(原作於2024/12/17於Cmoney股市爆料同學會)
今天群電股價破底，外資買了幾天後轉連賣，尤其是今天的成交量為2294張情況下，大賣共1724張。如果是參考技術線跟籌碼面的投資人確實不會點進這檔股票頁面，那麼我就假設點進來的人是有興趣確認群電基本面的。
首先先看看跌到這個價位，群電股價是否昂貴？2024年11月28日中信投顧近期整理了台股裡面基於2024/2025年獲利列出的AI概念股，裡面沒有任何一檔AI概念股的前瞻本益比比群電低，2025年前瞻本益比僅11倍。
再來我們可以看看展望，今年的NB/PC產業大家都知道需求普通，2025年的NB需求隨著AI PC的滲透率變高，且需求年增率比今年增加一倍，同時你也可以網上找詢產業資訊，可以找到Windows 10在2025即將停更、RTX 50系列顯卡即將推出，這些都是佔群電業務約30%的PC/NB有可能受益之處，AI PC的ASP比一般PC高10%以上；在佔業務組成過半的雲端智能裡面包含高成長的伺服器/低軌衛星/智慧建築，產業成長率高達20%以上的智慧建築更是逐年高比例上升，公司也時常在法說會提到智慧建築在手訂單成長了多少，儘管目前才佔營收5%，但觀察公司的毛利/營利/淨利三率，確實群電就是往一個好的方向前進。而關於川普上任後可能會有的關稅變化，群電也多所強調會提高泰國廠的產能至2026年達40%。
投資本來就沒辦法保證基本面看對，股票就一定會往你要的方向前進，尤其像是群電這種外資會做的股票一定是會被外資籌碼影響，現在群電就處於這樣的情況。我比較傾向於需要留意這些短期因素，但重點著眼於公司及產業的發展，如果我看對，將來他們勢必認錯買回，現在便宜倒出來，到時買貴買上去，哪次哪隻法人有做的股票不是這樣子呢？哪次最高點及最低點的籌碼的線不是法人畫出來的呢？
最後，說實在的我不是很想說股利、殖利率。我要賺的是價差，不過從殖利率也已經顯示真的超便宜。以群電以往的盈餘分配率70%，估計2024 EPS約8.5，現金股利達5.95元，殖利率超過5%，現在台股裡面又能找到哪檔AI概念股殖利率比目前的群電高呢？群電過往的EPS與股利就是持續穩定的成長，未來產業又具備良好的成長，且公司目前做到的數字跟展望我也想不到我應該很害怕的理由。股價在跌的時間就會很沒有Future，投資人能做的就是仔細瞭解投資公司的情況，以及分散及分批。最近群電走勢不佳，但持股的台光電跟緯穎表現就很亮眼啊！
這篇文章作為我投資的個人記錄，並沒有任何買入建議，我的看法也僅供參考，提供給有興趣的人一點參考。
