編輯嚴選

202101W4 臺股週報

　　本週臺股大幅度修正（應該說整個亞股都在走弱，所以不獨只有臺股，就算強如臺股也難免受國際股市影響，無法獨善其身），五個交易日連續下跌，1/25（一）曾經打到十日線一度展現強烈支撐，但翌日（二）直接摜破十日，1/27（三）有嘗試要守住，但1/28（四）便直接跳空開在月線底下（訊號），1/29（五）直接無情大盤下跌277.57，這波台積電一路修正下來從高點679跌至591，整個大盤就是台積電的形狀，權值股走勢相對疲軟，我在W2週報已經提過，是否提醒台積電的籌碼已被打亂，此波外資藉著台積電將大盤往下壓，順利回補空單，短線是否已能止跌，還要看封關前最後一週的交易狀況，短期內要回升恐相對不容易，我不知道有多少人在W2知道要減碼，減碼不是看空，是為了在修正期間還有更多銀彈可以加碼，年末有不少人都是逐步減低部位現金落袋操作，因為相對多方殺多方跟賣出的賣壓相對來得多，只要現金在手上，要再買回股票並沒有困難，會有困難多半是投資人心態跨不過去買不回來，這部分可能要嘗試克服。

　　櫃買（OTC）部分雖然也跟著一起下跌，但我個人對於櫃買也重挫一直覺得蠻莫名其妙的，甚至我覺得櫃買應是被牽連，初估下週反彈應該會比加權更快，整個櫃買的水位其實真的沒有漲到多少，外資在櫃買部分比例相對低，也沒有賣超多少，我奉勸櫃買不要看的太空，本週即使走勢轉弱，櫃買是直接來到季線（這不就是沒漲多少的意思，加權月線都離季線多遠，就知道櫃買本波漲勢偏弱）位置，下週若出現劇烈反彈並不太意外，而且週五櫃買指的鋼鐵、光電其實還有小紅。

　　本週震動幅度加劇，因此久違的大盤籌碼觀察再次替大家檢查一下，目前外資持續賣超台積電（已連續賣超八天），本週賣超臺股一千多億，除了前述籌碼上的問題，還有外資藉著壓指數來讓大盤回檔，順勢的將手中期貨的空單回補，週五已經可以發現外資期貨空方有開始回補，但外資選擇權仍然選擇買進「賣權」，也就是外資在操作上偏空，賣現股來賺期貨，目前選擇權方向跟期貨都指向偏空操作，有可能壓盤夠兇的話修正回 14363（前突破箱頂） -14837（前大量） 之間，這個數字不代表絕對點位，只是空方力道持續的狀況下確有可能壓回來， 大盤融券如果將ETF部分扣除的話，其實資券整體也算沒有增加多少，但是反觀融券回補的將對快，融資也只是回去前一週1/22左右的位置，差異實在不大，只能說這個農曆年封關，外資是不會發放權值紅包，櫃買紅包或許仍可期待一下。

　　本週加權指數週K終止十二紅，加碼一張中期週K趨勢判讀，單就技術面量價去評斷，下週將開始尋找價量支撐，若此關撐得過去，過年不要出現系統性的崩壞事件，也許過完年將有機會慢慢回升，畢竟台積電第四季這一路上來領漲得真的太兇了，是該休息了，換算上漲價位約落在 515 -570之間，建議波段投資人可以留意，瘋狂的存股派就隨它去吧，我也不相信有大媽會傻傻600以上才來追台積電。

　　本週美股也接連疲弱，尤其是費半整個暴跌（臺股連動比例超高，不要懷疑費半目前幾乎是台股先行指標），四大指數又屬費半最慘烈，美股也緊接著財報週陸續登場，各方面可以留意各大重要指標公司表現如何，畢竟美股是不用過農曆年的。

　　本週最經典的市場事件1：還是不得不提起美股的GME，事件始末我就不詳述了，歡迎打家有興趣自行瀏覽連結，或者Google一下關鍵字，頗有趣的，未來搞不好還有可能當成題材來拍電影，誰說散戶一定會被割？我個人是戲稱這是金融市場版本的太陽花，算是一項大事。

　　本週經典的市場事件2：陽明盤中大爆炸，487連發好幾彈，現在的大戶真的越來越幽默，不僅有499吃到飽，還有487嘲諷你，其實我之前的文章有提醒過，陽明海運的陷阱在於公司淨值，2021沒辦法配錢給你，加上他是景氣循環股，若你是以基本面來看陽明，容易掉入陷阱，但若你是用技術面來操作陽明，或許仍有買進理由。

　　本週臺股我仍建議大家偏保守一點操作，過年前賣方通常會大於買方，檢視一下手中持股的狀況，來決定是否留倉過年，並且減少使用融資，風險相對較低，再者本週的傳產表現狀況強過電子，除了台積電（半導體）帶頭殺，電子領漲領跌，在1/25（一）～1/28（四）其實傳產都蠻強勢的，唯獨1/29（五）這天可能是恐慌指數有稍微拉升（當時疫情消息面仍多少有影響），這天下跌家數的狀況有偏多，連帶這陣子偏強的車用概念也有多數回檔的狀況，但我看好封關前最後一週的「傳產將會強過電子」，電子這波就是要逼你出場。

　　這禮拜強勢的股票其實很少，在這樣的修正中不下跌（籌碼穩定）的股票偏少扣除成交量較少的股票，其實能篩出來偏強的股票寥寥可數，若在東扣西扣之後，就會發現我為什麼說傳產相對強，你要思考週五的盤這麼差，如果盤一好，這些股票是否會直接收復假壓力突破天際。