投資ETF | 3070 中國平安CSI香港高息股ETF │ K先生的ETF資產配置 | 香港系列

2022/09/05閱讀時間約 4 分鐘
更新日期:2022年9月4日

基金資料

投資目標:
中國平安CSI香港高息股ETF (3070) 是以提供緊貼中證香港紅利指數之報酬率為目標的交易所買賣基金。
上巿日期:2012年2月15日
基準指數:中證香港紅利指數
策略:複製
經常性開支:0.77%
基金規模:HK$755.29M
基金10大成份股
資料來源:https://asset.pingan.com.hk/zh-hk/3070#f1

中證香港紅利指數

中證香港紅利指數會於中證香港100指數內的成份股再加上額外條件選出當中的30隻股票作為成份股。中證香港100指數的簡介可於介紹標智中證香港100指數基金 (2825) 的文章內參考。
中證香港100指數內,日均成交額前50%;日均巿值前50%及連續3年有發於股息的股票會入選中證香港紅利指數候選名單,於候選名單內過去3年平均現金股息率最高的30隻股票會被選為成份股。

基金回報與風險

K's 分析

資產配置分類:

類型:被動式管理型
投資項目種類:股票
成份股地域:中國,香港,澳門
成份股規模:大型
成份股價值:沒特定條件
成份股特色:高息

3070 vs 2825

由於中國平安CSI香港高息股ETF (3070) 是以中證香港100指數內的成份股作為選股籃子,故以標智中證香港100指數基金 (2825) 作比較。
上圖可見,長遠而言,中國平安CSI香港高息股ETF (3070) 的回報率似乎較標智中證香港100指數基金 (2825) 遜色,中國平安CSI香港高息股ETF (3070) 9年期的回報率為4.8% 而標智中證香港100指數基金 (2825) 為4.94%。但比較短期的回報率中國平安CSI香港高息股ETF (3070) 卻有較出色的表現,2021年中國平安CSI香港高息股ETF (3070) 有高達4.65% 的回報率,而同期的標智中證香港100指數基金 (2825) 虧損了14.89%
細仔看看近9年每年的回報率(連股息)比較:
上圖可見,當整體大巿下跌時,即標智中證香港100指數基金 (2825) 產生負回報時,中國平安CSI香港高息股ETF (3070) 能交出優於大巿的成績表。但於大巿上升時,中國平安CSI香港高息股ETF (3070) 的表現卻不十分穩定。於相關系數的測驗得出的結果為0.79。
風險方面,投資者應該要留意,長遠而言,以高息股為主的中國平安CSI香港高息股ETF (3070) 的風險比標智中證香港100指數基金 (2825) 較高,9年期的風險為4.94% 而標智中證香港100指數基金 (2825) 為4.85%。可惜的是,如之前所述,較高的風險沒有為中國平安CSI香港高息股ETF (3070) 提供較優的長期回報率。
無疑,中國平安CSI香港高息股ETF (3070) 能於巿況惡劣時為投資者提供一個避險的項目,但小心留意,如投資者長期持有便需要承受較大的風險及較低的回報。
於資產配置角度,加入中國平安CSI香港高息股ETF (3070) 能為投資組合於巿況下跌時減少虧損及由股息派發提供現金流,但購買此類基金前需要注意,加入後的投資組合的長期風險會增加,組合價格會比較波動。投資者應注資前應先作準備,不要低估派發高息股背後的風險。
資料來源:
香港交易所網站:https://www.hkex.com.hk/
中國平安CSI香港高息股ETF網站:https://asset.pingan.com.hk/zh-hk/3070
標智中證香港100指數基金網站:https://www.boci-pru.com.hk/chinese/etf/fund.aspx?id=7
阿思達克財經網站:http://www.aastocks.com/
雅虎香港財經網站:https://hk.finance.yahoo.com/
Tradingview 網站:https://tw.tradingview.com/
以上純粹個人意見,不是投資建議,本人盡力確保數據正確,但仍不保證完全正確,如有錯漏,敬請見諒
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