在過去幾年，NVIDIA 已從一家遊戲玩家熟知的公司，搖身一變成為全球市值最高的企業之一，引爆了一場席捲全球的 AI 革命。媒體報導和股市分析充斥著關於其晶片銷售和驚人營收的討論。然而，在這股熱潮的表面之下，是一場更深刻、更根本的技術變革。

要真正理解這場革命的核心，我們不能只看財報數字，而必須深

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這裡是 Podcast 節目《投資記憶蛋》的深度內容庫。我們不僅提供音檔的精華摘要，更致力於將每一集的探討，轉化為一份份值得您收藏、反覆研究的深度分析報告與投資藍圖。

如果你厭倦了追逐市場新聞，渴望建立一個穩健、清晰的宏觀投資框架，那麼你來對了地方。

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揭開 NVIDIA CEO 的五大驚人預言：AI 的未來和你想像的完全不同

你認同AI會持續發展嗎？

🤩黃仁勳震撼宣言：「AI 不再是工具，而是勞動力！」這不只是口號，NVIDIA 更宣布已掌握「五千億美元」的業務能見度，瞄準的是全球「百兆美元」的勞動經濟。 ⁉️這股需求真的能持續嗎？還是泡沫？ 🎙️本集「投資記憶彈」，派克將為你揭示 GTC 背後驅動需求的「雙重指數增長」良性循環，並首度公開他用來分析的「四大投資支柱」框架。 ✅我們將帶您看懂： 為什麼 HBM (SK 海力士、美光) 的產能 2025 年會被預訂一空？ 為什麼台積電和 Amkor在先進封裝上無可取代？ 為什麼 Vertiv和施耐德是這場革命的「隱藏贏家」？ Uber、西門子、ABB 如何成為 NVIDIA 平台的「實體 AI」受益者？ 👉🏻如果你想知道如何在這場新工業革命中找到最確定的投資機會，這集節目就是為你準備的。 📝獲取更多文章資訊<a href="https://vocus.cc/salon/bullet_financial" target="_blank" rel="noopener noreferrer">https://vocus.cc/salon/bullet_financial</a> 🍎Apple Podcast 收聽入口<a href="https://user70832.pse.is/86q534" target="_blank" rel="noopener noreferrer">https://user70832.pse.is/86q534</a> 🔊Spotify收聽入口<a href="https://open.spotify.com/show/3JzbcnbtgCgRVY4jMBnpr0" target="_blank" rel="noopener noreferrer">https://open.spotify.com/show/3JzbcnbtgCgRVY4jMBnpr0</a> 📢KKBOX 收聽入口<a href="https://podcast.kkbox.com/tw/channel/WkE5K0bJ1DPEvUfTXR" target="_blank" rel="noopener noreferrer">https://podcast.kkbox.com/tw/channel/WkE5K0bJ1DPEvUfTXR</a> 🎬Youtube 收聽入口<a href="http://www.youtube.com/@bullet_financial">http://www.youtube.com/@bullet_financial</a>

GTC 2025 深度解析，抓住 AI 革命的四大投資主線

近幾個月，AI產業的估值已飆升至令人難以置信的高度。OpenAI 的估值上看5000億美元 ，是其預期年收入的116倍；NVIDIA 的市值更是衝破4.5兆美元。市場沉浸在一片技術榮景之中。

然而，在市場內部人士、分析師和頂尖金融機構之間，一個充滿警示意味的名詞正悄然流傳：「AI永動機」（AI P

OpenAI

引擎

數據

ChatGPT

投資

美元

分析師

供應商

風險

揭開AI的兆元賭局：一部「永動機」，還是一觸即碎的金融泡沫？

你覺得AI的泡泡會破掉嗎？

🔍Nvidia 宣布向 OpenAI 投資，OpenAI 轉頭再與 Oracle 簽下 3,000 億美元的採購大單… 科技巨頭之間正形成一個錯綜複雜的「資本閉環」 ，共同拱出一個價值數兆美元的 AI 生態系。 👀這就是市場熱議的「AI 永動機」 ：一個由「燃料」（Nvidia, AMD ）、「齒輪」（Microsoft, Oracle ）和「引擎」（OpenAI ）組成的龐大金融結構。 但這究竟是革命性的技術創新，還是「左手換右手」的估值泡沫嗎 ？ 🎙️本集「投資記憶彈」，主持人小傑與派克將為您深入拆解： 📍AI永動機的完整架構：燃料、齒輪、引擎如何相互綁定 ？ 📍泡沫的引爆點：為何OpenAI 是否空轉，是整條產業鏈的關鍵 ？ 📍商機的真相：AI 普及速度史無前例，已遠超網路和手機 。 📍投資人佈局策略：面對高風險，該如何配置你的「核心資產」 與「衛星挑戰者」 ？ ✨喜歡我們的節目嗎？請記得按讚、訂閱、分享，並給予五星好評！ 📌想進一步了解本集深度資訊與圖表，歡迎訂閱「投資記憶彈」的專欄文章。 🍎Apple Podcast 收聽入口<a href="https://podcasts.apple.com/tw/podcast/%E6%8A%95%E8%B3%87%E8%A8%98%E6%86%B6%E5%BD%88/id1837732151?i=1000733010323">https://podcasts.apple.com/tw/podcast/%E6%8A%95%E8%B3%87%E8%A8%98%E6%86%B6%E5%BD%88/id1837732151?i=1000733010323</a> 🔊Spotify收聽入口<a href="https://open.spotify.com/show/3JzbcnbtgCgRVY4jMBnpr0" target="_blank" rel="noopener noreferrer">https://open.spotify.com/show/3JzbcnbtgCgRVY4jMBnpr0</a> 📢KKBOX 收聽入口<a href="https://podcast.kkbox.com/tw/channel/WkE5K0bJ1DPEvUfTXR" target="_blank" rel="noopener noreferrer">https://podcast.kkbox.com/tw/channel/WkE5K0bJ1DPEvUfTXR</a> Youtube 收聽入口<a href="http://www.youtube.com/@bullet_financial">http://www.youtube.com/@bullet_financial</a>

AI永動機大解密！ 萬億商機還是 史上最大泡沫？

市場焦點都在NVDA版的AI永動機，但「這一家」公司也在建立他專屬的AI永動機挖礦轉AI算力「新AI基建四小龍」：由APLD本次財報來看這新基建四小龍未來的基本面 APLD今天公布財報， 這一季的營收表現相當亮眼，年增幅度超出市場預期， AI 基礎建設需求仍然強勁。不過從財報結構來看，公司仍處於高資本支出與高電力成本的密集投資期，EBITDA 低於預期，營運與自由現金流都仍為負，代表轉型的資金壓力尚未完全緩解。 公司已經簽下多份大型客戶的長期租約，未來幾季現金流有望明顯改善。尤其是 400MW 的 AI 專用資料中心、100MW 的新開工計畫，以及 Polaris Forge 2 擴建案，讓財務結構更健康。 從業務定位來看，APLD 並不開發 AI 模型，也不生產晶片，而是提供電力供應、冷卻系統與資料中心建置的核心基礎設施。它是 AI 時代的「數位電力公司」，只不過它服務的對象是高功耗的 GPU 應用場景，專攻液冷與高密度電力解決方案。 AI 算力正從集中式的大型超級資料中心，逐漸轉向分散式與邊緣部署。隨著多租戶模型與即時推理任務的興起，企業更需要「靈活、快速部署」的算力節點。 最值得關注的，是還有一家公司正在打造一個屬於自己的「去資產化 AI 永動機」。它不必直接擁有硬體，卻能掌控算力的分配權與現金流方向，供應端與應用端串成一個穩定的資金循環。 這不只是AI 投資策略，而是建立一套「算力、租金 、AI服務」三位一體的新型 AI永動機體系，重新定義 AI 基建的結構，也讓像 APLD 這樣的公司站在產業風口之上。 完整文章：<a href="https://vocus.cc/article/68e89ec5fd89780001f7a0c2">https://vocus.cc/article/68e89ec5fd89780001f7a0c2</a>

MimiVsJames 公開貼文

我是 MimiVsJames，一位熱愛財務經濟學、宏觀經濟分析與量化金融的量化工程師，目前在美國大型資產管理公司工作。從台灣到國外，這一路上的學習與成長讓我深刻體會到分享的重要，希望能在這裡用簡單溫暖的方式，傳遞實用的投資理財知識。

MimiVsJames的美股投資分享

NVDA版的AI永動機，但這一家也在建立他專屬的AI永動機

挖礦轉AI算力「新AI基建四小龍」：由APLD本次財報來看這新基建四小龍未來的基本面


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