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該買鴻海?還是該買0050?

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鴻海和0050目前的價格很接近。大多數的投資人應該都認為該買鴻海,因為它近幾年曾經來到120元以上,所以應該還有上漲空間,而且它每股還比0050便宜3元左右。大多數人為什麼不買0050?因為它的股價現在已經創了歷史新高,而且台股已經來到11000點以上了,再漲應該有限。
很多人為什麼會這樣想?因為個股充滿「想像空間」,有時候是具備未來成長的題材,有時候是據說有主力大戶要炒作,有時候純粹就是跌深反彈。
反觀0050,因為和大盤連動性太高,也就缺乏「想像空間」。無論大盤漲或跌,都會有人認為當時是高點。現在都快要來到台股歷史高點12682點了,當然是高點,但是就算現在開始大跌,還是會有人認為尚未止跌,所以依舊不敢進場買0050。
如果從「獲利」的角度來看,大多數人一定會選鴻海。因為今天(11月29日)鴻海收88.5元,距此波高點93元,已經跌了4.5元,而0050收91.5元,距此波高點93.6元,不過跌了2.1元,即使只算反彈空間,鴻海就是0050的2倍了。
但是,如果從「風險」的角度來看,就不一定該選鴻海了。大盤從此波高點11668點跌到今天的11489點,跌幅是1.5%,而0050是2.2%,鴻海則是4.8%。在大盤下跌過程中,鴻海不只沒有逆勢上漲,連跌幅都是大盤的3倍。如果大盤繼續下修,你怎能期望鴻海會上漲呢?
大多數人買股票,先想到的都是「獲利」,而不是「風險」。大多數人都認為自己有能力買在低點,然後可以賺到上漲的幅度。結果呢?大多數的人在股市都是賠錢的,因為大家都不是買在「真正」的低點,而只是「心存僥倖」的低點,所以很容易賠錢。
我卻認為買股票應該要先想「風險」,換句話說,就是先假設自己會套牢,然後問自己能夠安心抱股嗎?
個股的變數太多,以鴻海為例,它當然是一家具有國際競爭力,經營團隊也非常認真的績優公司,但誰會料到郭台銘會去選總統,而卸下了公司董事長一職?此外,萬一哪一天蘋果將原本給鴻海的訂單轉去別家競爭者,投資人會事先知道嗎?這就是投資單一個股很難避免的突發利空。
鴻海目前佔0050的持股比例,位居第二位,僅次於台積電。如果它哪一天出現了突發利空,它的股價一定會有所反應,而0050恐怕也難倖免,但是受影響的程度一定會比個股本身來的小,因為鴻海發生利空的當天,其他49支成分股應該不致於一起出事吧?這就是投資最重要的原則:「分散風險」。
如果你問我,我會買鴻海,還是0050?我相信看過我的書或是文章的讀者,一定能夠幫我回答:「我當然會買0050。」不過,請還是等到日K<20再買。等得到嗎?我不知道。
「現在」買鴻海,還是買0050,究竟誰會賺得多?這個答案都只能「事後」來驗證。或許事後證明,買鴻海的人可能賺更多,但我追求的從來都不是「報酬率」,而是「安心」。我希望得到的結果是「長期」、「穩穩賺」,而不是「短期」、「賺大錢」。
該買0056嗎?
這段期間,0056從最高點28.15元跌到今天的27.75元,跌幅1.4%,居然比大盤跌幅1.5%還小。
就我這幾年的觀察,大盤大漲時,0056雖然會漲,但漲不多;大盤陷入盤整時,投資人不知買什麼時,反而會來買0056,造成它默默碎步上漲;大盤大跌時,它也會跌,但都跌不多。
除非又有像2008年那種等級的股災發生,否則我認為要看到0056回到24元以下,真的很難了。
(全文完)
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    小資族群看過來,我是最「樂活」的理財專家,要用最簡單的方法,教你輕鬆投資!
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