AI撞上物理極限，2026年「銅與電」超級循環的長線8檔股票與投資組合

最近市場上持續出現 AI 泡沫的雜音，但 2026 年的美股週期，還並不是牛市的終點，而是資金轉換的轉折點。現在的 AI 發展碰上物理的極限，意味長線投資的資金正在轉變，一些缺乏獲利、純靠「本夢比」撐起估值的AI股票不再受寵，聰明的長線資金轉向具有真實 EPS獲利、高自由現金流與強定價權的「實體基建」龍頭，是硬體基礎設施的超級循環起點。

當新一代 AI 伺服器算力呈指數級飆升，傳統機櫃內部的銅線傳輸已經面臨極嚴重的訊號衰減與發熱問題，為了解決這個物理極限，「光進銅退」成為必然趨勢，這些掌握壟斷技術的龍頭企業，目前的訂單能見度極高。

不只如此，AI 發展的盡頭是「電」。當各大國為了國安紛紛投入發展主權 AI，單一座超級資料中心的耗電量大得驚人，唯有穩定的基載電力與全面升級的現代化電網，才能滿足 AI 訓練 24 小時不中斷的嚴苛需求。

在佈局這些實體基建的同時，我們也不能忽視地緣政治焦慮帶來的影響，在晚週期的資產配置中，面對資金成本極高的晚週期，選股策略必須回歸基本面，應該將資金集中在那些能直接解決上述物理瓶頸的絕對龍頭身上。

同時，還可以利用歐洲與日本的總經政策溫差，配置海外關鍵的半導體設備大廠，打造出一個進可攻、退可守的黃金投資組合。

想知道這 8 檔跨國壟斷龍頭究竟是誰，以及長線最佳的資金配置比例該怎麼抓嗎？歡迎閱讀完整版的「美股投資分享」文章，建立未來一到三年最穩健的資產護城河。

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