1. 因為市場會領先思考,所以我自己認為(沒有標準答案)布局的時間點有兩段:
(1) 市場共識高度看衰,導致股價遠低於歷史評價水準,出現超賣超跌
(2) 已經度過最壞的時刻或最壞的情況已經發生,例如發現存貨水位已經開始下降
2. 通常不會等終端回升,存貨金額會是相對領先的指標,但還是要依產業而定。
3. 其實現在我覺得重點不是復甦,而是新的需求是否會出現,天花板是否會更高,有沒有機會再成長,如果只是回到疫情前的水準,但股價已經充分反映,可能上檔空間會比AI熱門題材還要小。應該是說,如果有高成長的產業,對比只是持平的產業,前者會更受到市場資金青睞,而造成後者評價無法有效拉升。