邏輯大大今年績效又大噴射了🥺羨慕

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「邏輯投資」發掘潛力股、營建股、定存股與冷門股，分享投資觀念、市場觀察與潛在風險，歡迎訂閱作者的投資專欄，每個月只要一個便當錢（168元）就能支持作者持續發掘投資機會，降低「韭菜率」，跨越投資痛點！📈

邏輯投資－發掘投資機會

20250221操作紀錄｜美元、關稅、通膨、提前拉貨

看來要跟特斯拉長期抗戰了，波動劇烈

特斯拉（$TSLA）投資潛力探討（中）

我航太是比較偏向看豐達科，一點是公司在馬來西亞擴廠（公司在法說提到現在產能如果不分散，客戶根本不會多下單給你），另一點是主要供應給賽峰，比較不像駐龍是這麼純的波音概念股，雖然川普應該是會扶持波音沒錯，不過波音的問題，我覺得時間線拖得有點長...（我去年年初就在蹲航太供應鏈恢復，誰知道歹戲拖棚成這樣...）

1Q25「邏輯投資」關注產業

答：買了不盯盤，賣了不回看，只要還是賺，錢就進口袋。

本文分享自己近期投資的感悟，但也可能只是一時的想法，希望讀者理解，「邏輯投資」仍在尋找適合自己投資策略的階段，因此可能有些想法不甚成熟，但基於專欄分享的初衷，仍想提出來「野人獻曝」，提供讀者參考。 我們先從幾個常見的投資「痛點」開始思考，文末會分享「邏輯投資」自己如何處理這些痛點問題。 🚨痛點一：股票賣出後才發動行情 投資過程中有沒有機會遇到「主升段」，對投資報酬率影響很大，但何時資金會青睞你選定的族群或個股．其實非常難預測，結果就是我們很容易在「主升段」到來前主動離場（可能小賺或小賠），將資金轉換到其他我們更看好的標的，然後熟悉的劇情再度上演，彷彿我們自己被主力盯上一樣，當我們賣出後，股價才開始發動。 🚨痛點二：股價大漲後過早賣出 假設我們運氣很好地進入「主升段」，但到底會漲多久呢？相信讀者也都有過在賣出後，股價漲到自己懷疑人生的經驗，這一方面是心態問題，但我們也很想了解如何克服這個問題，關於這一點，讀者可以參考舊文「<a href="https://vocus.cc/article/674ff1f5fd89780001bc4dc9" target="_blank" rel="noreferrer noopener">投資策略分享｜飆股「五日線」操作策略</a>」，這是作者常用的一套「不完美」操作策略。 🚨痛點三：大漲的買太少，虧損或小漲的買太多 這可能也是投資人共同的經驗，有的股票飆漲，但自己的持倉不多（可能跟風險偏高，市場估值偏高有關），但自己看好且重壓的標的卻像死魚一樣，這個問題的本質是「選股」，很難有完美的解法。 那麼「邏輯投資」自己如何處理這些「痛點」呢？ 首先，我個人習慣將持股分為「定存」與「波段」兩個部分，差異在於持有的時間，不變的部分是「低基期」、「預期未來有機會成長」，關於定存成長股的論述，文章請見：<a href="https://vocus.cc/article/63384aa7fd897800017f2027" target="_blank" rel="noreferrer noopener">投資策略思考｜存股別「盲」存！比股價、殖利率跟成本更重要的事情</a>。 我們必須意識到自己無法預測什麼產業或股票會「飆」，但資金會輪動，因此我們低檔布局的「定存」部位，在某些情況下就有機會迎來飆漲，例如去年的營建股、京城銀、順達等，當你將這些低檔布局的標的設定為「定存」的角色時，你就比較不容易因股價波動而進進出出，反而更有機會參與到這些股票的「高光時刻」。 至於「波段」的部位，因為心中有「定存」部位作為基石並有效降低投資組合波動，心態上你就更能夠在「波段」部位積極嘗試，不會急著賣出套現，自然也更有機會參與到它們的完整上漲行情。 至於買多買少的問題，我自己傾向以「期望值」（你要說目標報酬率也可以）來做判斷，例如一檔股票業績持續成長，看不到上限，對於未來發展相當樂觀，我就有可能將持股佔比拉到10％甚至20％，但一檔股票可能天花板是30％報酬，但勝在穩定的殖利率，那我的持股可能會配置到5-10％，也就是說我們儘量訓練自己在看好且天花板夠高的股票多押一點，如果自己的選股能力穩定，那麼長期來看報酬率會往「高標」前進。 值得思考的是，實際上市場資金也喜歡高成長、高報酬的標的，特別是多頭階段，所以當主力青睞時，股價就有機會大幅拉升，而你有配置足夠的資金參與行情，才能有效拉高報酬。 但要提醒，這只是一種投資取向，實際上你資金往保守方向配置，也未必會輸給大盤，當你的持股來到5-10檔時，只要產業有足夠分散，長期報酬率仍有機會接近大盤，但求安全，降低投資組合波動率的結果，報酬率自然會比較低一些，這是取捨，並非絕對。 最後我還是會建議讀者，股價漲多後，將資金往低基期的產業／個股布局，仍是相對安穩的策略，去年底我有提到自己將停利後的資金轉向傳產行業，希望增加自己投資組合的防禦度，或是逢低抄底我自己看好的股票，目前都收到不錯的成果，例如抄底的達麗、威宏-KY，股價都有明顯反彈。另外在討論區我也提過自己買入竹陞科技，看好未來台積電擴大導入其產品，目前看來成果也相當好，而這檔就是偏向波段的布局，基於「高期望值」、「高天花板」而積極建倉，目前來看是正確的決定。 當然這都是結果論，但投資經驗會幫助我們逐漸提煉出適合自己的操作方式與策略，也會對自己的行動更有信心，目前看起來有的決定是錯誤的，但幸好正確的決定幫了自己一大把，也期待今年接下來的操作能夠同樣順利。以上經驗分享希望對讀者有幫助。

近期投資心得分享

看起來Intel這虧是一定得吞下去 沒辦法就是比誰拳頭大 只能交保護費
靜待市場變化 終究還是看TSMC未來能不能持續技術領先

美國、台灣、台積電、英特爾四角關係「四劇本」評估

公司感覺有點報喜不報憂阿

八貫公告4Q24財報與股利政策簡評

才剛寫完上集，今天就漲五啪多了，全部寫完還得了

特斯拉（$TSLA）投資潛力探討（上）

請問邏輯投資，有佈局美股或是國內的ETF嗎
PS目前我有鎖定長期投資00858，成分股為美國市值前500大，當作小孩的長期投資。

復盤：美元指數與櫃買指數的觀點回顧

如果是ky股+沒題材，真的只能保守看待估值，除非殖利率或者營收成長超乎預期。

威宏-KY（8442）：川普關稅受惠股，2025雙位數成長

一月營收公布馬上就能知道市場會有沒耐心的散戶會藉此下車，因此在營收公布隔天的星期五，在量能與股價慣性跟近一週的走勢有所不同，因此也加碼了部位，觀察青鋼的慣性都是營收公布總會有沒耐心的散戶下車，不過當初持有青鋼就是看好2025年的爆發，在公司還沒題材發酵前就是續抱，另外2025年我也看好部分傳產的資金回流，加上股市高檔，應該會有殖利率保護的個股受到市場資金青睞。持續祈禱及期待🙏，也謝謝邏輯大的分享～

青鋼（8930）2025年1月營收簡評

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