我們努力工作、努力存錢、努力累積資產並且投入到指數型基金裡，經過二十年的複利，當資產累積到 25 倍的年度花費時(資產的 4% ≥ 每年的花費)，財務自由是否就會從天而降？我是該把錢全部換成現金，存到定存裡？還是一半債券、一半股票？退休的那年遇到 2008 股災怎麼辦？遇到 2020 的新冠疫情怎麼辦？遇到像 2022 年的高通膨+升息循環怎麼辦？老實說，我沒有答案，但我從書裡得到的知識可以做為參考。
50 歲 FIRE 族的規劃
50 歲退休其實已經不算 FIRE 了 (不夠早)，但在退休年齡普遍提高的這個年代，比同齡人提早 15 年離開職場需要的不只是規劃，更需要一點勇氣。假設 50 歲離開職場後，每個月需要花費十萬台幣，一年就是 120 萬，代表需要累積 3,000 萬的資產才能退休 (120 x 25 = 3,000)。這三千萬的資產應該如何分配才能讓我們度過接下來的 30~40 年呢？
- 資產應該分在兩個籃子裡：一個追求成長，一個為了安全
- 安全的籃子裡要有七年所需的收入，也就是 840 萬元：其中，明年一整年所需的費用(120 萬)要放在絕對安全的定存裡；剩下的 720 萬要放在短期債券指數型基金。
- 追求成長的籃子裡有 2,160 萬元，仍然放在股票型基金裡 (同樣可以平均分配到不同的區域裡，例如美國、歐洲、亞太成熟與台灣)。
- 股票型基金獲得的所有股利與利息全部都放回定存，補足一年所需的花費
優點：把七年所需的生活費用放在定存或相對穩定的債券裡，不論股市短期如何震盪，至少有七年不必煩惱生活費的來源，而股市即使受到空頭的狙擊，七年內通常都能恢復，甚至創新高，這是七年景氣循環論的支持作法。
缺點：股債比是 76:24，對一個五十歲的退休人士來說，股票的比重有點高 (通常用 “110 減去年齡” 做為股票的比重)，可以稍稍調整到 60:40，也就是把十年的生活費用 (1,200 萬) 放到定存與債券裡，剩下的部分再平均分配到股票型基金。
重點一：不論你再怎麼保守，仍要把部分的資產放在股票，讓你的總資產持續成長。如果過度保守地把資產全部放到定存或是債券中，可能 25 年就會花光光，建議至少要有 40% 的資產放在股票裡。
重點二：不論你再怎麼喜歡冒險，仍要有部分的資產在定存或是債券裡，這部分至少要有五年的生活費用，也就是 600 萬元，放在安全的部位，它是動盪股海裡的定心丸。
退休之後的動態調整
雖然理論告訴我們 4% 提領率的成功機會很大，但是天有不測風雲，再加上已經離開職場，不再有穩定的收入，一切還是保守為佳 (更何況，如果提早把錢花完了，「理論」也不會幫你買單)。所以我有以下兩個建議：
第一，採用稍微保守的 3% 提領率，讓你的資產有一點緩衝空間。如果總資產仍是 3,000 萬，建議每年花費 90 萬即可；或者，如果每年仍需要花費 120 萬，可以把資產累積到 4,000 萬再退休。
第二，離開職場不代表「退休」，我們不必為了錢工作，但仍可以繼續從事自己喜愛的活動，你不一定要停止工作。
回到上述的資產分配，我們每過一年都應該要補充定存帳戶裡的錢，並對資產配置做一點調整，根據股票與債券的上漲與下跌，可能會面臨四種情況：
- 股票上漲，債券也上漲：先處理債券上漲的部分，只要維持六年所需費用 (720萬) 在債券基金，賣掉的部分移到定存裡，如果不夠，再賣出股票基金去補足。
- 股票上漲，債券下跌：賣掉股票上漲的部分去補足一年所需的費用，如果不夠再賣出債券基金去補足；日後股票上漲時要補回債券不足的部分 (補到 720 萬)。
- 股票下跌，債券上漲：賣出債券基金去補足一年所需生活費，不要出售股票部位。
- 股票下跌，債券也下跌：只賣出債券基金的部位去補足一年所需的生活費，不要賣出下跌的股票，等股票上漲時再把債券基金的部分補回。
重點：股票下跌時不要拋售，相信股票在七年的周期內一定會回升。
理論上，這樣的動態調整勝率很高，但是，追高殺低是人性的共同弱點，尤其是在沒有穩定的收入時，心情更容易受到影響。我想，我會再保守一點，等真正到達財務自由的那一天時再跟大家報告我的作法。