理柴知道:法說最速報!
30 位追蹤者
理柴知道:法說最速報!
30 位追蹤者
台大管理學院畢業，在台灣上海美國擔任供應鏈主管超過12年時間，工作內容主要是方法論的實踐與研究和投資一曲同工，2024年墨西哥返台後決定相信自己探索更多的可能性!本粉專成立3個月已達每日近3000流量，希望投資的路上與會員朋友們一起學習成長!
這裡是【理柴知道，法說最速報】，每日更新上市櫃公司法說會摘要。掌握科技趨勢，跟上產業脈動，千萬不可以錯過!有投資的您該看，沒投資的您更該看!
合作請洽: [email protected]
全部內容
由新到舊
付費限定
關鍵字
AI需求
鉭質電容
毛利率提升
成本控制
產能擴充(墨西哥10-20%)
產品組合優化
摘要
3Q25營收符合預期，營業利益率超預期達22.9%，受惠成本管控與AI產品組合優化。AI貢獻度升至10-12%，鉭質電容為主，管理層預期4Q25持平成長，AI動能抵銷消費季節性疲弱。
付費限定
關鍵字：TSMC CoWoS、NVIDIA Vera Rubin、AMD MI400系列、2026 CoWoS 900k wafers、T glass短缺、2027 ABF基板風險
摘要： 摩根士丹利分析顯示，OpenAI與NVIDIA/AMD/Anthropic之10GW/6GW/1GW AI基
付費限定
關鍵字
AI需求、記憶體短缺、ASP上漲、3Q25財報、2026E毛利擴張、高毛利訂單
摘要
法人1指出，受惠韓系記憶體廠供需吃緊及AI短期強勁需求，記憶體ASP近期的上漲趨勢將延續。預期宜鼎3Q25財報（11/6公布）優於市場共識，毛利率表現突出。2026E DRAM與NAND ASP持續看
付費限定
關鍵字：3Q25淨損、4Q25顯示器QoQ衰退、墨西哥新廠、2026雙位數CAGR、BHTC併購、大尺寸電子紙4Q25量產
摘要：3Q25毛利率9.6% QoQ減4ppt，受匯損與TV面板價跌影響，營業虧損18.06億、淨損12.8億，低於預期。4Q25顯示器(52%營收)QoQ衰退但幅度小於去年
付費限定
關鍵字：AWS T3轉換、M9材料、2026擴產、Vera Rubin CPX、AI伺服器、馬來西亞廠
摘要： 3Q25營收251.5億元符合預期，QoQ+11.7%，受惠AI需求強勁。4Q25因AWS新舊產品轉換，營收預期持平或微幅下滑。2026年擴產165萬張（昆山、中山、馬來西亞），總產能達
付費限定
關鍵字：CSP CPU、NRE、Turnkey、AI ASIC、2026e、Crypto
摘要 3Q25營收年增30%達86.13億，優於預期，CSP CPU NRE貢獻強勁；毛利率24.2%低於預期，進入量產後成本上升。預估4Q25營收季增22%，CSP CPU轉入Turnkey。2026e營收
付費限定
關鍵字：基礎建設需求、產能利用率60%、光學業務成長、低軌衛星應用、農牧事業縮減、2026營收成長
摘要：穩懋3Q25營收44.88億元季增19%，毛利率26.9%優於預期，受益基礎建設與手機需求提升產能利用率至60%。一次性處分廠房利益挹注，非營業減損抵銷部分獲利。4Q25指引營收低個位數成長、
付費限定
關鍵字：4Q25平穩、28/22nm雙位成長、AI矽中介層、3D堆疊、2026成長年、6%現金股息
摘要： 3Q25毛利29.8%優於預期，4Q25晶圓出貨與ASP平穩，毛利維持高20%。終端需求穩定，庫存健康。2026為成長年，28/22nm雙位數成長，AI相關開發矽中介層與3D堆疊。現金股息6
付費限定
關鍵字：AI資料中心、HVDC 2026、DC-DC模組 2026、泰國新廠 2026Q1、微電網 ESS、SOEC/SOFC
摘要：台達電3Q25營收與獲利創新高，AI相關佔比達34%，4Q25淡季不淡，預期QoQ成長5-10%。2026年HVDC率先於ASIC伺服器採用，DC-DC模組貢獻倍增
付費限定
關鍵字：3Q25營收成長、毛利率下滑、庫存去化、NOR價格小漲、3D NOR樣品、2026轉盈
摘要：3Q25營收82.14億元QoQ+21%，略優於預期，但匯損與庫存調整拖累毛利率至13.5%，稅後續虧。庫存降至101億元、現金流入4.29億元，負債比降至44.3%。產品面ROM旺季爆增144%
