「理財」就一定是「投資」嗎？

3年前，接到一個高中的邀約，要請我去和高一學生談「理財」。這場演講對我是很大的挑戰，因為我最擅長的主題是「股票投資」，但是高一學生真的知道什麼是股票嗎？就算公民課本教過，我難道要和他們談如何閱讀財務報表來進行個股的基本分析？還是如何解讀技術線型來掌握買賣的時機？這些恐怕兩個小時都講不完。最後，我決定只跟他們分享一個最重要的觀念：「理財就一定是投資嗎？」

「理財」顧名思義是「管理你的財產」，而「投資」的目的則是要賺錢，但是很多理財方法其實是不必考慮它的「投資」收益。我只能說，「投資」只是「理財」的其中一項，而「投資」絕不等於是「理財」。

舉例來說，保險、房地產和股票，都是理財的工具之一，但誰買保險，希望從中獲利？大家都希望平平安安，不必理賠，結果很多壽險顧問卻都從「投資」的角度來推銷保單。再者，如果你買房子要自住，有必要把增值空間看得那麼重要嗎？或許你一輩子能買一間房都很吃力了，那又何必將它當成「房地產投資」呢？至於買賣股票這種理財方法，你一定希望能從中獲利，所以當然是一種投資（或者說是一種「投機」）了。認清各種理財工具的特性，你才能充分利用它，而不會動不動就從投資獲利的角度來考量。

因為很多人經常把兩者混為一談，所以把「理財」也當成是和「投資」、「投機」一樣的負面辭彙。一般圖書館和公益團體都不太喜歡辦「理財講座」，這可能是被很多口齒伶俐的投顧老師所誤導。但是，我受邀去圖書館演講「郵輪旅遊」的主題時，聽眾因為知道我是理財暢銷作家，卻都希望我留最後半個小時來談「股票投資」，結果後者得到的迴響還更勝前者。我們再從書市來看，投資理財類絕對是最暢銷的類別，大家都愛看，但又覺得太庸俗，這種矛盾還是肇因於這兩個字眼被高度混淆。

我不管寫書或演講，核心理念都是一致的，那就是「理財」是為了提升生活品質，為了樂活，而且賺得夠用就好了。反觀「投資」則是為了致富，讓你開名車，住豪宅，賺錢當然越多越好，永不滿足。

我的第一本書《只買一支股，勝過18％》暢銷後，不只原出版社希望我打鐵趁熱，乘勝追擊，再出第二本，而且其他出版社的邀約也是從未間斷。這時，我總是問同一個問題：「你們希望我寫什麼呢？」結果所有的答案也是同一個：「小資男女理財術」。出版社說，買書的主力客群還是以年輕人居多，我們這些中年大叔大嬸好像已經不太看書了。

回想1985年，我26歲剛進社會時，或許是因為大盤指數還未上1000點，大部分的國人甚至還不知道股票是什麼，所以整個社會氛圍中，「理財」幾乎不是一個經常被提起的話題。所有的財經媒體談的都是「管理」、「行銷」和「策略」，幾乎沒有「投資」和「理財」這兩類。就算1989年和1990年初，股市狂飆、買賣股票成為全民運動之際，「投資理財」也沒有像現在一樣成為顯學。

1990年股市崩盤之後，證券公司的員工大量離職，卻幾乎成為其他公司的「永不錄用名單」，因為大家都認定這些人是投機份子，根本不值得信賴。還好當年我繼續留在證券公司打拼，沒有遭到其他行業如此的鄙視和屈辱。

時下年輕人可能很難想像當時的認知，因為現今社會觀感對這些理財有成的人是非常正面的。

或許當年工作機會比現在要多得多，就業出路也比現在要廣得多，沒有人擔心會失業，只嫌自己被同業挖角的時間比別人久。難道時下年輕人是因為對工作未來的極度惶恐，才讓大家必須急急忙忙、汲汲營營於理財的學習嗎？

希望我的擔憂是多餘的。

我想大家都熟悉一種點菜的模式，就是你可以點一份主餐，然後加一點錢，就可以多一份湯、沙拉，或多一份甜點飲料做為副餐。吃了主餐其實就可以填飽肚子，再加副餐只是增加餐點的豐富性。有人只吃副餐就能飽嗎？還是餐廳會允許你只點副餐，不點主餐嗎？以上的比喻就是在說「工作是主餐，投資是副餐。」你不靠穩定的薪水，如何取得投資的本錢？或反過來說，不穩定的投資收益，能讓你對收入來源完全放心嗎？

我每次受邀演講，最怕看到台下有很多年輕人。有一次，我實在忍不住，就直接勸告這些來參加的年輕人，不該花時間來學如何投資股票，而應該把它拿去加強工作的技能或其他的外語能力，甚至談戀愛、在家好好休息都更有意義。我看到主辦單位的同仁頭上出現三條線，心想這個主講者怎麼走鐘了？台下年輕人更是面面相覷，整個氣氛頓時凝結和尷尬。

如果他們現在像我一樣，是一個專職投資人的話，我真替他們捏一把冷汗。因為一來我這套穩健投資術應該不符合他們的投資需求，而且顯然無法幫助他們快速致富，二來他們為了每個月能有足夠的生活費，必須經常進出、不斷躁進，甚至心存僥倖、鋌而走險，在這種情形下，不可能有正確的判斷，到時候當然不容易獲利了。

因此，我至少希望他們都有一份全職的工作。只要你有穩定的收入來源，投資獲利就不會成為你每天必須面對的壓力，你的判斷才不會受到壓力的影響，獲利的機會相對就會大一些。

真正靠投資致富的人終究是少數，他們的人格特質不是一般人所能模仿的，而當時讓他們致富的主客觀環境又不可能重來，所以你真的不必羨慕他們，也不要有「他們能，為什麼我不能？」的雄心壯志，只要好好理財，人生一樣可以非常精彩。

（本文原刊於拙作《年年18％，一生理財這樣做就對了》的作者序與部分內文，但稍有修改與增補。）

封面圖片來源：Raul Soler @flickr CC BY 2.0

編輯：Wendy Chang