20220114-盤前日報

盤勢觀察

1. 大盤週四開在 18356 點，低點 18346 點，高點 18459 點，以上漲 61 點作收，終場收在 18436 點，成交量略縮，2816 億元。類股跌多漲少，下跌家數 864 家，尤以櫃買的中小型類股跌幅較大。盤面與週三大致相同，金融保險撐指數，資金往傳產移動，橡膠、鋼鐵、紙類、玻璃等傳產類股較為抗跌，但僅能以反彈視之，電子與航運等表現弱勢。聯電（2303）站回半年線，聯發科（2454）首度站上五日線。受到疫情影響的防疫與運輸物流再度反彈上攻

2. 台股若站穩 18395，壓力轉為支撐後，下一個壓力看 18526 點，跌破則留意 5 日線是否為有效支撐。15 分 K 的 60MA 呈現翻揚，加權指數來看是呈現一個多方的架構。櫃買指數正被 5 日線及季線壓縮，表現弱勢，因尾盤收在季線下方，今日為關鍵日，若能沿著季線震盪整理，不再跌破，才是對盤面比較好的狀況。投信買超 19.8 億元，外資現貨買超 174.4 億元，期貨空單回補 2732 口，融資則是持續減少 8.95 億元

3. 大家口中的「拉積盤」持續了整整四天，中小型股多跌深至月線下方甚至季線，尚未出現止跌訊號，投資人在操作上或可持續留意自己有興趣的個股，當連續 2天 站上支撐才會是比較保險的操作策略。在櫃買關鍵日之時，或可持續留意櫃買權值股及權值股前三名環球晶（6488）、世界（5347）、元太（8069）的表現


參考資訊

1. 台灣上市櫃網通族群去年飽受大小晶片等半導體零件供給吃緊及運輸問題影響，整體業績表現大多略低於預期，毛利率和獲利普遍下滑。隨著提早下訂的材料陸續到位，預期 2022 年營收及獲利有機會同步向上。特別是大廠長期以來與材料供應商關係密切、經濟規模又助長採購優勢，在料況紓解初期很有機會優先受惠。目前各家網通廠商對於 2022 年營運展望看法都正向。預估首季多少會受農曆春節影響，但受惠於各項新技術與新應用產品需求增加，許多大廠手上訂單能見度幾乎都有 2 季以上、甚至直通今年第 4 季。儘管今年上半年的材料供給情況，仍是網通產業的重要觀察變數，但無損於來自客戶端的訂單需求。整體來說，網通產業動能相當豐沛

2. 設備廠去年營運亮眼，IC 載板客戶大規模的擴產，無疑是最大動力。除了國內載板三雄擴充產能之外，中國業者也積極搶入，據估計，中國至少有 10 家廠商擬搶載板商機，可能會從較低階的 BT 載板切入，新進者對設備的需求旺盛，也因為載板市場的蓬勃發展，廠商的擴產計劃也很明確，提早下單，推動設備廠今年訂單能見度高，今年營運前景樂觀。事實上，PCB 設備廠多為穩定獲利，少有公司虧損，但產業的平均本益比都不算高，本益比多落在約 7 - 12 倍的水準，隨著部分設備業者將觸角延伸至半導體領域，本益比也獲得進一步調升的空間

3. 隨著三星、華碩、Apple 等品牌廠紛紛擴大採用 Mini-LED，帶動相關裝置滲透率提升，市場看好今年 Mini-LED 商機有望加入起飛，進一步為供應鏈注入活力。研調機構 DSCC 預估，今年搭載 Mini-LED 裝置出貨量將呈現跳躍式成長，2022 年 Mini-LED 平板出貨量將大幅成長 80% 至 970 萬台，而 Mini-LED 筆電出貨量更將成長 1.5 倍、達 500 萬台水準；該機構認為，相關產品出貨大增主要係蘋果導入 Mini-LED 面板。在此趨勢下，台廠紛紛爭搶 Mini-LED 商機，像是 LED整合大廠、LED 封裝、打板廠 和 LED 點測／分選設備供應商等

4. 晶圓代工龍頭法說會圓滿落幕，不僅預告今年首季將迎來史上最強淡季，更預測今年美元計價營收可望成長約 25 - 29%，亦上修未來幾年營收年複合成長率目標至 15 - 20%。同時，今年資本支出將高達 400 - 440 億美金，不僅高於外資預期約 380 - 420 億美金，相較 2021 年大增逾 4 成。值此終端需求趨緩的環境下仍無畏外界雜音、積極投資，對於相關廠務工程、耗材及設備業者、耗材廠、微污染防治系統供應商、EUV 光照盒供應商與模組代工廠、真空服務解決方案、設備清洗、靶材廠、電子溶劑、再生晶圓、光罩廠商、矽晶圓、特用化學材料等均有機會續搭先進半導體大榮景

5. 住展雜誌發布新聞稿表示，去年北台灣前 10 大代銷總接案量超過 5600 億元，占北台灣新建案總推案量約 5 成。雖然去年房市多頭走勢強勁，不過代銷業並未呈現百花齊放，進入排行榜的均為老面孔。主要原因是建商期待的售價更高，再加上政府打炒房政策干擾，小代銷難承受風險，導致代銷業「大者恆大」趨勢顯著


個股簡述

此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略

1. 興農（1712）

- 簡介

- 主要從事農藥、肥料、化學品、塑膠容器、團膳食品、家庭用品、進出口貿易等業務，為台灣農藥第一大及複合肥第二大之廠商
- 旗下多數農藥及肥料售價，2021 年第四季分別開始調漲 5％～20％不等，其中肥料調漲品項較多，主因是肥料所需三大原物料的氮、鉀、磷，國際報價均大漲，公司才決定自第四季起，陸續漲調產品售價
- 除現有客戶及產品外，2022 年還有新藥證的新產品上市，預計全球增加 50 個新產品，加上明年看好植物保護、玉美公司，及超市等事業體營運成長，均有利於公司 2022 年營運的成長
- 興農旗下楓康超市，目前營業範圍以中彰投及新竹地區為主，主力商品為生鮮、食品及生活用品為主，目前共有 48 家直營分店，2022 年計劃展店約一、二家，目標二年內，再往桃園及新北市展店，希望逐漸開拓全國性的超市事業版圖

- 技術面：突破布林通道上緣後壓回，KD 與 MACD OSC 趨揚

- 籌碼面：千張大戶與內部人持股均偏增持，成交量突破 5 日均量，外資主力偏買

- 成長狀況：營收轉月增，觀察後續肥料原料漲價與年前超市零售貢獻狀況


2. 宏碁（2353）

- 簡介

- 是國內第一家在全球以”ACER” 自有品牌行銷的個人電腦公司。為全球前五大的個人電腦品牌及筆記型電腦前三大的銷售廠商。擁有品牌包括 Acer、Gateway、Packard Bell 及 eMachines
- 為擴大布局電動車領域市場，將策略性投資入股機電大廠華城（1519）旗下華城電能，並與集團旗下建碁（3046）、宏碁通信、宏碁智通、宏碁智醫（6857）、宏碁資訊（6811）等共同發展智慧解決方案
- 旗下檢測維修服務商海柏特向櫃買中心申報首次辦理股票公開發行（IPO），股票代號為 6884，將成為集團第八家朝 IPO 邁進的小金雞
- 展望今年，從需求面觀察，混合工作、混合學習都是未來生活常態，商用筆電、桌機、顯示器等需求仍強勁，教育需求方面，雖然 11.6 吋 Chromebook 降溫，但 15 吋產品仍相當熱銷，加上中美洲教育標案持續開出，需求展望樂觀

- 技術面：貼近布林通道上緣後壓回，KD 與 MACD OSC 進入底部區

- 籌碼面：千張大戶與內部人持股均偏增持，成交量縮小，法人主力偏買

- 成長狀況：營收連續 5 個月月增，觀察後續商用筆電銷售以及轉投資事業貢獻狀況