在講到無腦被動投資中,最被大家所熟知的就是定期定額買入ETF。
那到底從過去到現在這十幾年間
有定期定額的人到底有沒有賺錢呢?
是賺很多還是少?
買哪一檔都一樣賺嗎?
最賺的又是哪一檔呢?
這些問題,通通可以透過回測知道答案,意思就是拿各個ETF過去的數據放到回測系統裡面得到數據結果。而市面上,我似乎沒有看到針對定期定額策略而做的回測系統,因此就自己寫了一套跑跑看,反正是我的老本行嘛~
今天就透過這篇文章與你分享我回測的結果。
...答案可能出乎你的意料!
回測範圍與設定
回測一般來說至少需要十年以上的數據會較準確,因此我挑了台股較早上市且具代表性5檔ETF做比較。
- 回測日期:20080101-20201001
- 手續費:0.1425%(不滿20元則算20元)
- 交易稅:0.3%
- 每月投入金額:10000元
- 股利計算:以歷史還原價計算,因此已將股利發放考量進去。
回測結果
從回測結果中我們可以說(結果圖附於底下)
1.投資任何5檔ETF統統都是賺錢的
最底下的圖中,有一條墨綠色的線,是我們總共投入的金額,而每一條定期定額投資ETF的資產累積都高於總投入金額,因此我們是賺錢的。
2.耐心非常重要
我們可以看到在初期,ETF各條線並不偏離累積金額太遠,到了第5-6年開始,複利成長的效應越來越明顯,你初期累積的金錢開始達到錢滾錢的效果,一直到最後第一名的ETF的資產已經是投資金額的三倍以上。如果沒有耐心的持續做定期定額的動作,就不可能讓複利發揮效果。
3.選對ETF多賺幾百萬
雖然各條ETF的趨勢樣貌長的就好像複製貼上一樣,但前三名的ETF卻能夠拉出明顯的差距。並且在2014年間開始,就一直維持前三名的狀態,代表本身更聚焦於台股成長動能股。
以第一名的黃色線來說,0052累積資產是0051的將近兩倍,如果是每月定期定額投資10000元,整整差了兩百萬元。
第一名:0052富邦科技
最後累積金額:4,473,641元
在回測結果中,相對表現最好的就是0052富邦科技。
這檔ETF追蹤的是臺灣資訊科技指數,是國內第一檔科技類股指數股票型基金。
富邦科技的選股原則:從台灣50指數及台灣中型100指數成分股中,選取屬於富時指數全球產業分類之資訊科技類的公司。
第二名:0053元大電子
最後累積金額:3,482,126元
元大電子於2007年成立,追蹤的指數為電子類加權股價指數,由台灣證券交易所編制,成分股是以所有台灣證券交易所產業分類為「電子類」之上市公司股票。買入這檔ETF,其實就等於是買入整個股市的所有電子股。
第三名:0050元大50
最後累積金額:3,107,697元
元大50算是ETF中最知名的一檔,也是台灣最早成立的一檔ETF,追蹤的是台灣50指數,成分股包含台灣上市公司中,市值前50大的公司。購買該ETF,就等於投資台股最優質的前50大公司。
如果我每一個月都選上個月表現最好的ETF,績效會更好嗎?
我知道你在想什麼,人總是貪心的,雖然看到前三名ETF表現得都很不錯,但總想要賺更多。而且人的特性就是這樣,總覺得自己如果一直抱同一檔股票似乎感覺很笨,就像玩開門選禮物的遊戲,很多參賽者都希望有換門的權利。
那就讓我們來看看,如果我們每個月去挑選上個月表現最好的ETF來做輪動持股,會不會有更好的績效:
我做了2010-2015的績效回測,在輪動的方法中,每個月會選上個月表現最好的兩檔ETF買入,原本持有的ETF如果不在前三名就會賣出。