華爾街的物理學
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AA經理人投資研究筆記
2024/09/02
風險模型:黑天鵝 VS. 龍王 - 淺談Log-Periodic Power Law (LPPL)模型
在正增強(羊群效應)的循環中,因為交易員會互相模仿,當市場出現一系列買單時會使需求加速,進一步自我強化。但這種加速不可能無期限的持續下去,到了某個臨界點,崩盤就會終結。整個過程非常類似於物理學裡的「臨界事件」。它們與其他的複雜系統有相似的模式,可以用不同的尺度偵測到這種現象的後期階段,作為預警訊號。
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股市
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泡沫
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LPPL
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股海中的追夢人
2022/10/19
【華爾街的物理學】讀後感-對金融模型應該有的認知
『華爾街的物理學』除了交代數理模型的來龍去脈外,更讓讀者可以正確看待模型所代表的意義,對於想要了解金融創新如何影響金融業的人,是一本值得一讀的入門書。
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