適用期間有限
— 自修法生效日起算，5年內完成的交易才能享有優惠。
LY觀察與提醒
這次租稅新制雖提供企業股權重組的稅負緩衝，但企業主應審慎考慮以下幾點：
- 是否符合控股公司及股東資格
- 併購交易結構是否設計妥當，避免後續適用障礙
- 股東是否能接受未來出售股份時再繳稅的現金流安排
更重要的是，政策的潛藏風險：
回顧阿扁時期金融控股公司制度化，雖然吸引了多家金融公司設立控股公司，但成立後因「連結稅制」等規範衍生大量稅務糾紛（如控股公司應免稅費用分攤問題），歷經多年仍有部分案件未完全解決。
此次產業控股公司制度雖提供成立前的稅務優惠，但成立後的經營階段，是否會重蹈金融控股公司類似的稅務爭議，尚待觀察。
LY會計師事務所提醒：
如果您的企業正在考慮併購或設立控股公司，應該事前啟動稅務健檢及交易結構評估，避免未來因合規性或政策變動導致稅務風險！
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