【存股篇】用股票建立你的被動收入

傑瑞

更新於 2022/01/24發佈於 2022/01/24閱讀時間約 6 分鐘

大家都會夢想著不工作就有源源不絕的錢進來Erik Mclean on Unsplash

今天來和大家談談如何用股票躺著賺錢

我們都知道，收入分成兩種：

1. 主動收入
　　透過你把時間出售，或是藉由勞力來換取所得，賺取一定的收入。

2. 被動收入
　　透過有限的心力去維持，且每個月可以帶來一定的收益。如：股息，房租收入等。

在這裡要特別注意：

這並不代表股票投資都是被動收入，他也可能是主動的價差交易。

這一系列的文章主要Focus在股票帶來的被動收入的部分，加上一些簡單的策略，可以把存股的績效做優化。

而這組策略傑瑞也同時正在執行中，之後會持續把績效放上來和分享結果。

存股最大的重點之一是要持之以恆的做下去Fab Lentz on Unsplash

要做這件事情之前，我們有以下幾個原則：

先算出你每月的生活費，來推估你每月收益必須要有多少。
找到適合的商品以及評估報酬率，並且有計畫性的投入。
確認你預期投入多少時間來達到這樣的本金。

有了這些原則，接著你就可以藉由以下的說明去規劃出每個月需要投入多少金額。當然，你也可以根據不同階段的收入狀況，每3至5年進行一次的調整。因為隨著工作經驗，年資的增加，收入也會有所不同。

我們可以依照每年你需要的生活費，以及商品的長期報酬率，來推估需要怎樣的本金。

傑瑞我目前打算以0050，以及0056為主來進行資產配置。
〈未來資金增加會增持一些其他部位，屆時會記錄上來〉

以0050，0056來說，過去統計的平均年化報酬率分別約為12%與8.5%。

假設我們以這樣的狀況來估算的話，從數學上可以得到，約10.25%是兩者做配置的合理估算〈假設各50%〉

藉由這個策略的核心，如果我們來做一些很簡單的優化，估計從數學模型可以得到約12.05%左右的年化報酬率〈後續我們再針對策略做解說〉。

如果你都用0050，從回報率來說就可以到15%。
都用0056就可以到達9.4%。

但如果我們的目標配息是每年10%左右，那我們可以參考預計的資金規模，以及累積的時間來推算每個月需要投入的金額。當然我們都知道行情有好有壞，所以一般我會再打個8折左右。

假設我每年需要100萬的生活費，那我就需要有1000萬的本金，所以如果估計股息會打8折，那我就需要1250萬的本金。
假設我需要150萬的生活費，保守估計大概就會需要2000萬的本金。

假設我希望在50歲之前達到這樣的目標，距離現在就還有15年，這樣我會需要怎樣的投入呢？

投入資金與總持股市值關係表

以傑瑞的狀況而言，其實大概目前這樣的投入就可以達到目標，且最差約會在第15-16年達成目標。

準備好錢錢之後該怎麼投資呢

接著我們說明要用怎樣的方式進行投資

請注意：以下的策略並不適合做風險性的價差操作。只能用來存0050，0056這類型較為穩當的股票，其他適當的標的也會在後續的文章陸續進行介紹。如果您想修改這篇文章的策略，請自行評估風險。

這個策略的核心邏輯是：

每個月定期定額投入，並且存下可以在有機會時加碼的本金。

如此一來，可以避免把大量的資金買在不好的成本，並且等待到機會來臨時有機會加碼。如果長期執行這樣的策略，行情好的時候手上有股票，可以享受行情上漲。如果不幸行情不好，也還留有一定的本金可以進行加碼。

我們可以把投入存股的資金分成兩分：

定投預算〈固定進行買入〉
現金池〈budget pool〉

定投預算

規劃好每個月可以投入的金額。可以投入存股的部分有以下的資金來源：

每個月的薪資盈餘
操作部位的盈餘
現金股息再投入

薪資部分的存股：

以傑瑞的例子而言，每個月的薪資扣除固定開銷，以及其他投資部位，我打算以每個月4萬元進行存股。這樣的例子底下，我會分成兩個部分：

　　　2萬元進行固定的定期定額買入，一年就會固定購入24萬元的存股部位。

　　　2萬元進入現金池的部分，等待行情下跌時進行加碼買進。

操作部位的盈餘：

如果您有一定的價差交易盈餘，或是有穩定的策略，可以固定的週期貢獻獲利，那麼也可以以月，季，半年，或年為單位進行投入，也如同上述分成兩份，一份馬上投入，一份進入現金池。

股息的再投入：

存股的部分，每年都會進行股息的發放，也可以拿來再投入，才會有複利的效果。股息發放時，可以使用一半的部位立即投入，另一半進入現金池，等待時機買入。
其餘也會由價差交易的部分獲利部位來進行買入，並且配置各半的到兩個部分。這部分會看ㄧ定週期的獲利認列來調整。

請記住，這邊跟個股操作的邏輯不同。
個股的操作不能隨意在下跌進行加碼買入！

我們先來探討怎樣的設計是合理的配置：

根據過去的統計，我們從2008金融海嘯追蹤13年至今
2008->2011指數漲了3年並沒有出現比較大的回檔
2011年指數從9220回檔至6609，約回檔28%
2011出現低點後漲至2015年
2015年指數從10014回檔至7203，約回檔28%
2015出現最低點後漲至2019年
2018有短暫回檔約15%，接著漲至2019年
2019指數從12197回檔至8503，回檔約31%

而後不回頭一直漲到今天。