網友問的問題, 現在市場關注的比較熱門議題討論,我所知道和查到的資訊重新貼在這裡, 以供有需要的朋友參考

以下回覆重點：

1. 有關液冷的事情, 台股目前技術就是focus在水冷為主, 但浸沒式液冷是大家公認是未來的趨勢但面臨一些問題（下面有談到）. 台股討論最多的就是散熱雙雄, 以水冷為主（H100系列）, 到了GB200推出時都還可以撐一下, 但美國這邊知道的是說nvda下下一代R系列就可能一定要用浸沒式的（不過還有兩年的時間可以賽跑）, 可以關注台股的廣運目前技術最領先.

2. 美股已經在浸沒式液冷有兩家可以關注：一家是大家都知道的VRT（主要以單相式技術為主：single-phase technology, 目前也已經跨入雙相式但技術沒有MOD好）, 另外還有一家比較少知道的MOD（2023年7月收購Napps Technology、2024年1月收購TMGcore和2024年2月收購Scott Springfield Manufacturing）,他變成技術最領先的, 是雙相式浸沒式液冷（two-phase technology）.

說明：

"single-phase technology"這種技術在液冷系統中使用時，冷卻液在整個過程中保持液態，不會發生“相”變化（例如從液態變為氣態）。單相液冷系統其簡單性和穩定性，被廣泛應用於各種冷卻需求，包括高性能計算（HPC）和數據中心的冷卻解決方案

"two-phase technology"這種技術在液冷系統中，冷卻液會經歷相變化，即從液態轉變為氣態，再從氣態凝結回液態。這個過程能夠更有效地帶走熱量，因此在高性能計算（HPC）和數據中心的冷卻應用中比單相式技術具有更大的優勢。在雙相液冷技術中，液體在吸收熱量後會汽化，帶走大量的熱能，然後在冷卻區域重新凝結成液體，繼續循環使用。這種技術能夠大幅提高冷卻效率，減少能耗和運營成本。

3. VRT客戶群較多, 單項式成本較便宜（目前這一兩年對VRT比較有利）, MOD是採雙項式技術, 成本當然比較貴, 客戶目前較少, 但未來提早切入雙相是佈局, 長期他比較看好. MOD他是做散熱起家的, 所以客戶Base應該沒有問題, 很多樣品已經送NVDA認證, 過是早晚的事, 機構已經提前佈局, 之前財報會議後股價一直漲, 機構進去很多, 目前股價有稍微修正, 你可以注意看看.MOD可以處理直接到晶片的冷卻，SMCI採購他的直接液冷卻技術（SMCI 的AI伺服器技術最好也最快, 因為是即插即用機架伺服器）

同族群：MARA(這家原本是挖礦概念股, 現在要轉變成液冷解決方案的公司）, 也可以看看

https://www.mara.com/2pic

4. 浸沒式液冷要持續關注MMM, 因為他生產的冷卻液體很特殊, 他是全世界的85%供應量, 但前一陣子因為液體有化學成分, 被美國評定破壞環保, 遭到打擊, 目前暫停生產, 也是因為這樣浸沒式液目前發展較慢的重大因素之一, 一旦他解決這個環保因素, 股價應該會有很好表現（之前訴訟的事情已經賠款了事）, 這家公司也可以關注.

我不知道有沒有記錯, 美國的雙項式技術跟台股的大廠配合的比較好的是華碩, 我要問一下台灣的投信朋友. INTC液冷解決技術也很不錯（雖然他股價一直鳥鳥, 做太雜）跟廣運合作, 所以廣運的技術在台灣浸沒式中蠻領先的

MOD的新聞稿：

https://investors.modine.com/press-releases/press-release-details/2024/Modine-Invests-in-Liquid-Immersion-Cooling-Technology-to-Support-High-Density-Data-Center-Applications/default.aspx

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