<div class="draft-block draft--p left">1. 因為市場會領先思考，所以我自己認為（沒有標準答案）布局的時間點有兩段：</div>
<div class="draft-block draft--p left">(1) 市場共識高度看衰，導致股價遠低於歷史評價水準，出現超賣超跌</div>
<div class="draft-block draft--p left">(2) 已經度過最壞的時刻或最壞的情況已經發生，例如發現存貨水位已經開始下降</div>
<div class="draft-block draft--p left">2. 通常不會等終端回升，存貨金額會是相對領先的指標，但還是要依產業而定。</div>
<div class="draft-block draft--p left">3. 其實現在我覺得重點不是復甦，而是新的需求是否會出現，天花板是否會更高，有沒有機會再成長，如果只是回到疫情前的水準，但股價已經充分反映，可能上檔空間會比AI熱門題材還要小。應該是說，如果有高成長的產業，對比只是持平的產業，前者會更受到市場資金青睞，而造成後者評價無法有效拉升。</div>

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             非常謝謝，有些想法可以試試了，但想再請問"新的需求是否會出現，天花板是否會更高"，這個要如何判斷？假設像下面做的功課，要再如何找找看？謝謝...</div>
<div class="draft-block draft--p left">1. 嘉澤: Eagle Stream CPU + DDR5 + 越南新廠，存貨22H2向下，但營收未向上</div>
<div class="draft-block draft--p left">2. 穩懋: 手機/Router中要用的PA元件，存貨降，但存銷比仍在高檔</div>
<div class="draft-block draft--p left">3. 同欣電: 車用ADAS, 存貨降，但存銷比偏高</div>
<div class="draft-block draft--p left">以這三個例子來看，2和3是終端必需品，而1是新產品，不確定新需求要如何看，謝謝...</div>

1. 因為市場會領先思考，所以我自己認為（沒有標準答案）布局的時間點有兩段：

(1) 市場共識高度看衰，導致股價遠低於歷史評價水準，出現超賣超跌

(2) 已經度過最壞的時刻或最壞的情況已經發生，例如發現存貨水位已經開始下降

2. 通常不會等終端回升，存貨金額會是相對領先的指標，但還是要依產業而定。

3. 其實現在我覺得重點不是復甦，而是新的需求是否會出現，天花板是否會更高，有沒有機會再成長，如果只是回到疫情前的水準，但股價已經充分反映，可能上檔空間會比AI熱門題材還要小。應該是說，如果有高成長的產業，對比只是持平的產業，前者會更受到市場資金青睞，而造成後者評價無法有效拉升。

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邏輯投資 非常謝謝，有些想法可以試試了，但想再請問"新的需求是否會出現，天花板是否會更高"，這個要如何判斷？假設像下面做的功課，要再如何找找看？謝謝...

1. 嘉澤: Eagle Stream CPU + DDR5 + 越南新廠，存貨22H2向下，但營收未向上

2. 穩懋: 手機/Router中要用的PA元件，存貨降，但存銷比仍在高檔

3. 同欣電: 車用ADAS, 存貨降，但存銷比偏高

以這三個例子來看，2和3是終端必需品，而1是新產品，不確定新需求要如何看，謝謝...