即時觀點

zobao 元大沒錯

湯鴻明 有啊，前幾天的盤後閒聊應該有提到

Jeff Chen 關稅政策一直在變，一開始遠超市場預期，或許後面又會低於預期，我自己還是會斟酌抄底，因為這種貿易格局恐怕會一直調整，很難找到一個明確的訊號確認負面影響解除。

David 我沒有做融資，槓桿工具只有CBAS、股票質押跟股票期貨。融資利率太高，比較適合短線操作。

劉棕昌 這裡可以分兩個層面來思考，一塊是美國龐大的債務，希望賺美國錢（貿易逆差）的國家來協助分擔，並透過關稅來施壓，但美國達到目的後，或許就會鬆綁對這些國家的關稅稅率。 另一個層面則是美國政府高層有的人過度迷信「自動化」，認為勞力密集產業美國未必不能做，但以NIKE為例好了，他的強項在於品牌塑造、設計、廣告行銷，根本不可能自己跳下來做製造生產，那是完全不同的領域，而NIKE的供應鏈是否願意到美國設廠，說實話如果可行早就過去了，製鞋業者都說自己賺的是管理財，也就是原料成本、勞力成本跟報價的控管，這些在美國都沒有優勢，除非NIKE願意大幅度讓利給供應鏈，但那是不可能的事情。 所以不妨將關稅當作美國談判的籌碼，美國政府當然希望製造業回流，但不同製造業的回流條件不同，最終產業會慢慢找到新的平衡，但我預期製鞋、紡織業仍不會考慮到美國設廠。

Doge怪 一定會有影響，訂單也會下修，但我認為鞋子的需求是一直都在的，未來應該還是有表現的機會

hsu bruce 質押利率比較低，因為我做質押的部位也會放一段蠻長的時間，持有時間成本就要納入考慮

廖韋棠 我認為是超跌，昨天也有寫到，另外越南似乎被排在談判的第一梯隊，這似乎暗示川普並沒有打算徹底封殺東南亞的美國供應鏈，這其實是正面的訊號

newnew 斷頭潮會有，賣壓也會有，像4/11我認為賣壓就會出來

Fatudno Wang 他其實會吃到一點關稅負面因素，但我對他有信心，所以今天小買（手癢）

ym ha 看法沒有太大改變，還是預期未來2-3年有預售建案完工入帳與享有高殖利率題材，不過短期營建業仍面臨整體市場拋售（評價調降）壓力，而中長期也將面臨台灣產業發展與央行資金緊縮議題，我的整體看法偏中性，關鍵在於進場價格，而非產業基本面。

lafrica 一起見證歷史，取暖，然後撐下去吧！

YU JJ 初評影響有限，因為公司輸美產品不到營收3%，而且預期關稅戰打下去，大廠們又更沒有擴產意願了，而且經濟衰退其實抽菸的人會變多（苦笑）

chen myafteryears 內需加上高殖利率、獲利穩定的公司應該會是避險資金配置重點，但數泓科消費性產品輸美國會遇到關稅，這一點要注意，其他則可能遇到「評價下修」，因為整個市場的評價都下修，所以本益比15倍也許會降到12倍，這種遇到還是會跌，若要抄底，也建議分批，因為目前事件都還在發展當中，很難說關稅戰已經被完全定價...

Tiffany 營建股高殖利率可以是支撐或資金避風港，但單純房地產還是受央行打擊，仍在下降階段