Pax
52 位追蹤者
你看好的股票，並不會因為股價下跌，基本面就跟著變差；公司也不會因為今天跌了 10%，就突然失去它的價值與前景。
全部內容
由新到舊
上週市場上最具震撼的訊息之一，莫過於高盛針對整體 AI 伺服器供應鏈的大幅降評，包含零組件與ODM組裝廠全線調整，台光電（2383）自然也在名單之列。但值得關注的是，高盛此次對台光電的評等調整，其核心原因並非獲利預估的大幅惡化，而是來自估值下修的邏輯重構。
這篇文章是我使用 ChatGPT 製作的台光電未來三年的深度研究報告，並使用 Grok3 驗證主要提到數值及年份的部份。而在 2/25 盤後我至少閱讀過10份以上的法人報告，這份 AI 協作生成的報告跟我的認識大致相近，也確認符合市場共識與產業趨勢，並無明顯錯誤，具有參考價值。
本文在2025年3月3日法說會後，參考至少10份各家國內外法人出具的 群電 個股報告整理而成。內容包含對於2024年Q4及2025年1-2月營收的回顧，以及展望2025年Q1及全年。
外資高盛頗勤於追蹤台灣的PCB及CCL產業，最近三個月就有三篇。本文將針對最新的這篇進行重點整理，並參考相關資料；而這篇文章主要提到了台光電（EMC）等四間公司的情況，本篇僅就其中關於台光電的部分進行整理。
本文探討台光電（2383）與群電（6412）2025 年 1 月營收，分析春節影響下的營收表現與長期趨勢。台光電在產能滿載下持續成長，透過高階 CCL 滲透率提升與 ASP 成長推動營收創高。群電則藉由產品組合優化提升獲利，雲端智能業務比重增加，即使營收未創新高，EPS 仍穩步向上。
探討評估股價的方法。介紹三種評估工具：內部成長率、預估EPS及股價隱含成長率。透過實例，解釋如何運用並比較這三者以了解公司能否維持或超越過去的增長潛力，並協助判斷股價與法人預測是否合理，從而謹慎選擇投資標的與估值。
探討長期投資策略，選擇具成長潛力的公司，並根據基本面和產業趨勢做決策。投資與公司一同成長，避免關注短期股價波動。以群電、台光電為例，介紹如何根據基本面評估公司未來潛力，並採取穩健的加碼或減碼策略。出場時以基本面變化為依據，若發現公司發展出現根本性改變，則果斷退出。長期投資需耐心，並持續追蹤與評估。
群電產品組合多元，從消費性電子擴展至雲端智能等高成長領域。儘管面臨市場挑戰，公司透過提升毛利率和優化產品線，保持穩定成長。本文對群電未來成長潛力及股價評價進行分析，並與母公司群光作為比較，闡述我對於兩間公司的看法。
