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2021 九月投資：對於投資的新想法，動能的體悟

AI效率家

2021/10/04閱讀時間約 16 分鐘

投資紀錄文理念不是展示績效、跟單，而是一個綜合知識的參考。我不是投資高手。績效好，學習你讀到認同、正確的部分。績效不好，避開我的錯誤，把我當成反指標。

哪一個部分的想法改變了？

動能。這幾個月加上之前的經驗，我越來越覺得動能的重要。特別是我們把「機會成本」也考慮進去的時候。有動能的時候，你很簡單就可以把那些你堅持看好但市場卻不同意的虧損給賺回來。

有無動能的辨別：

我們接受大市與板塊（類股）下跌時，公司也跟著下跌的情況。這是中性的。同樣，大市在漲，公司也在漲這是理所當然的，不要誤以為自己多厲害，波動性則會造成漲幅的差別。
但我們要注意那些明明大市、板塊在漲，公司卻很明顯落後的。這家公司沒有動能，市場/資金不青睞。即使到最後關於基本面你是對的。
我去注意明明大市、板塊在跌，但那些卻依然堅挺，或逆勢增長的公司。它們有動能，市場/資金追捧。不過我們不去追自己不懂的，而是追自己有信心的。比如迷因股有動能，但這塊我不懂，懂的人才適合去交易看看。
板塊與類股也有相對大市的動能。這個也要考慮一下，但板塊的選擇不要跳動太過。（這時候反而要有點堅持與佈局了）
創新高、突破大壓力區、比前低高等，這些技術訊號都是動能的象徵

所以我可以將我的組合分成兩類：

主要核心投資組合（有動能）

LSPD、UPST、SE、AFRM、MNDY、DCBO、IS

而我沒有持有的CRWD、MDB、DDOG、ZI也都算有動能。也就是近期股價強勢，或著時間拉長點來看，現在偏向強勢回調，而不是連連破底，同時無法創新高。

我認為有動能適合主要持有，如果再進階一點。可以拿sell put等待回調買入或收權利金。

彩票組合（動能欠佳）

雖然值得投資，但它們有以下特點：

擁有潛力，成長數字也有出來
估值跟成長比起來似乎過於便宜
市場不認同、沒有資金、沒有行情
有明顯困難、競爭，導致估值偏低
股價相對大市弱勢（盤整、低檔）

我調整組了一個總共佔我資金10%的組合：COIN、RIOT、ESTC、XPEV、FUBO、GAN、GPRO

其中除了ESTC在SaaS屬於自己的估值偏低外。其餘都偏向整個板塊的弱勢，加密貨幣（COIN、RIOT）、電動車（XPEV）、線上博彩（FUBO、GAN）。GPRO則是比較特別，在過去的文章有介紹。

這些公司我覺得適合用Leap，也就是長年期call去持有，這也是為什麼我叫他們彩票組。但不要過度加碼，每一個公司我也只投入1～3%，如果是選擇權我們要有全部賠光或是損失慘重的心理準備。角度是，我願意花10%的資金，在不確定性偏高但有潛力的地方留意。同時讓我自己持續追蹤關注，但我只會一季來仔細看他們的回報，而不是每月檢視回報。

但如果成功了，就是打了一個漂亮翻身戰。