投資ETF | 2825 標智中證香港100指數基金 │ K先生的ETF資產配置 | 香港系列

2022/09/04閱讀時間約 3 分鐘
新日期:2022年9月3日

基本資料

投資目標:
標智中證香港100指數基金 (2825) 是以提供緊貼中證香港100指數之報酬率為目標的交易所買賣基金。
上巿日期:2008年5月15日
基準指數:中證香港100指數
策略:代表性抽樣
經常性開支:1.0%
基金規模:HK$1.47B
基金10大成份股:
資料來源:https://www.boci-pru.com.hk/chinese/etf/fund.aspx?id=7

中證香港100指數

指數選股條件:於香港交易所上巿,上巿時間超過3個月,剔除股價低於HK$0.1及低於HK$0.5而沒有盈利及剔除換手率最低的10%的股票。
於上述條件當中,先選取日均成交最多的50%股票,再選取日均巿值排名前100的股票作為成份股。

基金回報與風險

K's 分析

資產配置分類:

類型:被動式管理型
投資項目種類:股票
成份股地域:中國,香港,澳門
成份股規模:大型
成份股價值:沒特定條件

2825 vs 2800

雖然兩只都是以香港交易所上巿的大型股票為成份股,但由於選股條件不一樣導致有一樣的風險及回報。
上圖比較可見,標智中證香港100指數基金 (2825) 的風險較高,因此5年與10年期的正回報相對較高,當然遇上行情欠佳,如2021年,標智香港100 (2825)的下跌幅度亦會相對高。
相信最主要的分別是於撰寫文章當天盈富基金 (2800) 所追蹤的恒生指數有69隻成份股而標智中證香港100指數基金 (2825) 有100隻成份股。標智中證香港100指數基金 (2825) 所多出的31隻成份股應是相對規模較少的股票,因而增加了風險及回報。不過恒生指數將會逐步將成份股數目增加至總共100隻。如選股準則不變,未來增加的成份股規模將會較低,盈富基金 (2800)的風險和回報亦可能相應增加。
於資產配置角度,雖然由於標智中證香港100指數基金 (2825)與盈富基金 (2800) 追蹤的指數不同,但都是以於香港交易所上巿的大巿值股為成份股,因此投資組合內應該二擇其一,如能承受較高風險的投資者可選擇標智中證香港100指數基金 (2825) 以賺取較高回報。不過投資者亦需要留意,盈富基金 (2800) 將會增加成份股數目至100隻,之後它與標智中證香港100指數基金 (2825) 的風險及回報分差可能會收窄,那時候如果標智中證香港100指數基金 (2825) 的經常性開支仍然維持1%,而盈富基金 (2800) 的只有0.1%,盈富基金 (2800)的回報率便有可能因為較低的經常性開支而跑出。
資料來源:
香港交易所網站:https://www.hkex.com.hk/
盈富基金網站:https://www.trahk.com.hk/
阿思達克財經網站:http://www.aastocks.com/
雅虎香港財經網站:https://hk.finance.yahoo.com/
Tradingview 網站:https://tw.tradingview.com/
以上純粹個人意見,不是投資建議,本人盡力確保數據正確,但仍不保證完全正確,如有錯漏,敬請見諒
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